Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Synopsys Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

US$ en milliers

	31 oct. 2024	31 oct. 2023	31 oct. 2022	31 oct. 2021	31 oct. 2020	31 oct. 2019
Paie et avantages sociaux connexes	624,823)	583,854)	559,886)	581,687)	492,626)	417,157)
Impôts sur les comptes de régularisation	147,115)	226,762)	35,290)	—)	—)	—)
Autres charges à payer	184,321)	157,254)	176,647)	132,091)	128,773)	85,391)
Comptes créditeurs	207,333)	155,891)	37,580)	27,413)	30,003)	19,815)
Créditeurs et charges à payer	1,163,592)	1,123,761)	809,403)	741,191)	651,402)	522,363)
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	94,791)	85,690)	54,274)	79,678)	73,173)	—)
Produits reportés actuels	1,391,737)	1,776,000)	1,910,822)	1,517,623)	1,388,263)	1,212,476)
Dette à court terme	—)	—)	—)	74,992)	27,084)	17,614)
Passif à court terme	2,650,120)	2,985,451)	2,774,499)	2,413,484)	2,139,922)	1,752,453)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation	574,065)	584,035)	581,273)	487,003)	462,411)	—)
Revenus reportés à long terme	340,831)	175,128)	154,472)	136,303)	104,850)	90,102)
Dette à long terme	15,601)	18,078)	20,824)	25,094)	100,823)	120,093)
Passif au titre des régimes de rémunération différée	386,757)	300,731)	279,096)	343,820)	269,737)	249,822)
Autre	82,981)	85,407)	48,733)	47,613)	39,952)	103,814)
Autres passifs à long terme	469,738)	386,138)	327,829)	391,433)	309,689)	353,636)
Passifs à long terme	1,400,235)	1,163,379)	1,084,398)	1,039,833)	977,773)	563,831)
Total du passif	4,050,355)	4,148,830)	3,858,897)	3,453,317)	3,117,695)	2,316,284)
Participation ne donnant pas le contrôle rachetables	30,000)	31,043)	38,664)	—)	—)	—)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $ ; aucun en suspens	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	1,541)	1,521)	1,524)	1,531)	1,528)	1,503)
Capital supérieur à la valeur nominale	1,211,206)	1,276,152)	1,487,126)	1,576,363)	1,653,166)	1,635,455)
Bénéfices non répartis	8,984,105)	6,741,699)	5,534,307)	4,549,713)	3,795,397)	3,164,144)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(1,025,770)	(1,675,650)	(1,272,955)	(782,866)	(488,613)	(625,642)
Cumul des autres éléments du résultat global	(180,380)	(196,414)	(234,277)	(49,604)	(54,074)	(92,447)
Total des capitaux propres de Synopsys	8,990,702)	6,147,308)	5,515,725)	5,295,137)	4,907,404)	4,083,013)
Participation ne donnant pas le contrôle	2,504)	5,950)	4,801)	3,806)	4,963)	5,863)
Total des capitaux propres	8,993,206)	6,153,258)	5,520,526)	5,298,943)	4,912,367)	4,088,876)
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres	13,073,561)	10,333,131)	9,418,087)	8,752,260)	8,030,062)	6,405,160)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31).

Évolution des charges de personnel et avantages sociaux: Les charges liées à la paie et aux avantages sociaux ont présenté une croissance constante sur la période considérée, passant d'environ 417 millions de dollars en 2019 à plus de 624 millions en 2024, indiquant une augmentation régulière des coûts liés au personnel.
Impôts sur les comptes de régularisation: Les impôts ont été nuls jusqu'en 2021, puis ont connu une montée significative en 2022, atteignant plus de 226 millions de dollars, avant de diminuer en 2023 pour remonter à 147 millions en 2024. Cette tendance peut indiquer une amélioration de la situation fiscale ou des ajustements comptables particuliers.
Autres charges à payer et comptes créditeurs: Les autres charges à payer ont augmenté globalement, passant de 85 millions en 2019 à 184 millions en 2024. Les comptes créditeurs ont connu une croissance plus marquée, notamment en 2024, où ils dépassent les 207 millions de dollars, reflétant une hausse des obligations à court terme envers les fournisseurs ou autres créanciers.
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation: Ces passifs ont augmenté de manière régulière à partir de 2019, atteignant près de 95 millions en 2024, suggérant une expansion des obligations liées aux contrats de location ou de services à court terme.
Produits reportés actuels: Les produits reportés ont globalement augmenté de 2019 à 2022, culminant à 1,91 milliard de dollars, puis ont connu un déclin en 2023 avant de chuter davantage en 2024, ce qui peut indiquer une reconnaissance plus rapide des revenus ou un ajustement des politiques de report.
Dette à court terme: Les dettes à court terme ont augmenté rapidement entre 2019 et 2021, mais leur valeur n’est plus renseignée après 2021, ce qui pourrait indiquer un remboursement ou une réunification de ces dettes avec d’autres passifs à court terme.
Passifs à long terme et dettes: Les passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation ont connu une croissance limitée, mais constante, jusqu’en 2024. La dette à long terme a diminué en valeur, passant d’environ 120 millions en 2019 à moins de 16 millions en 2024, ce qui suggère un remboursement ou une réduction de l’endettement à long terme.
Revenus reportés à long terme: Ce montant a constamment augmenté au fil des ans, atteignant 340 millions en 2024, reflétant une croissance des revenus différés qui seront reconnus ultérieurement, possiblement en lien avec des contrats à long terme.
Capitaux propres et bénéfices non répartis: Les capitaux propres totaux ont augmenté de façon significative, passant de 4,08 milliards en 2019 à près de 9 milliards en 2024. Plus spécifiquement, les bénéfices non répartis ont connu une croissance exponentielle, culminant à près de 8,99 milliards en 2024, ce qui indique une rentabilité soutenue et une accumulation des profits non distribués.
Structures financières et réserves: Le stock de trésorerie, en valeur brute, s’est fortement dégradé, passant d’un solde négatif de -625 millions de dollars en 2019 à environ -1,02 milliard en 2024, indiquant une position de liquidités déficitaire ou une forte utilisation de la trésorerie pour financer l’activité ou des acquisitions. La participation ne donnant pas le contrôle a diminué, tout comme la valeur des actions privilégiées, qui est nulle, tandis que les actions ordinaires ont connu une hausse modérée.
Structures du bilan global: Le total du passif, combiné aux capitaux propres, a considérablement augmenté de 2019 à 2024, passant d’environ 6,4 milliards à plus de 13 milliards de dollars, ce qui reflète une croissance de l’entreprise en termes de bilan, malgré la baisse de la liquidité disponible.

Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

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