Stock Analysis on Net
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Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Synopsys Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 oct. 2023 20.01% = 11.90% × 1.68
31 oct. 2022 17.85% = 10.45% × 1.71
31 oct. 2021 14.31% = 8.66% × 1.65
31 oct. 2020 13.54% = 8.27% × 1.64
31 oct. 2019 13.04% = 8.31% × 1.57
31 oct. 2018 12.43% = 7.04% × 1.77

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement de l’actif (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Synopsys Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 oct. 2023 20.01% = 21.05% × 0.57 × 1.68
31 oct. 2022 17.85% = 19.38% × 0.54 × 1.71
31 oct. 2021 14.31% = 18.02% × 0.48 × 1.65
31 oct. 2020 13.54% = 18.03% × 0.46 × 1.64
31 oct. 2019 13.04% = 15.84% × 0.52 × 1.57
31 oct. 2018 12.43% = 13.86% × 0.51 × 1.77

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Synopsys Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 oct. 2023 20.01% = 0.94 × 1.00 × 22.50% × 0.57 × 1.68
31 oct. 2022 17.85% = 0.88 × 1.00 × 22.11% × 0.54 × 1.71
31 oct. 2021 14.31% = 0.94 × 1.00 × 19.27% × 0.48 × 1.65
31 oct. 2020 13.54% = 1.04 × 0.99 × 17.48% × 0.46 × 1.64
31 oct. 2019 13.04% = 0.98 × 0.98 × 16.58% × 0.52 × 1.57
31 oct. 2018 12.43% = 1.19 × 0.96 × 12.15% × 0.51 × 1.77

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurée par le ratio de charge fiscale.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Synopsys Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 oct. 2023 11.90% = 21.05% × 0.57
31 oct. 2022 10.45% = 19.38% × 0.54
31 oct. 2021 8.66% = 18.02% × 0.48
31 oct. 2020 8.27% = 18.03% × 0.46
31 oct. 2019 8.31% = 15.84% × 0.52
31 oct. 2018 7.04% = 13.86% × 0.51

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Synopsys Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 oct. 2023 11.90% = 0.94 × 1.00 × 22.50% × 0.57
31 oct. 2022 10.45% = 0.88 × 1.00 × 22.11% × 0.54
31 oct. 2021 8.66% = 0.94 × 1.00 × 19.27% × 0.48
31 oct. 2020 8.27% = 1.04 × 0.99 × 17.48% × 0.46
31 oct. 2019 8.31% = 0.98 × 0.98 × 16.58% × 0.52
31 oct. 2018 7.04% = 1.19 × 0.96 × 12.15% × 0.51

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de l’effet des impôts mesuré par le ratio de charge fiscale.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Synopsys Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 oct. 2023 21.05% = 0.94 × 1.00 × 22.50%
31 oct. 2022 19.38% = 0.88 × 1.00 × 22.11%
31 oct. 2021 18.02% = 0.94 × 1.00 × 19.27%
31 oct. 2020 18.03% = 1.04 × 0.99 × 17.48%
31 oct. 2019 15.84% = 0.98 × 0.98 × 16.58%
31 oct. 2018 13.86% = 1.19 × 0.96 × 12.15%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.