Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations
Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.
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Ratio des régularisations au bilan
Synopsys Inc., calcul au bilan des charges à payer globales
US$ en milliers
| 31 oct. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’exploitation | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Moins: Placements à court terme | |||||||
| Actifs d’exploitation | |||||||
| Passifs d’exploitation | |||||||
| Total du passif | |||||||
| Moins: Dette à court terme | |||||||
| Moins: Dette à long terme | |||||||
| Passifs d’exploitation | |||||||
| Actif net d’exploitation1 | |||||||
| Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 | |||||||
| Ratio financier | |||||||
| Ratio des régularisations au bilan3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio des régularisations au bilanConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio des régularisations au bilansecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio des régularisations au bilanindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= – =
2 2025 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2025 – Actif net d’exploitation2024
= – =
3 2025 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif net d'exploitation et les régularisations fondées sur le bilan. L'actif net d'exploitation a connu une croissance constante entre 2021 et 2024, passant de 3 818 240 US$ en milliers à 4 988 406 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2025, avec une valeur de 38 850 571 US$ en milliers, ce qui représente une baisse substantielle par rapport à l'année précédente.
Les régularisations agrégées fondées sur le bilan ont également augmenté de manière progressive de 2021 à 2025. Elles sont passées de 13 619 US$ en milliers en 2021 à 33 862 165 US$ en milliers en 2025. Cette augmentation est particulièrement marquée entre 2023 et 2025.
Le ratio de régularisation basé sur le bilan a connu une évolution importante. Initialement faible à 0,36 % en 2021, il a augmenté de manière significative pour atteindre 13,85 % en 2023, puis 7,85 % en 2024. En 2025, ce ratio a connu une augmentation spectaculaire, atteignant 154,48 %, ce qui indique une proportion très élevée des régularisations par rapport à l'actif net d'exploitation.
- Tendances clés
- Croissance de l'actif net d'exploitation jusqu'en 2024, suivie d'une forte diminution en 2025.
- Augmentation constante des régularisations fondées sur le bilan sur la période analysée.
- Augmentation significative du ratio de régularisation basé sur le bilan, culminant à 154,48 % en 2025.
L'évolution du ratio de régularisation, en particulier l'augmentation substantielle en 2025, mérite une attention particulière. Il est important d'examiner les facteurs sous-jacents à cette augmentation afin de comprendre son impact sur la situation financière globale.
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie
Synopsys Inc., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales
US$ en milliers
| 31 oct. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net attribué à Synopsys | |||||||
| Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | |||||||
| Moins: Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement | |||||||
| Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales | |||||||
| Ratio financier | |||||||
| Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L'actif net d’exploitation a connu une croissance constante entre 2021 et 2024, passant de 3 818 240 US$ en milliers à 4 988 406 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2025, avec une valeur de 38 850 571 US$ en milliers, ce qui représente une baisse substantielle par rapport à l'année précédente.
Les régularisations agrégées basées sur le tableau des flux de trésorerie ont fluctué considérablement. Elles étaient négatives en 2021 et 2022, puis positives en 2023, avant de redevenir négatives en 2024. Une augmentation spectaculaire est constatée en 2025, atteignant 15 694 881 US$ en milliers, ce qui suggère un changement majeur dans la gestion des flux de trésorerie ou des éléments de régularisation.
Le ratio des charges à payer basé sur le tableau des flux de trésorerie a également présenté une volatilité importante. Il est resté relativement stable et négatif entre 2021 et 2023, puis a diminué en 2024 pour atteindre -7.64%. Une augmentation drastique est observée en 2025, avec une valeur de 71.6%, indiquant une proportion significativement plus élevée des charges à payer par rapport aux flux de trésorerie.
- Actif net d’exploitation
- Croissance constante jusqu’en 2024, suivie d’une forte diminution en 2025.
- Régularisations agrégées basées sur le tableau des flux de trésorerie
- Fluctuations importantes, passant du négatif au positif et vice versa, avec une augmentation significative en 2025.
- Ratio des charges à payer basé sur le tableau des flux de trésorerie
- Volatilité marquée, avec une augmentation substantielle en 2025.
L'évolution combinée de ces éléments suggère une transformation significative de la situation financière en 2025. La forte diminution de l'actif net d'exploitation, combinée à l'augmentation des régularisations et du ratio des charges à payer, pourrait indiquer des changements stratégiques, des opérations exceptionnelles ou des difficultés financières potentielles. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes sous-jacentes de ces variations et évaluer leur impact sur la performance globale.