Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Courant" présente une croissance soutenue, passant de 95 759 unités en 2019 à 475 688 unités en 2024. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec un ralentissement notable entre 2021 et 2022, mais reprend ensuite de manière plus marquée.

Le poste "Différé" affiche une évolution contrastée. Initialement négatif, il s'aggrave progressivement jusqu'en 2023, atteignant -375 970 unités. En 2020, on observe une augmentation de la valeur absolue de ce poste, suivie d'une aggravation continue jusqu'en 2023.

Concernant la "Provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices", on constate une forte volatilité. Après un montant positif en 2019, le poste devient négatif en 2020, puis oscille entre des valeurs positives et négatives au cours des années suivantes. Une augmentation significative est observée en 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023 et 2024.

Tendances générales

Une croissance importante du poste "Courant" est observée, contrastant avec l'évolution négative du poste "Différé". La "Provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices" présente une volatilité importante, sans direction claire sur la période.

Évolution du poste "Courant"

Croissance soutenue avec un ralentissement temporaire entre 2021 et 2022, puis une reprise marquée.

Évolution du poste "Différé"

Aggravation continue de la valeur absolue du poste, restant négatif sur toute la période.

Évolution de la "Provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices"

Volatilité importante avec une augmentation significative en 2022 et une stabilisation relative par la suite.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les taux d'imposition. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi est resté constant sur la période étudiée, à 21%.

Taux effectif d’imposition

Le taux effectif d’imposition a présenté une forte volatilité. En 2019, il s'élevait à 2,41%. Il a ensuite connu une variation négative significative en 2020, atteignant -3,96%, indiquant potentiellement des crédits d'impôt ou des avantages fiscaux importants cette année-là.

En 2021, le taux effectif d’imposition est remonté à 6,1%, suivi d'une augmentation plus marquée en 2022, atteignant 12,29%. Cette hausse pourrait être due à une diminution des crédits d'impôt ou à une augmentation des bénéfices imposables.

En 2023, le taux effectif d’imposition a diminué à 6,43%, et a légèrement augmenté en 2024 pour atteindre 6,59%. Cette stabilisation relative, bien que fluctuante, suggère une normalisation après les variations observées précédemment. L'écart entre le taux effectif et le taux fédéral prévu par la loi indique l'influence de divers facteurs fiscaux sur la charge d'impôt globale.

En résumé, l'évolution du taux effectif d’imposition démontre une sensibilité aux conditions économiques et aux stratégies de planification fiscale, avec une volatilité significative sur la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.

Produits reportés

Les produits reportés présentent une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 23 670 US$ milliers à 41 941 US$ milliers. Cependant, ils diminuent ensuite en 2022 et se stabilisent autour de 37 600 US$ milliers à 37 800 US$ milliers pour les années suivantes.

Rémunération différée

La rémunération différée affiche une progression constante sur l’ensemble de la période, passant de 56 483 US$ milliers en 2019 à 73 869 US$ milliers en 2024. Cette augmentation suggère une évolution des politiques de rémunération ou une croissance de l’effectif.

Immobilisations incorporelles et amortissables

Les immobilisations incorporelles et amortissables diminuent significativement entre 2019 et 2020, puis se stabilisent autour de 117 000 US$ milliers à 120 000 US$ milliers avant de chuter fortement en 2023 et 2024, atteignant 65 489 US$ milliers. Cette baisse pourrait indiquer des cessions d’actifs incorporels ou une réévaluation de leur valeur.

Coûts de recherche et développement capitalisés

Les coûts de recherche et développement capitalisés connaissent une augmentation importante et continue, passant de 48 804 US$ milliers en 2019 à 978 085 US$ milliers en 2024. Cette tendance indique un investissement croissant dans l’innovation et le développement de nouveaux produits.

Rémunération à base d’actions

La rémunération à base d’actions suit une tendance à la hausse, passant de 20 372 US$ milliers en 2019 à 74 934 US$ milliers en 2024. Cette évolution peut être liée à la performance de l’entreprise et à l’utilisation de plans d’options sur actions pour attirer et fidéliser les talents.

Report de pertes fiscales et de crédits d’impôt

Le report de pertes fiscales et de crédits d’impôt (report de crédits pour impôt étranger et report de crédits d’impôt pour la recherche et autres crédits d’impôt) montre des fluctuations. Le report de pertes fiscales diminue progressivement, tandis que les report de crédits d’impôt pour la recherche et autres crédits d’impôt diminuent de manière significative à partir de 2022, passant de 326 164 US$ milliers à 107 643 US$ milliers en 2024.

Passifs liés aux contrats de location-exploitation

Les passifs liés aux contrats de location-exploitation sont relativement stables, oscillant entre 94 519 US$ milliers et 119 575 US$ milliers sur la période, avec une légère diminution en 2024 à 108 235 US$ milliers.

Actifs bruts d’impôts différés et Actifs d’impôts différés

Les actifs bruts d’impôts différés et les actifs d’impôts différés présentent une augmentation constante tout au long de la période, passant respectivement de 624 368 US$ milliers à 1 576 360 US$ milliers et de 467 025 US$ milliers à 1 405 688 US$ milliers. Cette augmentation suggère une augmentation des avantages fiscaux futurs.

Provision pour moins-value

La provision pour moins-value augmente progressivement de 2019 à 2023, atteignant un maximum de 229 259 US$ milliers, avant de diminuer en 2024 à 170 672 US$ milliers. Cette évolution peut refléter des changements dans l’évaluation des actifs.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés augmentent de manière constante, passant de 78 384 US$ milliers en 2019 à 194 987 US$ milliers en 2024, ce qui indique une augmentation des obligations fiscales futures.

Actif (passif) d’impôt différé net

L’actif (passif) d’impôt différé net augmente de manière significative, passant de 388 641 US$ milliers en 2019 à 1 210 701 US$ milliers en 2024, ce qui reflète l’impact combiné des actifs et des passifs d’impôts différés.

En résumé, les données financières indiquent une entreprise en croissance, avec des investissements importants dans la recherche et le développement, une augmentation de la rémunération des employés et une gestion active des impôts différés. La diminution des immobilisations incorporelles et des crédits d’impôt pour la recherche mériterait une analyse plus approfondie.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les actifs et passifs d'impôts différés sur la période considérée.

Actifs d’impôts différés

On observe une augmentation constante des actifs d’impôts différés sur l’ensemble de la période. La valeur initiale, enregistrée en 2019, s’élève à 390 129 US$ en milliers. Elle progresse de manière significative pour atteindre 497 546 US$ en milliers en 2020, puis 612 655 US$ en milliers en 2021. Cette croissance se poursuit avec 670 653 US$ en milliers en 2022, avant d’atteindre 860 914 US$ en milliers en 2023 et finalement 1 247 258 US$ en milliers en 2024. Cette évolution suggère une augmentation des différences temporaires déductibles ou des pertes fiscales reportables.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés présentent également une tendance à la hausse, bien que de moindre ampleur que celle des actifs. La valeur initiale en 2019 est de 1 488 US$ en milliers. Elle augmente à 2 397 US$ en milliers en 2020 et à 5 914 US$ en milliers en 2021. Une augmentation plus marquée est observée en 2022 avec 13 455 US$ en milliers, suivie de 33 943 US$ en milliers en 2023 et enfin 36 557 US$ en milliers en 2024. Cette progression indique une augmentation des différences temporaires imposables.

Analyse comparative

L'écart entre les actifs et les passifs d'impôts différés s'élargit au fil du temps. L'augmentation plus rapide des actifs d'impôts différés par rapport aux passifs d'impôts différés pourrait indiquer une stratégie de planification fiscale axée sur l'utilisation des avantages fiscaux futurs. Il est important de noter que l'évolution des passifs d'impôts différés, bien que croissante, est significativement inférieure à celle des actifs, ce qui pourrait avoir un impact sur la position fiscale globale.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance pour l’ensemble des éléments considérés sur la période étudiée. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une augmentation constante, passant respectivement de 6 405 160 US$ en 2019 à 13 073 561 US$ en 2024 et de 6 015 031 US$ à 11 826 303 US$.

Le passif total et le passif total ajusté ont également augmenté, mais à un rythme moins rapide que l’actif. Le passif total est passé de 2 316 284 US$ en 2019 à 4 050 355 US$ en 2024, tandis que le passif total ajusté a évolué de 2 314 796 US$ à 4 013 798 US$.

Les capitaux propres ont affiché une croissance significative, tant au niveau total qu’ajusté. Le total des capitaux propres a progressé de 4 083 013 US$ en 2019 à 8 990 702 US$ en 2024. Le total ajusté des capitaux propres a connu une augmentation plus marquée, passant de 3 694 372 US$ à 7 780 001 US$.

Le bénéfice net attribué a également augmenté de manière constante, passant de 532 367 US$ en 2019 à 2 263 380 US$ en 2024. Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire, augmentant de 449 747 US$ à 1 887 410 US$ sur la même période.

Tendances générales

Croissance constante de l’actif, du passif et des capitaux propres.

Croissance du bénéfice net

Augmentation significative du bénéfice net attribué et ajusté.

Rythme de croissance

L’actif a augmenté plus rapidement que le passif, ce qui a contribué à l’augmentation des capitaux propres.

Valeurs ajustées vs. non ajustées

Les valeurs ajustées présentent des différences notables par rapport aux valeurs non ajustées, suggérant l’impact d’éléments spécifiques sur les états financiers.

L’analyse des données révèle une amélioration générale de la rentabilité au cours de la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation significative, passant de 15,84% en 2019 à 36,94% en 2024. Une tendance similaire est observée pour le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée, qui a progressé de 13,38% à 30,8% sur la même période.

Concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total a fluctué. Après une baisse initiale de 2019 à 2020, il a montré une légère reprise jusqu’en 2023, avant de diminuer en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une légère augmentation suivie d’une baisse en 2024.

L’endettement financier, mesuré par le ratio d’endettement financier, a augmenté de 2019 à 2022, puis a diminué en 2023 et 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution comparable.

Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif ont tous deux affiché une progression constante tout au long de la période. Le rendement des capitaux propres a augmenté de 13,04% en 2019 à 25,17% en 2024, tandis que le ratio de rendement de l’actif a progressé de 8,31% à 17,31% sur la même période. Les versions ajustées de ces ratios suivent également une tendance à la hausse.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte augmentation, indiquant une amélioration de la rentabilité globale.

Ratio de rotation de l’actif total

Indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs, avec une légère baisse en fin de période.

Ratio d’endettement financier

Montre une augmentation initiale suivie d’une diminution, suggérant une gestion de la dette.

Rendement des capitaux propres

Démontre une amélioration constante de la rentabilité pour les actionnaires.

Ratio de rendement de l’actif

Indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des bénéfices nets sur la période considérée. Le bénéfice net attribué à l'entreprise a augmenté de manière constante, passant de 532 367 milliers de dollars américains en 2019 à 2 263 380 milliers de dollars américains en 2024. Cette progression représente une augmentation significative sur l'ensemble de la période.

Le bénéfice net ajusté attribué à l'entreprise suit également une trajectoire ascendante, bien que les montants soient inférieurs à ceux du bénéfice net non ajusté. Il est passé de 449 747 milliers de dollars américains en 2019 à 1 887 410 milliers de dollars américains en 2024. L'écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté semble se réduire au fil du temps.

Les ratios de marge bénéficiaire nette présentent une amélioration notable. Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de 15,84 % en 2019 à 36,94 % en 2024, indiquant une rentabilité accrue. De même, le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a augmenté, passant de 13,38 % en 2019 à 30,8 % en 2024. L'augmentation des deux ratios suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure gestion des coûts.

Tendances clés

Croissance constante du bénéfice net et du bénéfice net ajusté.

Amélioration de la rentabilité

Augmentation significative des ratios de marge bénéficiaire nette et ajustée.

Évolution de l'écart entre les bénéfices

Réduction de l'écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté au fil du temps.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée. Le total de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 6 405 160 US$ en milliers en 2019 à 13 073 561 US$ en milliers en 2024. Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation de 6 015 031 US$ en milliers en 2019 à 11 826 303 US$ en milliers en 2024.

Total de l’actif

Une croissance soutenue est observée, avec une accélération notable entre 2022 et 2023, puis une poursuite de cette croissance jusqu’en 2024.

Total de l’actif ajusté

L’évolution est comparable à celle du total de l’actif, bien que les valeurs soient systématiquement inférieures. L’écart entre les deux s’est légèrement réduit au fil du temps.

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0,52 en 2019 à 0,46 en 2020, puis a connu une légère reprise pour atteindre 0,54 en 2022. En 2023, il a atteint son point culminant à 0,57 avant de redescendre à 0,47 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également présenté des fluctuations, mais dans une fourchette plus élevée que le ratio non ajusté. Il est passé de 0,56 en 2019 à 0,49 en 2020, puis a augmenté pour atteindre 0,62 en 2023, avant de diminuer à 0,52 en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

La diminution en 2024 suggère une efficacité potentiellement réduite dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes, ou une augmentation des actifs non utilisés.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio ajusté, plus élevé, indique que l’exclusion de certains éléments de l’actif améliore la mesure de l’efficacité de l’utilisation des actifs. La baisse en 2024 est également présente, mais moins prononcée.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de son actif total et ajusté. Cependant, les ratios de rotation de l’actif total, tant ajusté que non ajusté, indiquent une certaine volatilité et une légère diminution en 2024, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des actifs totaux sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 6,4 milliards d’US$ en 2019 à plus de 13 milliards d’US$ en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs soient inférieures à celles de l’actif total non ajusté.

Actifs

L’augmentation de l’actif total suggère une expansion des opérations ou des investissements dans de nouveaux actifs. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté pourrait être due à des éléments non monétaires ou à des ajustements comptables.

Les capitaux propres ont également connu une croissance significative, passant d’environ 4,1 milliards d’US$ en 2019 à près de 9 milliards d’US$ en 2024. Le total ajusté des capitaux propres présente une progression similaire, mais avec des valeurs plus basses. Cette augmentation des capitaux propres indique une amélioration de la situation financière de l’entité.

Capitaux propres

La croissance des capitaux propres peut être attribuée à la rétention des bénéfices, à l’émission de nouvelles actions ou à d’autres facteurs contribuant à l’augmentation de la valeur nette de l’entreprise. L’ajustement des capitaux propres pourrait refléter des éléments tels que les actions préférentielles ou d’autres instruments de capital.

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période, avec une légère augmentation globale jusqu’en 2022, puis une diminution en 2023 et 2024. En 2019, le ratio était de 1,57, atteignant un pic de 1,71 en 2022 avant de redescendre à 1,45 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement plus élevées.

Endettement

L’évolution du ratio d’endettement financier indique des changements dans la structure du capital de l’entité. Une augmentation du ratio suggère une plus grande dépendance à l’égard du financement par emprunt, tandis qu’une diminution indique une réduction de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres. La différence entre les deux ratios d’endettement pourrait être liée aux ajustements effectués dans le calcul des capitaux propres et de l’endettement.

Globalement, les données suggèrent une entreprise en croissance, avec une augmentation constante des actifs et des capitaux propres. La diminution récente du ratio d’endettement financier indique une amélioration de la solidité financière.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le bénéfice net attribué à l’entreprise a connu une augmentation constante, passant de 532 367 milliers de dollars américains en 2019 à 2 263 380 milliers de dollars américains en 2024. Cette progression s’accélère particulièrement entre 2022 et 2024.

Le bénéfice net ajusté attribué à l’entreprise suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient inférieurs à ceux du bénéfice net non ajusté. Il a progressé de 449 747 milliers de dollars américains en 2019 à 1 887 410 milliers de dollars américains en 2024, avec une accélération notable à partir de 2021.

Les capitaux propres totaux ont également augmenté de manière continue, passant de 4 083 013 milliers de dollars américains en 2019 à 8 990 702 milliers de dollars américains en 2024. Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution similaire, s’élevant à 7 780 001 milliers de dollars américains en 2024, après être passé de 3 694 372 milliers de dollars américains en 2019.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a affiché une augmentation significative sur l’ensemble de la période. Il est passé de 13,04 % en 2019 à 25,17 % en 2024, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également augmenté, passant de 12,17 % en 2019 à 24,26 % en 2024, suivant une tendance similaire au ROE non ajusté.

Principales observations :

Une croissance soutenue du bénéfice net et des capitaux propres.

Tendances notables :

Accélération de la croissance du bénéfice net à partir de 2022.

Indicateurs de performance :

Amélioration significative du rendement des capitaux propres, tant ajusté que non ajusté.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le bénéfice net attribué à l’entreprise a connu une augmentation significative, passant de 532 367 milliers de dollars américains en 2019 à 2 263 380 milliers de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté a également suivi une trajectoire ascendante, bien que légèrement inférieure au bénéfice net global, évoluant de 449 747 milliers de dollars américains en 2019 à 1 887 410 milliers de dollars américains en 2024.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante, passant de 6 405 160 milliers de dollars américains en 2019 à 13 073 561 milliers de dollars américains en 2024. Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, avec une progression de 6 015 031 milliers de dollars américains en 2019 à 11 826 303 milliers de dollars américains en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une progression notable, passant de 8,31 % en 2019 à 17,31 % en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également augmenté, bien que légèrement moins prononcé que le ratio non ajusté, passant de 7,48 % en 2019 à 15,96 % en 2024. Cette évolution suggère que l’amélioration de la rentabilité des actifs est cohérente même après ajustement.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du bénéfice net et du total de l’actif, accompagnée d’une amélioration de la rentabilité des actifs, tant au niveau global qu’ajusté. L’augmentation du ratio de rendement de l’actif suggère une gestion plus efficace des ressources de l’entreprise.