Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Synopsys Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROICConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023, puis d'une reprise en 2024 et d'une forte croissance en 2025.
Le capital investi a également connu une augmentation constante jusqu'en 2024, avec une accélération significative en 2025. Cette augmentation du capital investi est plus prononcée que celle du NOPAT, particulièrement en 2025.
Le ratio de rendement du capital investi (ROIC) présente une tendance plus fluctuante. Après une période de stabilité relative entre 2020 et 2021, une forte augmentation est constatée en 2022. Le ROIC diminue ensuite en 2023 et 2024, et connaît une baisse significative en 2025, reflétant l'augmentation plus rapide du capital investi par rapport au NOPAT.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT a augmenté de manière générale, avec une croissance particulièrement marquée entre 2021 et 2022, et entre 2023 et 2025.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière continue sur la période, avec une accélération notable en 2025.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu des fluctuations, avec un pic en 2022 suivi d'une diminution progressive, et une baisse significative en 2025.
L'évolution du ROIC suggère une potentielle diminution de l'efficacité de l'allocation du capital investi en 2025, compte tenu de l'augmentation substantielle du capital investi et de la croissance moins proportionnelle du NOPAT.
Décomposition du ROIC
Synopsys Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 oct. 2025 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 22,28% à 27,91%. Une baisse est ensuite observée en 2023, à 20,63%, suivie d'une reprise en 2024 (24,97%) et d'une forte progression en 2025, atteignant 31,74%. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, bien que fluctuante.
Le taux de rotation du capital (TO) a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 0,58 à 0,71. Il est resté stable en 2023, puis a diminué en 2024 à 0,6, et a connu une chute significative en 2025, atteignant 0,17. Cette baisse en 2025 indique une utilisation moins efficace du capital pour générer des ventes.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a fluctué au cours de la période. Il a débuté à 89,64% en 2020, diminué à 81,61% en 2021, augmenté à 88,55% en 2022, puis diminué à 75,4% en 2023 et 69,2% en 2024, avant de remonter à 77,77% en 2025. Ces variations suggèrent des changements dans la structure fiscale ou dans les stratégies de gestion fiscale.
Le rendement du capital investi (ROIC) a suivi une trajectoire similaire à celle de l'OPM, avec une augmentation entre 2020 et 2022 (de 11,63% à 17,54%), suivie d'une baisse en 2023 (11,03%) et en 2024 (10,31%). Une diminution plus prononcée est observée en 2025, avec un ROIC de 4,23%. Cette évolution indique une rentabilité décroissante du capital investi, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Présente une tendance générale à la hausse, avec une forte progression en 2025, malgré une fluctuation intermédiaire.
- Taux de rotation du capital (TO)
- A augmenté initialement, puis a fortement diminué en 2025, signalant une potentielle inefficacité dans l'utilisation du capital.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- A connu des fluctuations significatives, indiquant des variations dans la gestion fiscale.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- A diminué de manière significative en 2025, suggérant une rentabilité décroissante du capital investi.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Synopsys Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Repères | |||||||
| OPMConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a connu une croissance globale, bien que non linéaire. Après une augmentation notable entre 2020 et 2022, une diminution est observée en 2023, suivie d'une reprise et d'une accélération en 2024 et 2025.
Le chiffre d’affaires ajusté a également affiché une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. La croissance est apparue plus régulière que celle du NOPBT, avec une accélération marquée entre 2024 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) a présenté des fluctuations plus importantes. Une augmentation significative est constatée entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022. Une baisse substantielle a suivi en 2023, avant une remontée progressive en 2024 et une forte augmentation en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Tendances clés
- Croissance globale du NOPBT, avec une volatilité intermédiaire.
- Croissance régulière du chiffre d’affaires ajusté, s'accélérant vers la fin de la période.
- Fluctuations importantes de l'OPM, avec une amélioration notable en 2025.
L'augmentation du chiffre d'affaires, combinée à l'amélioration de l'OPM en 2025, suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une capacité accrue à transformer le chiffre d'affaires en bénéfices. La diminution de l'OPM en 2023 mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs contributifs.
Taux de rotation du capital (TO)
Synopsys Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | |||||||
| Capital investi1 | |||||||
| Ratio d’efficacité | |||||||
| TO2 | |||||||
| Repères | |||||||
| TOConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2025 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative du chiffre d'affaires ajusté sur la période considérée. Une croissance constante est observée de 2020 à 2024, passant de 3 875 816 US$ en milliers à 6 149 716 US$ en milliers. L'année 2025 marque une accélération notable de cette croissance, avec un chiffre d'affaires atteignant 7 950 128 US$ en milliers.
Le capital investi a également augmenté au cours de la période, bien que de manière moins régulière. Une progression est visible de 2020 à 2024, passant de 6 656 460 US$ en milliers à 10 307 049 US$ en milliers. Cependant, l'année 2025 présente une augmentation substantielle, atteignant 46 390 870 US$ en milliers, ce qui suggère un investissement significatif.
L'évolution du taux de rotation du capital (TO) présente un profil plus contrasté. Après une amélioration de 0,58 en 2020 à 0,71 en 2022, le ratio se stabilise à 0,71 en 2023, puis diminue à 0,6 en 2024. L'année 2025 est marquée par une baisse drastique du taux de rotation du capital, atteignant 0,17. Cette diminution significative pourrait indiquer une utilisation moins efficace du capital investi, ou une augmentation importante du capital investi par rapport au chiffre d'affaires.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Croissance soutenue jusqu'en 2024, suivie d'une accélération en 2025.
- Capital investi
- Augmentation progressive jusqu'en 2024, puis forte hausse en 2025.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Amélioration initiale suivie d'une stabilisation puis d'une forte baisse en 2025.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Synopsys Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Taux d’imposition | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Repères | |||||||
| CTRConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une augmentation notable, passant de 89 449 unités monétaires en 2020 à 561 026 unités monétaires en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une forte hausse entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022, puis d'une nouvelle accélération en 2023 et 2024.
Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a également augmenté globalement, évoluant de 863 502 unités monétaires en 2020 à 2 523 591 unités monétaires en 2025. Cependant, cette croissance a été plus irrégulière que celle des impôts décaissés. Une diminution du NOPBT est observable entre 2022 et 2023, avant une reprise significative en 2024 et 2025.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a présenté une volatilité importante. Il est passé de 10,36 % en 2020 à 18,39 % en 2021, puis à 11,45 % en 2022. Une augmentation marquée est ensuite constatée en 2023 (24,6 %) et 2024 (30,8 %), suivie d'une diminution en 2025 (22,23 %).
- Tendances clés
- Augmentation globale des impôts d’exploitation décaissés et du NOPBT sur la période.
- Volatilité
- Le CTR présente une volatilité significative, suggérant des changements dans la structure imposable ou des stratégies de planification fiscale.
- Corrélation
- L'augmentation des impôts décaissés semble corrélée à l'augmentation du NOPBT, bien que le CTR variable influence la relation précise entre les deux.