Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.

Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Décomposition du ROIC
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Taux de rotation du capital (TO)
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)

Synopsys Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence

		31 oct. 2024	31 oct. 2023	31 oct. 2022	31 oct. 2021	31 oct. 2020	31 oct. 2019
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)¹
	Capital investi²
	Ratio de performance
	ROIC³
	Repères
	ROICConcurrents⁴
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31).

¹ NOPAT. Voir les détails »

² Capital investi. Voir les détails »

³ 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =

⁴ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Analyse des tendances du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT): Le NOPAT de l’entreprise a connu une progression significative sur la période analysée, enregistrant une augmentation constante entre 2019 et 2024. Après une croissance modérée de 489 829 USD en 2019 à 774 053 USD en 2020, puis une légère hausse en 2021 à 800 432 USD, la valeur connaît une progression importante en 2022, atteignant 1 357 350 USD. Cette hausse se confirme en 2023 avec un bénéfice de 891 268 USD, puis en 2024, où il atteint 1 062 721 USD, affirmant une croissance globale continue du résultat opérationnel avant impôts dans l’ensemble de la période.
Évolution du capital investi: Le capital investi a également connu une augmentation soutenue tout au long de la période. Après un capital de 5 864 612 USD en 2019, il s’accroît chaque année, atteignant 6 656 460 USD en 2020, puis 6 945 230 USD en 2021. La tendance se poursuit avec une hausse plus marquée en 2022 à 7 739 574 USD, suivi d’un accroissement en 2023 à 8 083 758 USD et enfin une forte progression en 2024, avec un capital investi de 10 307 049 USD.
Évolution du ratio de rendement du capital investi (ROIC): Le ROIC montre une tendance à la hausse de 2019 à 2022, passant de 8,35 % à 17,54 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité du capital investi au cours de cette période. Cependant, en 2023, le ratio se replie à 11,03 %, puis continue à diminuer en 2024 pour atteindre 10,31 %. La baisse apparente en 2023 et 2024 après un pic en 2022 pourrait refléter une augmentation du capital investi sans une croissance proportionnelle du NOPAT ou une dégradation de l’efficacité dans l’utilisation du capital.

Synopsys Inc., la décomposition du rendement du capital investi


	ROIC	=	OPM¹	×	TO²	×	1 – CTR³
31 oct. 2024		=		×		×
31 oct. 2023		=		×		×
31 oct. 2022		=		×		×
31 oct. 2021		=		×		×
31 oct. 2020		=		×		×
31 oct. 2019		=		×		×

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31).

¹ Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »

² Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »

³ Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM): Depuis 2019, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a montré une tendance globale à l’amélioration. Il est passé de 17,29 % en 2019 à un pic à 27,91 % en 2022, indiquant une progression significative de la rentabilité opérationnelle. Cependant, cette valeur a diminué à 20,63 % en 2023 avant d’augmenter à nouveau pour atteindre 24,97 % en 2024. Cette fluctuation peut refléter des variations dans la gestion des coûts ou des revenus au fil des années, avec une amélioration notable au cours de la période précédente.
Taux de rotation du capital (TO): Le taux de rotation du capital est resté stable à 0,58 en 2019 et 2020, puis a connu une progression régulière jusqu’à atteindre 0,71 en 2022 et en 2023. Cette hausse indique une utilisation plus efficace du capital pour générer des revenus. En 2024, une baisse à 0,6 suggère une légère diminution de cette efficacité, probablement due à des ajustements dans la gestion opérationnelle ou à des changements dans la structure du capital ou des investissements.
1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR): Le taux effectif de l’impôt a été relativement élevé, oscillant autour de 81,61 % en 2021 à un maximum de 89,64 % en 2020. Une tendance à la baisse est observée à partir de 2022, avec une valeur de 88,55 %, puis une réduction significative à 75,4 % en 2023 et à 69,2 % en 2024. La diminution de ce taux peut indiquer une optimisation fiscale ou des changements dans la législation ou la structure fiscale de l’entreprise.
Rendement du capital investi (ROIC): Le ROIC a connu une croissance importante de 8,35 % en 2019 à 17,54 % en 2022, illustrant une amélioration substantielle de la rentabilité des investissements. Toutefois, cette valeur a chuté à 11,03 % en 2023, puis a légèrement diminué à 10,31 % en 2024. La tendance à la baisse après 2022 pourrait refléter une augmentation des investissements moins rentables ou une pression accrue sur la rentabilité des capitaux investis.

Synopsys Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence

		31 oct. 2024	31 oct. 2023	31 oct. 2022	31 oct. 2021	31 oct. 2020	31 oct. 2019
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)¹
	Plus: Impôts d’exploitation décaissés²
	Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)

	Revenu
	Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés
	Chiffre d’affaires ajusté
	Ratio de rentabilité
	OPM³
	Repères
	OPMConcurrents⁴
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31).

¹ NOPAT. Voir les détails »

² Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »

³ 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =

⁴ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT): Les données indiquent une croissance globale du NOPBT sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2019 et 2020, le NOPBT a connu une hausse notable en 2021, puis a diminué en 2022, avant de rebondir de manière substantielle en 2023, atteignant un nouveau sommet en 2024. La tendance montre une volatilité avec une impulsion globale à la hausse à long terme.
Évolution du chiffre d’affaires ajusté: Le chiffre d’affaires ajusté affiche une croissance régulière sur l’ensemble de la période observée. Depuis 2019, chaque année enregistre une progression annuelle substantielle, aboutissant à une augmentation significative en 2024 par rapport à 2019. La tendance est très positive, indiquant une expansion constante des revenus de l’entreprise.
Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM): Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu des fluctuations tout au long de la période. Après une hausse notable de 17,29 % en 2019 à 22,47 % en 2021, il a atteint un pic à 27,91 % en 2022. Ensuite, une baisse a été observée en 2023, avant de rebondir fortement en 2024 pour atteindre quasiment 25 %. Ces variations suggèrent une gestion favorable de la rentabilité opérationnelle avec une tendance à une meilleure performance globale, malgré quelques fluctuations intermédiaires.

Synopsys Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence

		31 oct. 2024	31 oct. 2023	31 oct. 2022	31 oct. 2021	31 oct. 2020	31 oct. 2019
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Revenu
	Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés
	Chiffre d’affaires ajusté

	Capital investi¹
	Ratio d’efficacité
	TO²
	Repères
	TOConcurrents³
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31).

¹ Capital investi. Voir les détails »

² 2024 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =

³ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Chiffre d’affaires ajusté: La croissance du chiffre d'affaires ajusté est nette sur la période analysée. Entre 2019 et 2023, cette valeur a augmenté de manière soutenue, passant d'environ 3,39 milliards de dollars en 2019 à plus de 5,73 milliards en 2023. Cette progression reflète une expansion régulière des activités, avec une croissance annuelle qui s’accélère notamment entre 2021 et 2022, année durant laquelle la progression s’accroît sensiblement. La tendance se poursuit en 2024, avec une nouvelle augmentation pour atteindre près de 6,15 milliards de dollars, consolidant la dynamique de croissance continue.
Capital investi: Le capital investi a également connu une hausse régulière, passant de 5,86 milliards de dollars en 2019 à environ 10,31 milliards en 2024. La croissance est particulièrement significative entre 2021 et 2024, où l’investissement a presque doublé. Cela peut indiquer une intensification des investissements en immobilisations, développement technologique ou autres actifs, en alignement avec la croissance du chiffre d’affaires. La hausse constante témoigne d'une stratégie d’investissement soutenue pour soutenir l’expansion réalisé par l’entreprise.
Taux de rotation du capital (TO): Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation du capital investi pour générer des revenus, a montré une stabilité initiale à 0,58 en 2019 et 2020, puis a augmenté à 0,63 en 2021 et à 0,71 en 2022 et 2023. La valeur la plus élevée apparaît en 2022 et 2023, indiquant une meilleure utilisation du capital pour générer du chiffre d’affaires durant cette période. Cependant, en 2024, le taux chute à 0,60, ce qui pourrait suggérer une légère diminution de l’efficacité ou une augmentation du capital investit plus rapide que la croissance des revenus correspondante. La variation du ratio doit être suivie pour évaluer si cette tendance perdure ou s’inverse à l'avenir.

Synopsys Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence

		31 oct. 2024	31 oct. 2023	31 oct. 2022	31 oct. 2021	31 oct. 2020	31 oct. 2019
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)¹
	Plus: Impôts d’exploitation décaissés²
	Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
	Taux d’imposition
	CTR³
	Repères
	CTRConcurrents³
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31).

¹ NOPAT. Voir les détails »

² Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »

³ 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =

⁴ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Impôts d’exploitation décaissés: Une tendance à la hausse est observée dans les impôts d’exploitation décaissés, passant d’environ 96,8 millions de dollars en 2019 à près de 473 millions de dollars en 2024. Après une baisse en 2020, une augmentation significative a été constatée à partir de 2021, atteignant un pic en 2024, ce qui reflète une croissance de la charge fiscale en termes réels et une probable augmentation de la profitabilité ou de la base taxable.
Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT): Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a connu une croissance continue, passant de 586,6 millions de dollars en 2019 à environ 1,53 milliard en 2024. La croissance est régulière, avec une forte progression entre 2019 et 2022, puis une stabilisation en 2023, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024. Cela indique une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle sur la période considérée.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR): Le taux effectif d’imposition en espèces a été variable, avec une baisse notable en 2020 (10,36 %) par rapport à 2019 (16,5 %). Cependant, il a augmenté de manière importante en 2021 à 18,39 %, puis a fluctué à la hausse jusqu’à atteindre 30,8 % en 2024. La tendance générale montre une augmentation du taux d’imposition effectif sur la période, ce qui pourrait refléter des changements dans la législation fiscale, dans la structure fiscale de l'entreprise, ou dans la répartition géographique de ses bénéfices.

	Synopsys Inc.	Autres sociétés (non achetées auparavant)
États financiers
Structure des états financiers
Analyse des ratios financiers
Valorisation relative
Évaluation actualisée des flux de trésorerie (DCF)
Valeur ajoutée économique (EVA)
Tendances à long terme
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