Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Ulta Beauty Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances fluctuantes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une variabilité significative, débutant à 2,42 et oscillant entre 1,67 et 2,64 avant de se stabiliser autour de 1,6 à 1,7 au cours des derniers trimestres. Une légère augmentation est observée au dernier trimestre, atteignant 1,69.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Les fluctuations suggèrent une gestion variable des actifs et passifs courants. La tendance générale, bien que variable, ne signale pas de détérioration majeure de la liquidité à court terme.
Le ratio de liquidité rapide, plus conservateur, affiche une plus grande volatilité. Il débute à 0,76 et atteint un minimum de 0,26 avant de remonter à 1,21 puis de redescendre à 0,38. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 0,5, avec une légère augmentation à 0,56 et 0,51, puis une baisse à 0,38.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, offre une vision plus précise de la liquidité immédiate. Les variations importantes indiquent une dépendance potentielle aux stocks pour honorer les obligations à court terme. La tendance récente suggère une certaine difficulté à maintenir une liquidité rapide élevée.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, présente également des fluctuations notables. Il passe de 0,63 à un minimum de 0,17 avant de culminer à 1,09 puis de retomber à 0,26. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 0,4, avec une légère augmentation à 0,44 et 0,39.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations importantes indiquent une variabilité significative dans la disponibilité immédiate de liquidités. La tendance récente suggère une amélioration modeste de la position de trésorerie, mais reste sujette à des variations.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité présentent des fluctuations importantes sur la période analysée. Bien qu'il n'y ait pas de tendance claire à la détérioration de la liquidité, la volatilité suggère une gestion active des actifs et passifs courants et une dépendance variable aux stocks et aux liquidités immédiates pour honorer les obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Ulta Beauty Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,519,248) | 2,685,980) | 2,709,304) | 2,745,815) | 2,442,913) | 2,531,867) | 2,281,183) | 2,833,693) | 2,494,934) | 2,563,756) | 2,514,777) | 2,245,009) | 2,799,188) | 2,728,820) | 2,055,317) | 2,097,468) | 1,920,600) | 2,019,332) | 1,914,861) | 2,025,973) | 1,830,158) | 1,802,699) | |||||||
| Passif à court terme | 1,491,174) | 1,633,900) | 1,681,775) | 1,697,771) | 1,502,054) | 1,599,747) | 1,558,010) | 1,624,116) | 1,381,533) | 1,522,763) | 1,343,713) | 1,230,343) | 1,061,329) | 1,096,179) | 1,137,261) | 1,256,920) | 1,064,934) | 1,045,605) | 823,736) | 984,083) | 758,755) | 745,092) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.69 | 1.64 | 1.61 | 1.62 | 1.63 | 1.58 | 1.46 | 1.74 | 1.81 | 1.68 | 1.87 | 1.82 | 2.64 | 2.49 | 1.81 | 1.67 | 1.80 | 1.93 | 2.32 | 2.06 | 2.41 | 2.42 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 1.10 | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 1.31 | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.26 | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 2,519,248 ÷ 1,491,174 = 1.69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au fil des trimestres. On observe une augmentation générale de cet actif entre le 5 mai 2018 et le 2 novembre 2019, suivie d’une hausse significative au 31 octobre 2020. Une diminution est ensuite constatée au 2 mai 2020, mais l’actif circulant reprend une trajectoire ascendante jusqu’au 30 avril 2022, avant de se stabiliser et de connaître une légère baisse sur les derniers trimestres analysés.
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur la période considérée. Une augmentation marquée est visible entre le 5 mai 2018 et le 2 novembre 2019, suivie d’une nouvelle augmentation importante au 31 octobre 2020. Le passif à court terme semble ensuite se stabiliser, avec des fluctuations moins prononcées au cours des trimestres suivants.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue au cours de la période. Il débute à 2.42 le 5 mai 2018, puis connaît une légère diminution avant de remonter à 2.64 le 26 février 2020. Une baisse est ensuite observée, atteignant un minimum de 1.46 le 1er août 2020. Le ratio se redresse par la suite, oscillant entre 1.6 et 1.8 jusqu’au 29 janvier 2022, puis se stabilise autour de 1.6 pour les derniers trimestres analysés. Cette fluctuation suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais à des rythmes différents. Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations, indiquant des changements dans la liquidité de l’entreprise. L’analyse suggère une gestion active des actifs et passifs courants, avec des périodes de consolidation et de croissance.
Ratio de liquidité rapide
Ulta Beauty Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 388,627) | 636,449) | 737,877) | 250,628) | 434,226) | 654,486) | 431,560) | 605,053) | 770,144) | 947,456) | 1,046,051) | 560,902) | 1,157,318) | 1,043,540) | 392,325) | 208,843) | 177,398) | 326,831) | 409,251) | 296,944) | 237,107) | 231,886) | |||||||
| Placements à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 110,000) | 110,000) | —) | 150,000) | 195,000) | —) | —) | 149,000) | 237,193) | |||||||
| Créances, montant net | 174,444) | 190,282) | 199,422) | 200,304) | 180,514) | 192,754) | 233,682) | 169,212) | 154,416) | 154,342) | 193,109) | 136,271) | 127,992) | 88,691) | 139,337) | 112,888) | 107,263) | 110,046) | 136,168) | 102,353) | 103,666) | 100,274) | |||||||
| Total des actifs rapides | 563,071) | 826,731) | 937,299) | 450,932) | 614,740) | 847,240) | 665,242) | 774,265) | 924,560) | 1,101,798) | 1,239,160) | 697,173) | 1,285,310) | 1,242,231) | 641,662) | 321,731) | 434,661) | 631,877) | 545,419) | 399,297) | 489,773) | 569,353) | |||||||
| Passif à court terme | 1,491,174) | 1,633,900) | 1,681,775) | 1,697,771) | 1,502,054) | 1,599,747) | 1,558,010) | 1,624,116) | 1,381,533) | 1,522,763) | 1,343,713) | 1,230,343) | 1,061,329) | 1,096,179) | 1,137,261) | 1,256,920) | 1,064,934) | 1,045,605) | 823,736) | 984,083) | 758,755) | 745,092) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.38 | 0.51 | 0.56 | 0.27 | 0.41 | 0.53 | 0.43 | 0.48 | 0.67 | 0.72 | 0.92 | 0.57 | 1.21 | 1.13 | 0.56 | 0.26 | 0.41 | 0.60 | 0.66 | 0.41 | 0.65 | 0.76 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.27 | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.49 | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 563,071 ÷ 1,491,174 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les actifs rapides et le passif à court terme sur la période considérée. Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces éléments, présente également une variabilité notable.
- Actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une diminution globale sur la période allant de mai 2018 à janvier 2022, passant d’environ 569 millions de dollars à environ 665 millions de dollars. Une remontée est ensuite observée jusqu'à avril 2022, atteignant 847 millions de dollars, suivie d'une nouvelle baisse progressive jusqu'à 563 millions de dollars en janvier 2023. Une légère augmentation est constatée en avril 2023, puis en juillet 2023, atteignant 937 millions de dollars.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante de mai 2018 à janvier 2021, passant d’environ 745 millions de dollars à environ 1,523 milliard de dollars. Une diminution est ensuite observée jusqu'à octobre 2021, puis une nouvelle augmentation jusqu'à 1,698 milliard de dollars en avril 2022. Le passif à court terme a ensuite diminué progressivement pour atteindre 1,491 milliard de dollars en janvier 2023, puis 1,682 milliard de dollars en juillet 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué considérablement. Il a débuté à 0,76 en mai 2018, diminuant à 0,41 en novembre 2018 et en août 2019. Une amélioration est observée en février 2020, atteignant 0,56, suivie d'une forte augmentation à 1,13 en novembre 2020 et 1,21 en février 2021. Le ratio a ensuite diminué, atteignant 0,38 en janvier 2023, avant de remonter à 0,56 en juillet 2023.
Il est à noter que le ratio de liquidité rapide a connu des périodes où il était inférieur à 1, ce qui pourrait indiquer une difficulté potentielle à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations observées suggèrent une gestion active de la trésorerie et des dettes à court terme. L'augmentation du ratio en fin de période pourrait indiquer une amélioration de la position de liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Ulta Beauty Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 388,627) | 636,449) | 737,877) | 250,628) | 434,226) | 654,486) | 431,560) | 605,053) | 770,144) | 947,456) | 1,046,051) | 560,902) | 1,157,318) | 1,043,540) | 392,325) | 208,843) | 177,398) | 326,831) | 409,251) | 296,944) | 237,107) | 231,886) | |||||||
| Placements à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 110,000) | 110,000) | —) | 150,000) | 195,000) | —) | —) | 149,000) | 237,193) | |||||||
| Total de la trésorerie | 388,627) | 636,449) | 737,877) | 250,628) | 434,226) | 654,486) | 431,560) | 605,053) | 770,144) | 947,456) | 1,046,051) | 560,902) | 1,157,318) | 1,153,540) | 502,325) | 208,843) | 327,398) | 521,831) | 409,251) | 296,944) | 386,107) | 469,079) | |||||||
| Passif à court terme | 1,491,174) | 1,633,900) | 1,681,775) | 1,697,771) | 1,502,054) | 1,599,747) | 1,558,010) | 1,624,116) | 1,381,533) | 1,522,763) | 1,343,713) | 1,230,343) | 1,061,329) | 1,096,179) | 1,137,261) | 1,256,920) | 1,064,934) | 1,045,605) | 823,736) | 984,083) | 758,755) | 745,092) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.26 | 0.39 | 0.44 | 0.15 | 0.29 | 0.41 | 0.28 | 0.37 | 0.56 | 0.62 | 0.78 | 0.46 | 1.09 | 1.05 | 0.44 | 0.17 | 0.31 | 0.50 | 0.50 | 0.30 | 0.51 | 0.63 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.12 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.44 | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 388,627 ÷ 1,491,174 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie disponible sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie s'établit à 469 079 unités monétaires, puis diminue pour atteindre 296 944 unités monétaires avant de remonter à 521 831 unités monétaires. Par la suite, une nouvelle baisse est observée, suivie d'une augmentation notable à 1 153 540 unités monétaires, avant de redescendre à 388 627 unités monétaires à la fin de la période.
Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse. Il passe de 745 092 unités monétaires à 984 083 unités monétaires, puis à 1 045 605 unités monétaires. Après une légère diminution, il augmente de manière significative pour atteindre 1 522 763 unités monétaires, avant de se stabiliser autour de 1 600 000 unités monétaires, puis de diminuer à 1 491 174 unités monétaires.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie oscille de manière importante. Il débute à 0,63, diminue à 0,3, puis remonte à 0,5. Il atteint un pic à 1,05, avant de redescendre à 0,26. Les fluctuations suggèrent une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une attention particulière doit être portée aux périodes où ce ratio est faible, indiquant une potentielle difficulté à faire face aux échéances immédiates.
En résumé, la trésorerie disponible connaît des variations importantes, tandis que le passif à court terme affiche une tendance générale à la hausse. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien que fluctuant, met en évidence des périodes de vulnérabilité potentielle en termes de liquidité. L'évolution de ces indicateurs suggère une gestion financière dynamique, nécessitant une surveillance continue.