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Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 24 août 2023.

Analyse des ratios d’activité à long terme 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

Ratios d’activité à long terme (résumé)

Ulta Beauty Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)

Microsoft Excel
29 juil. 2023 29 avr. 2023 28 janv. 2023 29 oct. 2022 30 juil. 2022 30 avr. 2022 29 janv. 2022 30 oct. 2021 31 juil. 2021 1 mai 2021 30 janv. 2021 31 oct. 2020 1 août 2020 2 mai 2020 1 févr. 2020 2 nov. 2019 3 août 2019 4 mai 2019 2 févr. 2019 3 nov. 2018 4 août 2018 5 mai 2018 3 févr. 2018 28 oct. 2017 29 juil. 2017 29 avr. 2017
Ratio de rotation net des immobilisations 10.00 10.29 10.11 10.04 10.27 9.94 9.44 8.91 8.42 7.20 6.18 6.01 5.93 5.95 6.14 5.85 5.82 5.74 5.48 5.19 5.20 5.13 4.95
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) 4.09 4.07 3.97 3.85 3.87 3.77 3.60 3.41 3.22 2.83 2.46 2.45 2.43 2.50 2.70 2.61 2.61 2.58 5.48 5.19 5.20 5.13 4.95
Ratio de rotation de l’actif total 2.04 1.95 1.90 1.82 1.89 1.80 1.81 1.53 1.55 1.36 1.21 1.28 1.16 1.23 1.52 1.46 1.51 1.45 2.10 1.96 2.05 2.02 2.02
Ratio de rotation des capitaux propres 5.23 5.20 5.21 5.05 5.30 5.18 5.62 4.08 4.07 3.75 3.08 3.38 3.61 3.89 3.89 3.91 3.86 3.56 3.69 3.56 3.48 3.43 3.32

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).


Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
Le ratio de rotation nette des immobilisations, sans inclure les contrats de location-exploitation, a connu une progression constante sur la période, passant d’un niveau inférieur à 4.95 en mai 2018 à environ 10 à la fin de la période en juillet 2023. Cette tendance indique une amélioration régulière de l'efficience dans l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, suggérant que l'entreprise optimise de plus en plus ses actifs pour soutenir ses ventes.
Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant les contrats de location)
Ce ratio montre une évolution relativement stable au début de la période, oscillant autour de 4.95 à 5.20 jusqu’en 2018, avant de connaître une baisse temporaire à environ 2.43 en novembre 2018. À partir de cette période, une tendance à la hausse est observable, avec une croissance progressive atteignant près de 4.09 en juillet 2023. La baisse initiale pourrait refléter une modification dans la structure d’actifs ou dans l’approche comptable, puis une amélioration de l’utilisation des actifs, y compris via des contrats de location ou autres arrangements d’actifs de droit d’utilisation.
Évolution du ratio de rotation de l’actif total
Ce ratio est resté globalement stable jusqu'en 2018, aux alentours de 2,00, mais a affiché une tendance à la baisse jusqu'en 2020, atteignant environ 1.16. Par la suite, une légère reprise a été observée, culminant autour de 2.04 en juillet 2023. La baisse en 2019-2020 pourrait indiquer une augmentation des actifs totaux sans augmentation proportionnelle du chiffre d’affaires, ou une baisse de l’efficience dans leur utilisation. La reprise récente signale une amélioration dans la gestion de ces actifs.
Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
Ce ratio, représentant l'efficacité du capital propre dans la génération de revenus, a connu une évolution positive significative durant la période. Après une tendance à la baisse de 2018 à 2020, tombant à environ 3,08, il a rebondi fortement pour atteindre près de 5.62 en janvier 2022, puis s’est stabilisé autour de 5.2 en juillet 2023. Cette progression indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, témoignant probablement d'une amélioration de la rentabilité et de la gestion financière globale.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ulta Beauty Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
29 juil. 2023 29 avr. 2023 28 janv. 2023 29 oct. 2022 30 juil. 2022 30 avr. 2022 29 janv. 2022 30 oct. 2021 31 juil. 2021 1 mai 2021 30 janv. 2021 31 oct. 2020 1 août 2020 2 mai 2020 1 févr. 2020 2 nov. 2019 3 août 2019 4 mai 2019 2 févr. 2019 3 nov. 2018 4 août 2018 5 mai 2018 3 févr. 2018 28 oct. 2017 29 juil. 2017 29 avr. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu 2,529,809 2,634,263 3,226,773 2,338,793 2,297,113 2,345,901 2,729,388 1,995,775 1,967,207 1,938,519 2,198,701 1,552,033 1,228,009 1,173,210 2,305,918 1,682,514 1,666,607 1,743,029 2,124,716 1,560,011 1,488,221 1,543,667 1,937,592 1,342,181 1,289,854 1,314,879
Immobilisations corporelles, montant net 1,073,144 1,019,978 1,009,273 967,039 912,017 909,543 914,476 908,665 909,507 960,440 995,795 1,042,262 1,077,825 1,148,341 1,205,524 1,233,412 1,219,948 1,205,919 1,226,029 1,257,775 1,212,978 1,190,969 1,189,453 1,172,682 1,095,135 1,020,853
Taux d’activité à long terme
Ratio de rotation net des immobilisations1 10.00 10.29 10.11 10.04 10.27 9.94 9.44 8.91 8.42 7.20 6.18 6.01 5.93 5.95 6.14 5.85 5.82 5.74 5.48 5.19 5.20 5.13 4.95
Repères
Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2
Amazon.com Inc. 2.74 2.81 2.82 2.82 2.78 2.75 2.75 2.83 2.80 2.84 2.93 3.11 3.32 3.45 3.41
Home Depot Inc. 5.98 6.07 6.14 6.23 6.15 6.06 6.00 5.92 5.83 5.73 5.35 5.27 5.10 4.94 4.84
Lowe’s Cos. Inc. 5.37 5.50 5.53 5.55 5.10 5.05 5.05 5.03 4.97 4.95 4.68 4.57 4.32 4.00 3.86
TJX Cos. Inc. 8.31 8.53 8.63 8.84 9.21 9.43 9.21 8.84 8.46 7.46 6.38 6.67 6.61 7.08 7.83

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).

1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2024 + RevenuQ1 2024 + RevenuQ4 2023 + RevenuQ3 2023) ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793) ÷ 1,073,144 = 10.00

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Tendances globales du revenu
Les revenus présentent une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une croissance significative entre le quatrième trimestre 2017 et le premier trimestre 2018, une baisse est observée au cours du deuxième trimestre 2018. Par la suite, les revenus connaissent une croissance soutenue, culminant au premier trimestre 2022, atteignant plus de 3,2 millions de dollars. Une stabilization ou une légère baisse est perceptible pour le reste de 2022, mais les revenus restent globalement supérieurs à ceux de 2017. La croissance globale indique une expansion progressive de l'activité, avec une forte accélération à partir de 2020, probablement liée à des facteurs structurels ou à la croissance de la clientèle.
Tendances des immobilisations corporelles nettes
Les immobilisations corporelles nettes montrent une tendance stable, avec une légère baisse au fil du temps. Après une augmentation marquée entre 2017 et 2018, elles atteignent un pic aux alentours de 2018, puis décroissent progressivement pour atteindre environ 1,03 milliard de dollars à la fin de la période analysée. Cette baisse suggère des cessions ou une dépréciation progressive des immobilisations, ou éventuellement un ralentissement des nouveaux investissements en immobilisations physiques.
Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
Ce ratio, qui mesure l'efficacité d'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, affiche une tendance à l'amélioration continue sur la période. À partir d'une valeur approximative de 4.95 en 2017, il progresse régulièrement, atteignant plus de 10 à la fin de 2022. Cette évolution indique une augmentation de l'efficacité opérationnelle, avec l'entreprise parvenant à générer plus de revenus par unité d'immobilisations. La croissance du ratio coïncide avec une hausse des revenus et une gestion potentiellement plus optimisée des actifs immobilisés.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ulta Beauty Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
29 juil. 2023 29 avr. 2023 28 janv. 2023 29 oct. 2022 30 juil. 2022 30 avr. 2022 29 janv. 2022 30 oct. 2021 31 juil. 2021 1 mai 2021 30 janv. 2021 31 oct. 2020 1 août 2020 2 mai 2020 1 févr. 2020 2 nov. 2019 3 août 2019 4 mai 2019 2 févr. 2019 3 nov. 2018 4 août 2018 5 mai 2018 3 févr. 2018 28 oct. 2017 29 juil. 2017 29 avr. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu 2,529,809 2,634,263 3,226,773 2,338,793 2,297,113 2,345,901 2,729,388 1,995,775 1,967,207 1,938,519 2,198,701 1,552,033 1,228,009 1,173,210 2,305,918 1,682,514 1,666,607 1,743,029 2,124,716 1,560,011 1,488,221 1,543,667 1,937,592 1,342,181 1,289,854 1,314,879
 
Immobilisations corporelles, montant net 1,073,144 1,019,978 1,009,273 967,039 912,017 909,543 914,476 908,665 909,507 960,440 995,795 1,042,262 1,077,825 1,148,341 1,205,524 1,233,412 1,219,948 1,205,919 1,226,029 1,257,775 1,212,978 1,190,969 1,189,453 1,172,682 1,095,135 1,020,853
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation 1,549,146 1,559,560 1,561,263 1,556,940 1,509,246 1,488,040 1,482,256 1,464,533 1,470,166 1,487,616 1,504,614 1,510,030 1,548,239 1,583,490 1,537,565 1,529,524 1,499,556 1,479,132
Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) 2,622,290 2,579,538 2,570,536 2,523,979 2,421,263 2,397,583 2,396,732 2,373,198 2,379,673 2,448,056 2,500,409 2,552,292 2,626,064 2,731,831 2,743,089 2,762,936 2,719,504 2,685,051 1,226,029 1,257,775 1,212,978 1,190,969 1,189,453 1,172,682 1,095,135 1,020,853
Taux d’activité à long terme
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 4.09 4.07 3.97 3.85 3.87 3.77 3.60 3.41 3.22 2.83 2.46 2.45 2.43 2.50 2.70 2.61 2.61 2.58 5.48 5.19 5.20 5.13 4.95
Repères
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2
Amazon.com Inc. 2.05 2.09 2.08 2.07 2.04 2.03 2.03 2.10 2.09 2.13 2.17 2.30 2.51 2.61 2.56
Home Depot Inc. 4.69 4.78 4.83 4.95 4.95 4.90 4.85 4.79 4.70 4.63 4.31 4.29 4.14 3.96 3.89
Lowe’s Cos. Inc. 4.43 4.58 4.60 4.62 4.17 4.15 4.15 4.12 4.14 4.11 3.90 3.79 3.59 3.31 3.20
TJX Cos. Inc. 3.29 3.34 3.36 3.38 3.45 3.47 3.44 3.19 3.02 2.66 2.29 2.38 2.38 2.58 2.90

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).

1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ2 2024 + RevenuQ1 2024 + RevenuQ4 2023 + RevenuQ3 2023) ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793) ÷ 2,622,290 = 4.09

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Évolution du revenu
Les revenus ont affiché une croissance notable entre avril 2017 et avril 2023. Après une période stable autour de 1,31 milliard de dollars en avril 2017, une tendance à la hausse s'est confirmée notamment après la période février-mai 2018, culminant à plus de 3,2 milliards de dollars en avril 2023. Cette progression témoigne d'une augmentation constante de l'activité commerciale sur la période considérée, avec des fluctuations saisonnières ou ponctuelles, mais une tendance globale à la hausse.
Évolution des immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles ont montré une tendance à l'augmentation tout au long de la période, passant d'environ 1,02 milliard de dollars en avril 2017 à plus de 2,57 milliards en août 2023. Une croissance régulière est observée, avec une forte accélération entre 2018 et 2023, reflétant sans doute des investissements soutenus dans le renouvellement ou l'expansion des actifs physiques de l'entreprise, notamment lors des années où les actifs ont atteint un pic, comme en février 2019.
Ratio de rotation nette des immobilisations
Ce ratio, qui mesure l'efficacité d'utilisation des actifs immobilisés, a connu une fluctuation significative. Il n'était pas disponible jusqu'à février 2018. À partir de cette date, il apparaît une tendance à une amélioration progressive. Le ratio a augmenté de 4,95 à 5,13 en juillet 2017 puis a continué à croître, atteignant environ 4,09 en juillet 2023. La croissance du ratio indique une amélioration progressive de la productivité des immobilisations dans la génération de revenus, malgré quelques variations ponctuelles, notamment lors des pics en 2018-2021.
Principales observations
Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses revenus sur la période, accompagnée d'une augmentation globale de ses actifs immobilisés, ce qui témoigne d'investissements réguliers pour soutenir cette croissance. Le ratio de rotation des immobilisations a progressé modérément, indiquant une utilisation plus efficace des actifs au fil du temps. La tendance à la hausse des revenus couplée à l'amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations illustre une gestion favorable de la croissance des actifs et de leur productivité.

Ratio de rotation de l’actif total

Ulta Beauty Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
29 juil. 2023 29 avr. 2023 28 janv. 2023 29 oct. 2022 30 juil. 2022 30 avr. 2022 29 janv. 2022 30 oct. 2021 31 juil. 2021 1 mai 2021 30 janv. 2021 31 oct. 2020 1 août 2020 2 mai 2020 1 févr. 2020 2 nov. 2019 3 août 2019 4 mai 2019 2 févr. 2019 3 nov. 2018 4 août 2018 5 mai 2018 3 févr. 2018 28 oct. 2017 29 juil. 2017 29 avr. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu 2,529,809 2,634,263 3,226,773 2,338,793 2,297,113 2,345,901 2,729,388 1,995,775 1,967,207 1,938,519 2,198,701 1,552,033 1,228,009 1,173,210 2,305,918 1,682,514 1,666,607 1,743,029 2,124,716 1,560,011 1,488,221 1,543,667 1,937,592 1,342,181 1,289,854 1,314,879
Total de l’actif 5,248,760 5,375,719 5,370,411 5,331,549 4,945,994 5,012,036 4,764,379 5,287,767 4,954,585 5,087,544 5,089,969 4,870,994 5,497,121 5,530,551 4,863,872 4,928,848 4,710,375 4,766,353 3,191,172 3,332,691 3,073,349 3,022,249 2,908,687 2,834,873 2,702,217 2,707,601
Taux d’activité à long terme
Ratio de rotation de l’actif total1 2.04 1.95 1.90 1.82 1.89 1.80 1.81 1.53 1.55 1.36 1.21 1.28 1.16 1.23 1.52 1.46 1.51 1.45 2.10 1.96 2.05 2.02 2.02
Repères
Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2
Amazon.com Inc. 1.09 1.11 1.09 1.14 1.13 1.13 1.11 1.17 1.16 1.16 1.12 1.20 1.23 1.30 1.20
Home Depot Inc. 2.03 2.04 2.06 2.05 2.05 1.99 2.10 2.02 2.04 1.95 1.87 1.88 1.88 1.91 2.15
Lowe’s Cos. Inc. 2.09 2.09 2.22 2.04 2.04 1.92 2.16 1.93 1.92 1.84 1.92 1.68 1.55 1.62 1.83
TJX Cos. Inc. 1.77 1.75 1.76 1.73 1.83 1.80 1.71 1.52 1.50 1.25 1.04 1.06 1.27 1.45 1.73

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).

1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2024 + RevenuQ1 2024 + RevenuQ4 2023 + RevenuQ3 2023) ÷ Total de l’actif
= (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793) ÷ 5,248,760 = 2.04

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Tendances du revenu
Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative à partir de la fin de l'année 2020, atteignant un sommet au premier trimestre 2022, avec une augmentation notable par rapport aux périodes précédentes. Après ce pic, les revenus semblent se stabiliser mais restent à un niveau élevé, témoignage d'une forte dynamique de croissance lors de la période analysée. La période allant de 2017 à 2020 présente une évolution relativement stable, avec une accélération importante à partir de fin 2020.
Évolution du total de l’actif
Le total de l’actif a connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d'environ 2,7 milliards de dollars en 2017 à plus de 5,3 milliards de dollars en début 2023. Cette augmentation témoigne d'une expansion de la taille de l'entreprise, notamment à partir de la fin 2019. La croissance de l’actif semble particulièrement marquée vers la fin 2019 et durant 2020, concomitamment à la montée des revenus, indiquant peut-être des investissements importants ou une augmentation de la capacité opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
Ce ratio a présenté des fluctuations tout au long de la période, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse. Il a principalement oscillé entre 1,16 et 2,05. Une baisse notable de ce ratio intervient autour de la fin 2018, puis il se maintient à des niveaux relativement faibles (autour de 1,2 à 1,5) jusqu'à la fin 2020, avant de repartir à la hausse vers 2 en 2022. Ces variations indiquent que la fréquence de rotation de l’actif par le chiffre d’affaires a fluctué, reflétant possiblement des changements dans l'efficacité opérationnelle ou dans la gestion des actifs.
Analyse globale
Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une expansion importante tant au niveau de ses revenus que de ses actifs, en particulier à partir de 2020. La croissance du revenu a été accompagnée d'une augmentation de l'actif total, suggérant des investissements ou acquisitions ayant permis d'accroître la capacité opérationnelle. La stabilité relative du ratio de rotation de l’actif indique une efficacité globale de gestion des actifs qui n’a pas connu de dégradation significative, malgré l'augmentation du volume d’actifs.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ulta Beauty Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
29 juil. 2023 29 avr. 2023 28 janv. 2023 29 oct. 2022 30 juil. 2022 30 avr. 2022 29 janv. 2022 30 oct. 2021 31 juil. 2021 1 mai 2021 30 janv. 2021 31 oct. 2020 1 août 2020 2 mai 2020 1 févr. 2020 2 nov. 2019 3 août 2019 4 mai 2019 2 févr. 2019 3 nov. 2018 4 août 2018 5 mai 2018 3 févr. 2018 28 oct. 2017 29 juil. 2017 29 avr. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu 2,529,809 2,634,263 3,226,773 2,338,793 2,297,113 2,345,901 2,729,388 1,995,775 1,967,207 1,938,519 2,198,701 1,552,033 1,228,009 1,173,210 2,305,918 1,682,514 1,666,607 1,743,029 2,124,716 1,560,011 1,488,221 1,543,667 1,937,592 1,342,181 1,289,854 1,314,879
Capitaux propres 2,051,877 2,018,068 1,959,811 1,922,255 1,769,068 1,745,620 1,535,373 1,986,800 1,879,813 1,844,717 1,999,549 1,854,437 1,770,793 1,753,959 1,902,094 1,847,156 1,839,451 1,941,568 1,820,218 1,835,736 1,812,478 1,783,433 1,774,217 1,616,051 1,635,350 1,641,657
Taux d’activité à long terme
Ratio de rotation des capitaux propres1 5.23 5.20 5.21 5.05 5.30 5.18 5.62 4.08 4.07 3.75 3.08 3.38 3.61 3.89 3.89 3.91 3.86 3.56 3.69 3.56 3.48 3.43 3.32
Repères
Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2
Amazon.com Inc. 2.56 2.73 2.85 3.03 3.19 3.40 3.52 3.65 3.70 3.57 3.40 3.80 3.86 4.06 4.13
Home Depot Inc. 116.01 430.25 100.77 121.18 655.02 142.70 69.80 80.86 40.05 81.84
Lowe’s Cos. Inc. 212.01 62.35 20.95 18.46 43.17 36.59
TJX Cos. Inc. 7.75 7.83 7.85 8.70 9.20 8.91 8.09 7.08 6.75 6.16 5.51 6.00 7.24 7.78 7.01

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).

1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2024 + RevenuQ1 2024 + RevenuQ4 2023 + RevenuQ3 2023) ÷ Capitaux propres
= (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793) ÷ 2,051,877 = 5.23

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Tendances générales des revenus
Les revenus de l'entreprise montrent une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse observée vers avril 2020, probablement en lien avec l'impact de la pandémie, une forte reprise est enregistrée à partir de mai 2029, avec une augmentation significative des revenus. Cette évolution indique une croissance soutenue et potentiellement une amélioration de la performance commerciale au fil du temps.
Évolution des capitaux propres
Les capitaux propres suivent une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations mineures. Après une période de stabilité relative, une augmentation notable est constatée à partir de mai 2020, correspondant probablement à une période de récupération ou de croissance de l'entreprise. Cependant, certaines périodes, comme à avril 2022, présentent une baisse, puis une nouvelle augmentation, ce qui pourrait refléter des ajustements internes ou des fluctuations dans la valorisation.
Ratio de rotation des capitaux propres
Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, montre une évolution favorable vers une augmentation régulière. Au début de la période, le ratio est indéterminé ou manquant, mais à partir de mai 2018, il augmente progressivement, atteignant un pic en janvier 2022. Cela indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des fonds propres pour produire des résultats financiers, en particulier dans les dernières années où le ratio dépasse 5, signalant une utilisation plus efficace des capitaux.
Analyse globale
La progression constante des revenus et des capitaux propres, combinée à l'augmentation du ratio de rotation des capitaux propres, suggère que l'entreprise a renforcé sa performance financière et son efficacité opérationnelle au cours de la période. La reprise après une baisse temporaire souligne une résilience face aux facteurs externes difficiles, avec une tendance à une croissance soutenue, tant en termes de rentabilité qu'en gestion de ses ressources propres.