Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Vertex Pharmaceuticals Inc., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution globale de l'endettement lié aux contrats de location-financement sur la période considérée. Une distinction est observable entre les passifs à court terme et à long terme.
- Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
- Les passifs à court terme ont initialement diminué de 2021 à 2022, puis ont connu une augmentation notable en 2023. Cette augmentation est suivie d'une nouvelle diminution significative en 2024 et 2025, atteignant le niveau le plus bas de la période observée.
- Passifs de location-financement à long terme
- Les passifs à long terme présentent une diminution constante de 2021 à 2023. La baisse s'accélère entre 2022 et 2023. En 2024, une réduction drastique est constatée, et cette tendance se poursuit, bien que de manière moins prononcée, en 2025.
- Total des dettes au titre des contrats de location-financement (valeur comptable)
- Le total des dettes liées aux contrats de location-financement suit une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. La diminution est plus marquée à partir de 2022, avec une accélération significative en 2024 et 2025. Le niveau de dette en 2025 est considérablement inférieur à celui de 2021.
L'évolution des passifs à long terme semble être le principal moteur de la diminution globale de l'endettement. La gestion de la dette semble orientée vers une réduction significative des engagements à long terme, avec une possible réallocation vers des engagements à court terme, bien que ces derniers aient également diminué en fin de période.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Total des passifs au titre des contrats de location-financement (juste valeur) | 112,200) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.00 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’actualisation moyen pondéré, contrats de location-financement: 4.51%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 4.51% | 112,200) | 5,060) | |
| Valeur totale | 112,200) | 5,060) | |
| 4.51% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 5,060 ÷ 112,200 = 4.51%