Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Vertex Pharmaceuticals Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 2 342 100 US$ à 3 619 600 US$. Cependant, une perte nette de -535 600 US$ a été enregistrée en 2024, suivie d'une reprise en 2025 avec un bénéfice net de 3 953 200 US$.
- Charges de rémunération à base d’actions
- Les charges de rémunération à base d’actions ont augmenté de manière constante entre 2021 et 2024, passant de 441 400 US$ à 698 500 US$, avant de diminuer légèrement en 2025 à 685 900 US$.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a progressé régulièrement de 2021 à 2025, s'établissant à 209 800 US$ en 2025, ce qui indique un investissement continu dans des actifs à long terme.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont été négatifs sur toute la période, avec une augmentation en valeur absolue jusqu'en 2023 (-536 500 US$), puis une légère diminution en 2024 et 2025.
- Autres éléments hors trésorerie, montant net
- Ces éléments ont fluctué considérablement, passant d'une valeur négative de -5 800 US$ en 2021 à un maximum de 113 400 US$ en 2025, avec une forte augmentation en 2022.
Concernant le bilan, les débiteurs, les inventaires et les dépenses payées d’avance ont tous augmenté en valeur absolue entre 2021 et 2025, ce qui pourrait indiquer une expansion des opérations ou une accumulation d'actifs.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont connu une augmentation significative en 2022 et 2023, avant de diminuer en 2024 et 2025, mais restant supérieurs à leur niveau initial.
- Inventaires
- Les inventaires ont augmenté de manière constante, atteignant -524 200 US$ en 2025.
- Dépenses payées d’avance et autres actifs
- Ces dépenses ont également augmenté de manière significative, atteignant -396 000 US$ en 2025.
Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ont été globalement positifs, avec un pic en 2022 (4 129 900 US$), mais ont connu une diminution significative en 2024 (-492 600 US$), avant de se redresser en 2025 (3 631 400 US$).
- Achats de titres de créance disponibles à la vente
- Les achats de titres de créance disponibles à la vente ont augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, atteignant un pic de -3 786 500 US$ en 2023, puis ont diminué en 2024 et 2025.
- Ventes et échéances de titres de créance disponibles à la vente
- Les ventes et échéances de ces titres ont également augmenté, mais de manière moins prononcée que les achats.
- Achats d’immobilisations corporelles
- Les achats d’immobilisations corporelles ont été relativement stables sur la période, avec une légère augmentation en 2025.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement ont été négatifs sur toute la période, avec une forte augmentation de la valeur absolue en 2023 et 2024.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement ont été négatifs sur toute la période, avec une augmentation de la valeur absolue en 2024 et 2025, principalement en raison des rachats d’actions ordinaires.
L'augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions a été positive en 2021, 2022 et 2025, mais négative en 2023 et 2024. La trésorerie de fin de période a fluctué, atteignant 5 087 800 US$ en 2025.