Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Vertex Pharmaceuticals Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles sur la période considérée. Les investissements bruts dans les immobilisations corporelles ont globalement augmenté entre 2020 et 2023, avant de diminuer en 2024.
- Bâtiments et améliorations
- Les investissements dans les bâtiments et améliorations ont progressé de 2020 à 2023, passant de 876 091 à 928 600 US$ en milliers. Une diminution notable est observée en 2024, avec une valeur de 461 200 US$ en milliers, suggérant potentiellement une cession d'actifs ou une réévaluation des besoins en infrastructures.
- Matériel de laboratoire, autres équipements et mobilier
- Cette catégorie d'actifs a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant de 346 698 US$ en milliers en 2020 à 684 500 US$ en milliers en 2024. Cette progression indique un investissement continu dans la recherche et le développement ou l'expansion des capacités opérationnelles.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont également augmenté de manière régulière, passant de 234 585 US$ en milliers en 2020 à 737 600 US$ en milliers en 2024. Cette tendance pourrait refléter une expansion des activités nécessitant des locaux plus importants ou des aménagements spécifiques.
- Ordinateurs et logiciels
- Les investissements dans les ordinateurs et logiciels ont augmenté de 2020 à 2023, mais à un rythme plus modéré que les autres catégories. La valeur est passée de 258 612 US$ en milliers à 332 800 US$ en milliers, puis a légèrement augmenté pour atteindre 376 200 US$ en milliers en 2024.
- Terre
- La valeur de la terre est restée stable sur toute la période, à 33 100 US$ en milliers, indiquant l'absence de transactions ou de réévaluations significatives.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes a augmenté de 2020 à 2023, passant de 1 749 114 US$ en milliers à 2 348 200 US$ en milliers, puis a diminué en 2024 pour atteindre 2 292 600 US$ en milliers. Cette évolution est cohérente avec les tendances observées dans les différentes catégories d'actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue de 2020 à 2023, passant de -790 580 US$ en milliers à -1 188 900 US$ en milliers, puis a diminué en 2024 pour atteindre -1 064 800 US$ en milliers. Cette diminution en 2024 pourrait être due à la cession d'actifs amortis ou à une modification des méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de 2020 à 2024, passant de 958 534 US$ en milliers à 1 227 800 US$ en milliers. Cette augmentation reflète la croissance des investissements bruts, compensée en partie par l'amortissement.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une augmentation globale des investissements dans les immobilisations corporelles, suivie d'une diminution en 2024. Cette dernière pourrait indiquer un changement de stratégie ou une restructuration des actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Vertex Pharmaceuticals Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie utile estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté de manière significative en 2022 et 2023, atteignant un pic de 51,35%. Une diminution est observée en 2024, ramenant le ratio à 47,13%, mais il reste supérieur à son niveau de 2020.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a diminué de 16 ans en 2020 et 2021 à 14 ans en 2022, 2023 et 2024. Cette réduction suggère une réévaluation des attentes concernant la période pendant laquelle les actifs contribueront à la production.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 7 ans sur toute la période. Par conséquent, la diminution de la durée de vie utile totale estimée est directement corrélée à la diminution de la durée de vie restante estimée.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a également diminué, passant de 8 ans en 2020 et 2021 à 7 ans en 2022, 2023 et 2024. Cette convergence avec l'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, indique que les actifs atteignent plus rapidement la fin de leur période d'utilité productive.
En résumé, les données suggèrent une accélération de la dépréciation des actifs, caractérisée par une augmentation du ratio moyen d’âge et une réduction de la durée de vie utile et restante estimée. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des politiques d'investissement et de remplacement des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant de 790 580 milliers de dollars américains à 1 188 900 milliers de dollars américains. Toutefois, une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 1 064 800 milliers de dollars américains. Cette baisse suggère potentiellement une modification de la politique d'amortissement, des cessions d'actifs, ou une réévaluation des durées de vie utiles des immobilisations.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont progressé de 2020 à 2023, passant de 1 749 114 milliers de dollars américains à 2 348 200 milliers de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024, avec un total de 2 292 600 milliers de dollars américains. Cette évolution indique des investissements continus dans les actifs corporels, bien qu'avec un ralentissement en 2024.
- Terre
- La valeur de la terre est restée stable sur la période analysée, à 33 100 milliers de dollars américains, avec une légère variation initiale en 2021, rapidement corrigée. Cette constance suggère que la terre n'a pas fait l'objet de transactions significatives ni de réévaluations.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des immobilisations a augmenté de 46,07 % en 2020 à 51,35 % en 2023, indiquant un vieillissement du parc d'actifs. Une diminution est ensuite observée en 2024, ramenant le ratio à 47,13 %. Cette baisse pourrait être liée aux investissements récents dans de nouvelles immobilisations, compensant ainsi l'âge des actifs existants, ou à des cessions d'actifs plus anciens.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une phase d'investissement dans les immobilisations corporelles, suivie d'une possible stabilisation ou réévaluation des actifs en 2024. L'évolution du ratio moyen d'âge confirme cette tendance, avec un vieillissement initial suivi d'un rajeunissement potentiel.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant de 1 749 114 US$ en milliers à 2 348 200 US$ en milliers. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec une valeur de 2 292 600 US$ en milliers. Cette fluctuation suggère un possible ralentissement des investissements en actifs corporels ou une cession d'actifs.
La terre, quant à elle, présente une valeur stable sur toute la période analysée, demeurant à 33 100 US$ en milliers. Cela indique une absence de transactions significatives concernant ce type d'actif.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue de 2020 à 2023, passant de 109 500 US$ en milliers à 167 800 US$ en milliers. Une légère diminution est également constatée en 2024, atteignant 160 400 US$ en milliers. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, l'amortissement reflétant la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a été revue à la baisse en 2022, passant de 16 ans à 14 ans, et est restée stable à 14 ans jusqu'en 2024. Cette réduction de la durée de vie utile peut indiquer une anticipation d'une obsolescence plus rapide des actifs ou une modification des méthodes d'évaluation.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance soutenue jusqu'en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024.
- Terre
- Valeur constante sur toute la période.
- Amortissement
- Augmentation continue jusqu'en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024.
- Durée de vie utile totale estimée
- Réduction en 2022, puis stabilisation à 14 ans.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante de 2020 à 2023, passant de 790 580 milliers de dollars américains à 1 188 900 milliers de dollars américains. Cependant, en 2024, on observe une diminution de cet indicateur, atteignant 1 064 800 milliers de dollars américains. Cette baisse suggère potentiellement une modification de la politique d'amortissement, une cession d'actifs amortissables, ou une réévaluation des actifs.
L'amortissement annuel a également augmenté de manière régulière entre 2020 et 2023, évoluant de 109 500 milliers de dollars américains à 167 800 milliers de dollars américains. Comme pour l'amortissement cumulé, l'année 2024 présente une diminution, avec un amortissement de 160 400 milliers de dollars américains. Cette évolution parallèle de l'amortissement cumulé et de l'amortissement annuel renforce l'hypothèse d'un changement dans la gestion des actifs ou des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Croissance constante de 2020 à 2023, suivie d'une diminution en 2024.
- Amortissement
- Croissance constante de 2020 à 2023, suivie d'une légère diminution en 2024.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 7 ans sur toute la période analysée. Ceci indique que la composition des actifs amortissables n'a pas subi de changements majeurs en termes d'ancienneté.
La constance de l'estimation de l'âge, combinée aux variations observées dans l'amortissement cumulé et l'amortissement, suggère que les changements en 2024 ne sont probablement pas liés à l'acquisition de nouveaux actifs, mais plutôt à des ajustements internes concernant la manière dont les actifs existants sont amortis.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 958 534 unités monétaires à 1 227 800 unités monétaires. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre reste stable tout au long de la période, se maintenant à 33 100 unités monétaires. Cela indique l'absence d'acquisitions ou de cessions de terrains durant ces années.
L'amortissement cumulé suit une trajectoire ascendante, augmentant de 109 500 unités monétaires en 2020 à 167 800 unités monétaires en 2023, avant de diminuer légèrement à 160 400 unités monétaires en 2024. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles et reflète la reconnaissance comptable de la dépréciation des actifs.
- Immobilisations corporelles nettes
- Présentent une croissance soutenue, indiquant potentiellement une expansion des capacités de production ou un renouvellement des actifs.
- Terre
- La stabilité de la valeur de la terre suggère une stratégie de détention à long terme des terrains existants.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est un indicateur normal de l'utilisation des actifs corporels, et la légère diminution en 2024 pourrait être due à des ajustements dans les méthodes d'amortissement ou à la mise hors service d'actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est passée de 8 à 7 ans, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus courte.