Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Yahoo! Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation progressive sur la période analysée. Après une absence de données jusqu'au troisième trimestre 2012, il commence à se situer autour de 2,96 et montre une tendance à la hausse constante, atteignant 4,59 au dernier trimestre du troisième trimestre 2017. Cette évolution suggère une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations, avec une meilleure capacité à générer des revenus à partir des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio démontre une variabilité importante au cours de la période. Initialement, il est relativement stable, oscillant autour de 0,29 à 0,32 jusqu'au troisième trimestre 2013, puis chute brusquement sous la barre de 0,10 en 2014. À partir de cette période, il oscille entre 0,07 et 0,12, indiquant une baisse de l'efficacité de l'utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d'affaires. La baisse notable en 2014 pourrait refléter une augmentation du niveau d'actifs ou une réduction de la rentabilité de l'utilisation de ces actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche également une tendance à la baisse à partir du troisième trimestre 2013, passant d’environ 0,38 à une fourchette comprises entre 0,14 et 0,18 dans la période ultérieure. Cette diminution indique une réduction de la rentabilité ou de l'efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires. La stabilité relative dans la seconde moitié de la période pourrait suggérer une stabilisation du rendement des capitaux propres après une période de déclin.
Ratio de rotation net des immobilisations
Yahoo! Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2017
+ RevenuQ4 2016
+ RevenuQ3 2016
+ RevenuQ2 2016)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances financières de l'entreprise sur la période considérée
- L’analyse des données financières trimestrielles met en évidence plusieurs tendances significatives. En ce qui concerne le revenu, une baisse notable se manifeste au deuxième trimestre de 2012, avec un déclin par rapport au trimestre précédent, suivi d’une période de stabilité relative jusqu’à la fin de 2014. À partir du premier trimestre de 2015, une tendance haussière se développe, culminant au premier trimestre de 2017 avec un revenu de plus de 1,46 milliard de dollars, ce qui représente une croissance soutenue par rapport à la période précédente.
- Concernant les immobilisations corporelles nettes, une tendance générale à la diminution est observée au fil du temps. Après un pic initial en 2012, ces immobilisations enregistrent une baisse progressive, atteignant un creux autour de 2016, avec une valeur d'environ 1 277 321 milliers de dollars. Une légère remontée est perceptible au troisième trimestre 2016, mais la tendance volatile prévaut, la valeur restant inférieure aux niveaux initiaux.
- En ce qui concerne le ratio de rotation net des immobilisations, une amélioration constante se dessine à partir de 2012. Le ratio, qui indique l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, connaît une progression continue, passant d'environ 2.96 au début de la période à un maximum de 4.59 au dernier trimestre observé. Cette croissance reflète une augmentation de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations corporelles, malgré la baisse progressive de leur valeur nette.
- Synthèse
- Globalement, ces indicateurs traduisent une croissance du chiffre d'affaires soutenue, accompagnée d'une optimisation de l'utilisation des immobilisations. La diminution des immobilisations corporelles nettes pourrait indiquer une intensification des investissements dans des actifs plus efficaces ou une stratégie de désinvestissement. La progression constante du ratio de rotation souligne une meilleure utilisation des immobilisations, renforçant la rentabilité opérationnelle. Toutefois, la baisse des immobilisations pourrait aussi signaler une réduction des investissements en actifs physiques, nécessitant une analyse complémentaire pour confirmer cette hypothèse.
Ratio de rotation de l’actif total
Yahoo! Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2017
+ RevenuQ4 2016
+ RevenuQ3 2016
+ RevenuQ2 2016)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Entre le premier trimestre 2012 et le premier trimestre 2014, le revenu de l'entreprise montre une augmentation notable, passant d'environ 1 221 millions de dollars à un pic de 1 265 millions. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse apparaît jusqu'en début 2015, où le revenu revient à des niveaux proches de ceux de 2012. Ensuite, une phase de stabilité relative est observée, avec des revenus oscillant autour de 1 133 millions à 1 303 millions jusqu'à la fin de la période d'étude, marqué par une hausse vers la fin de 2016 et une nouvelle augmentation au premier trimestre 2017, atteignant environ 1 469 millions de dollars.
- Évolution du total des actifs
- Le total des actifs présente une forte dynamique, notamment avec une augmentation drastique à la fin de l’année 2014, où il passe de près de 16,5 millions à plus de 57,3 millions de dollars. Cette croissance exponentielle est suivie d’un déclin substantiel en 2015, avec un recul à environ 50,1 millions. Par la suite, une stabilisation partielle est observée, avec des actifs oscillant autour de 44 à 55 millions de dollars jusqu’en 2017, année où une nouvelle hausse est constatée, atteignant environ 55,4 millions de dollars au premier trimestre.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui indique la fréquence de renouvellement ou d’utilisation des actifs pour générer du revenu, montre une absence de données pour la majorité des périodes précédentes. Lorsqu’il est disponible, notamment en fin 2012 et durant 2013, il oscille autour de 0,28 à 0,3, témoignant d’une utilisation relativement stable des actifs dans la création de revenu. En début 2015, le ratio chute à 0,08, puis se maintient entre 0,07 et 0,12 jusqu’en 2017. Cette baisse significative peut indiquer une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des actifs ou une augmentation du volume d’actifs non productifs.
- Résumé général
- Les données révèlent une entreprise dont les revenus ont connu une croissance jusqu’en début 2014, suivi d’une période de stagnation et de légère baisse, avant de repartir à la hausse à la fin de la période. La variation du total des actifs est marquée par une croissance extrême en 2014, probablement liée à des acquisitions ou des investissements importants, puis une contraction. La faible évolution du ratio de rotation des actifs depuis 2013 suggère une utilisation relativement stable ou une diminution de l’efficacité dans la gestion des actifs au fil du temps. Globalement, les tendances indiquent une période de croissance suivie de ajustements et de consolidation, avec des fluctuations importantes dans la valeur totale des actifs mais une stabilité relative dans la rentabilité de leur utilisation.
Ratio de rotation des capitaux propres
Yahoo! Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2017
+ RevenuQ4 2016
+ RevenuQ3 2016
+ RevenuQ2 2016)
÷ Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de l'entreprise sur la période considérée
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Au cours de la période allant du premier trimestre 2012 au troisième trimestre 2017, l'entreprise a présenté une variation significative de ses capitaux propres, avec des fluctuations notables entre les différentes périodes. Initialement, en mars 2012, les capitaux propres s'élevaient à environ 12,8 milliards de dollars, atteignant un pic à plus de 15,5 milliards de dollars en septembre 2012. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse est observée, notamment avec un creux significatif à la fin de 2014, où les capitaux propres descendent à environ 33,8 milliards de dollars contre près de 48,7 milliards de dollars en mars 2015.
Après cette étape, une reprise progressive est constatée, avec une remontée notable atteignant environ 35,4 milliards de dollars en décembre 2016. Toutefois, cette valeur diminue légèrement en mars 2017, avec une nouvelle valeur de 31,0 milliards de dollars, ce qui pourrait indiquer une certaine volatilité ou une phase de consolidation.
Concernant le ratio de rotation des capitaux propres, celui-ci n'est disponible qu'à partir du deuxième trimestre 2012. Sur cette période, ce ratio oscille entre 0.12 et 0.38. La valeur la plus basse (0.12) apparaît au quatrième trimestre 2014, alors que la plus haute (0.38) se retrouve au quatrième trimestre 2012. La fluctuation de ce ratio indique une variation dans l'efficacité à utiliser les capitaux propres pour générer du revenu, en particulier avec une baisse vers 0.13-0.14 en 2014-2015, suivie d'une légère augmentation vers 0.17 en 2016-2017.
Il est aussi notable que la tendance générale des capitaux propres présente d'importantes oscillations, reflétant probablement des ajustements comptables, des variations dans les résultats d'exploitation ou des événements exceptionnels. La stabilité relative du ratio dans la dernière période suggère une certaine régularité dans la gestion de l'efficience financière, bien que la faiblesse des valeurs indique une utilisation modérée ou limitée des capitaux propres pour la génération de revenus.
En résumé, cette analyse montre une volatilité importante des capitaux propres, marquée par des pics et des creux, et une efficacité fluctuante dans l’utilisation des capitaux propres pour la génération de revenu, comme en témoigne le ratio de rotation. La période récente est caractérisée par une stabilisation relative de ce ratio, avec une tendance à l'amélioration en termes d'efficacité opérationnelle.