Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Yahoo! Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Une progression constante est observable de 3,04 en mars 2013 à 4,59 en mars 2017. Cette évolution suggère une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. L’augmentation est particulièrement marquée entre décembre 2015 et mars 2017.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une volatilité plus importante. Il se situe autour de 0,3 au cours des premiers trimestres, puis diminue significativement à partir de mars 2014, atteignant des valeurs minimales autour de 0,07 à 0,08. Une légère reprise est ensuite observée, mais le ratio reste globalement bas par rapport à sa valeur initiale. La valeur en mars 2017 est de 0,1, ce qui indique une utilisation moins efficace de l'actif total pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de rotation de l’actif total, avec une diminution notable à partir de mars 2014. Il passe de 0,35 à 0,13 entre mars 2013 et mars 2014. Une légère amélioration est ensuite constatée, mais le ratio reste inférieur à sa valeur initiale. La valeur en mars 2017 est de 0,15, ce qui suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
En résumé, l’entreprise semble améliorer l’efficacité de l’utilisation de ses immobilisations, tandis que l’utilisation de son actif total et de ses capitaux propres pour générer des revenus montre une tendance à la baisse, bien qu'une légère stabilisation soit observable vers la fin de la période analysée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Yahoo! Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,327,270) | 1,469,140) | 1,305,206) | 1,307,637) | 1,087,152) | 1,273,393) | 1,225,673) | 1,243,265) | 1,225,970) | 1,253,072) | 1,148,140) | 1,084,191) | 1,132,730) | 1,265,795) | 1,138,973) | 1,135,244) | 1,140,368) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,177,723) | 1,209,937) | 1,273,327) | 1,326,242) | 1,496,510) | 1,547,323) | 1,590,439) | 1,524,539) | 1,483,772) | 1,487,684) | 1,483,797) | 1,470,272) | 1,479,406) | 1,488,518) | 1,536,362) | 1,579,822) | 1,612,690) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.59 | 4.27 | 3.91 | 3.69 | 3.23 | 3.21 | 3.11 | 3.19 | 3.18 | 3.10 | 3.12 | 3.14 | 3.16 | 3.14 | 3.10 | 3.05 | 3.04 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2017
+ RevenuQ4 2016
+ RevenuQ3 2016
+ RevenuQ2 2016)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (1,327,270 + 1,469,140 + 1,305,206 + 1,307,637)
÷ 1,177,723 = 4.59
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L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le revenu et les immobilisations corporelles, ainsi que leur relation via le ratio de rotation des immobilisations.
- Revenu
- Le revenu présente une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution entre mars et juin 2013, il connaît une augmentation notable à la fin de l'année 2013. Il diminue ensuite au premier semestre de 2014 avant de remonter et de se stabiliser autour de 1,2 à 1,3 milliards de dollars américains au cours de 2014 et 2015. Une nouvelle augmentation significative est observée en 2016, atteignant un pic à 1,469 milliard de dollars américains, suivie d'une légère baisse au deuxième trimestre de 2017.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, nettes, affichent une tendance générale à la diminution sur l'ensemble de la période. La baisse est continue de mars 2013 à décembre 2016, passant de 1 612 690 milliers de dollars américains à 1 177 723 milliers de dollars américains. Une légère remontée est perceptible en 2015, mais la tendance baissière reprend par la suite.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une augmentation progressive et significative. Il passe de 3,04 en mars 2013 à 4,59 en mars 2017. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. L'augmentation est particulièrement marquée à partir de 2016, coïncidant avec l'augmentation du revenu et la poursuite de la diminution des immobilisations corporelles. Le ratio oscille autour de 3,1 à 3,2 entre mars 2013 et décembre 2014, puis augmente progressivement pour atteindre des valeurs plus élevées à partir de mars 2015.
En résumé, l'entreprise a connu une fluctuation du revenu, mais a globalement amélioré son efficacité dans l'utilisation de ses immobilisations corporelles, comme en témoigne l'augmentation du ratio de rotation des immobilisations. La diminution des immobilisations corporelles, combinée à une augmentation du revenu, a contribué à cette amélioration.
Ratio de rotation de l’actif total
Yahoo! Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,327,270) | 1,469,140) | 1,305,206) | 1,307,637) | 1,087,152) | 1,273,393) | 1,225,673) | 1,243,265) | 1,225,970) | 1,253,072) | 1,148,140) | 1,084,191) | 1,132,730) | 1,265,795) | 1,138,973) | 1,135,244) | 1,140,368) | ||||||
| Total de l’actif | 55,368,726) | 48,083,079) | 54,671,626) | 44,214,295) | 44,158,229) | 45,203,966) | 41,134,999) | 50,191,816) | 50,491,706) | 61,960,344) | 57,297,599) | 16,456,813) | 16,592,915) | 16,804,959) | 14,905,749) | 16,226,423) | 16,490,979) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.10 | 0.11 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.10 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2017
+ RevenuQ4 2016
+ RevenuQ3 2016
+ RevenuQ2 2016)
÷ Total de l’actif
= (1,327,270 + 1,469,140 + 1,305,206 + 1,307,637)
÷ 55,368,726 = 0.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une fluctuation du revenu sur la période considérée. Après une période relativement stable entre mars 2013 et décembre 2013, une augmentation notable est observée au premier trimestre 2014. Le revenu connaît ensuite une légère baisse au deuxième trimestre 2014 avant de remonter et d’atteindre un pic au quatrième trimestre 2014. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2015, avec un revenu maximal au quatrième trimestre. Le premier trimestre 2016 marque une diminution significative, suivie d’une reprise progressive tout au long de l’année. Le revenu atteint de nouveaux sommets en 2016 et 2017, avec une légère fluctuation entre les trimestres.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif présente une tendance à la baisse entre mars 2013 et septembre 2013. Il connaît ensuite une remontée jusqu’en décembre 2013. Un changement significatif est observé au troisième trimestre 2014, avec une augmentation substantielle de l’actif. Cette augmentation se poursuit au quatrième trimestre 2014, atteignant un niveau élevé. Une diminution importante de l’actif est ensuite constatée entre septembre 2014 et décembre 2015. L’actif fluctue ensuite, avec une nouvelle augmentation notable au premier trimestre 2016, suivie d’une stabilisation relative avant une remontée en 2017.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total se maintient autour de 0.3 entre mars 2013 et septembre 2013. Il diminue légèrement au quatrième trimestre 2013 et se stabilise autour de 0.28 au cours de l’année 2014. Une baisse significative est observée à partir du troisième trimestre 2014, avec des valeurs descendant jusqu’à 0.07. Le ratio connaît une légère reprise en 2015, mais reste inférieur aux valeurs initiales. Il se stabilise autour de 0.11 en 2015 et 2016, puis remonte légèrement à 0.1 au premier trimestre 2017.
L’évolution du ratio de rotation de l’actif total suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, particulièrement à partir de 2014. La diminution de ce ratio, malgré les fluctuations du revenu, pourrait indiquer une augmentation des actifs immobilisés ou une gestion moins efficace des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Yahoo! Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,327,270) | 1,469,140) | 1,305,206) | 1,307,637) | 1,087,152) | 1,273,393) | 1,225,673) | 1,243,265) | 1,225,970) | 1,253,072) | 1,148,140) | 1,084,191) | 1,132,730) | 1,265,795) | 1,138,973) | 1,135,244) | 1,140,368) | ||||||
| Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. | 35,435,717) | 31,049,283) | 34,836,272) | 28,363,894) | 28,478,347) | 29,043,537) | 28,245,950) | 33,532,602) | 33,658,896) | 38,741,837) | 36,713,567) | 12,691,988) | 12,905,183) | 13,074,909) | 12,494,111) | 13,808,864) | 14,139,916) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.15 | 0.17 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.15 | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2017
+ RevenuQ4 2016
+ RevenuQ3 2016
+ RevenuQ2 2016)
÷ Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc.
= (1,327,270 + 1,469,140 + 1,305,206 + 1,307,637)
÷ 35,435,717 = 0.15
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L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le revenu, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu présente une fluctuation au cours de la période analysée. Après une période initiale de stabilité relative entre mars 2013 et juin 2013, on observe une augmentation notable à la fin de l’année 2013. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu’en décembre 2014, avant de connaître une légère baisse au premier trimestre 2015. Le revenu remonte ensuite, atteignant un pic au deuxième trimestre 2015, puis se stabilise avant de connaître une nouvelle augmentation significative au cours de l’année 2016. Le revenu semble ensuite se stabiliser autour de 1,3 à 1,4 milliards de dollars américains, avec des variations trimestrielles modérées.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une diminution progressive de mars 2013 à septembre 2015. Une augmentation substantielle est observée au premier trimestre 2014, suivie d’une stabilisation relative. Cependant, une nouvelle baisse est constatée au cours des trimestres suivants, atteignant un point bas en septembre 2015. Une remontée significative des capitaux propres est ensuite observée à partir de mars 2016, avec une augmentation notable au premier trimestre 2016. Cette tendance à la hausse se maintient, bien que de manière moins prononcée, jusqu’à la fin de la période analysée.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres se maintient autour de 0,35 à 0,38 entre mars 2013 et décembre 2013. Une baisse significative est ensuite observée à partir de mars 2014, avec des valeurs oscillant entre 0,12 et 0,18. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Une légère augmentation est observée au cours de l’année 2016, mais le ratio reste inférieur aux niveaux observés en 2013. Le ratio semble se stabiliser autour de 0,15 à 0,17 à la fin de la période.