Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse, passant de 9.18 à 10.56 sur la période. On observe une légère fluctuation trimestrielle, mais la trajectoire globale indique une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. Une stabilisation relative est visible à partir du 30 septembre 2025, avec une valeur de 10.54.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio affiche une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il diminue de 0.7 à 0.54. La baisse est plus prononcée à partir du 31 décembre 2022, avec une accélération de la diminution observée entre le 31 mars 2024 et le 30 juin 2025. Cette évolution suggère une efficacité décroissante de l'utilisation de l'actif total pour générer des ventes.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio connaît une augmentation initiale, passant de 1.1 à 1.3, avant de diminuer progressivement à 0.95 au 30 juin 2025. Une légère reprise est ensuite observée, atteignant 1.02 au 30 septembre 2025 et se stabilisant à 1.0 au 30 juin 2025. Cette évolution indique une variation dans la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres investis.

En résumé, l'entreprise semble améliorer l'efficacité de l'utilisation de ses immobilisations, mais rencontre des difficultés à maintenir l'efficacité de l'utilisation de son actif total. Le ratio de rotation des capitaux propres présente une trajectoire plus complexe, avec une phase d'augmentation suivie d'une diminution et d'une stabilisation récente.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du revenu sur la période considérée. Après une légère diminution entre le premier et le deuxième trimestre de 2021, le revenu a augmenté de manière constante jusqu'au deuxième trimestre de 2022. Une accélération significative de la croissance du revenu est observée à partir du troisième trimestre de 2022, culminant au premier trimestre de 2024, avant de se stabiliser avec des fluctuations modérées au cours des trimestres suivants.

Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une progression continue tout au long de la période. L'augmentation est relativement stable jusqu'au deuxième trimestre de 2022, après quoi elle s'accélère, notamment entre le deuxième et le troisième trimestre de 2022. Cette croissance se poursuit, bien que légèrement ralentie, jusqu'au premier trimestre de 2024, puis se stabilise avec des augmentations plus modestes.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations oscille autour de 9 et 10 sur l'ensemble de la période. On observe une légère augmentation de ce ratio entre 2021 et le deuxième trimestre de 2022, suggérant une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Une légère diminution est ensuite constatée au troisième et quatrième trimestre de 2022, suivie d'une reprise et d'une augmentation progressive jusqu'au troisième trimestre de 2024. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 10,5.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, accompagnée d'une augmentation des immobilisations corporelles, et d'une utilisation relativement stable et efficace de ces immobilisations, comme le suggère le ratio de rotation net des immobilisations.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du revenu sur la période considérée. Après une légère diminution entre le premier et le deuxième trimestre de 2021, le revenu a augmenté de manière constante jusqu'au deuxième trimestre de 2022. Une accélération significative de la croissance du revenu est observée à partir du troisième trimestre de 2022, avec des valeurs atteignant des niveaux plus élevés au cours des trimestres suivants. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'au deuxième trimestre de 2025, avec une légère fluctuation trimestrielle.

Revenu

Le revenu a connu une augmentation globale, passant d'environ 736 millions de dollars américains au premier trimestre de 2021 à environ 1,339 milliard de dollars américains au troisième trimestre de 2025. Les taux de croissance trimestriels varient, mais la tendance générale est positive.

Le total de l’actif a également augmenté sur la période, mais à un rythme moins rapide que le revenu. Une augmentation notable est observée entre le premier et le quatrième trimestre de 2021. L'actif a continué d'augmenter jusqu'au quatrième trimestre de 2022, puis a connu une augmentation plus importante au premier trimestre de 2023, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation significative au premier trimestre de 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif a progressé de 3,999 milliards de dollars américains au premier trimestre de 2021 à 9,599 milliards de dollars américains au troisième trimestre de 2025. L'augmentation la plus importante a été observée entre le troisième trimestre de 2023 et le troisième trimestre de 2025.

Le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Initialement stable autour de 0,7, ce ratio a diminué progressivement pour atteindre 0,54 au troisième trimestre de 2025. Cette diminution suggère que l’entreprise utilise son actif de manière moins efficace pour générer des revenus au fil du temps.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio a diminué de 0,7 au premier trimestre de 2021 à 0,54 au troisième trimestre de 2025, indiquant une efficacité d'utilisation de l'actif en déclin. La baisse la plus prononcée s'est produite entre le quatrième trimestre de 2022 et le troisième trimestre de 2025.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du revenu sur la période considérée. Après une légère fluctuation entre avril et juillet 2021, le revenu a connu une croissance soutenue jusqu'à atteindre un pic en avril 2022. Une stabilisation relative s'ensuit, suivie d'une nouvelle accélération à partir du troisième trimestre 2023, culminant en juin 2025.

Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle du revenu. On observe une augmentation constante des capitaux propres tout au long de la période, avec une accélération notable à partir du quatrième trimestre 2021. Cette croissance se poursuit, atteignant son niveau le plus élevé en juin 2025.

Revenu

Le revenu a augmenté de manière significative sur l'ensemble de la période, passant d'environ 736 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à plus de 1,338 milliard de dollars américains au troisième trimestre 2025. Des variations trimestrielles sont observées, mais la tendance générale est clairement à la hausse.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont progressé de 2,542 milliards de dollars américains au premier trimestre 2021 à plus de 5,199 milliards de dollars américains au troisième trimestre 2025. La croissance est plus régulière que celle du revenu, sans pics ou creux aussi marqués.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres a fluctué entre 0,95 et 1,3 au cours de la période. Il a montré une tendance à l'augmentation entre 2021 et 2022, puis une légère diminution en 2023 et 2024, avant de se stabiliser autour de 1 à partir de 2025. Cette fluctuation suggère des variations dans l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus.

En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, tant en termes de revenus que de capitaux propres. Le ratio de rotation des capitaux propres, bien que variable, reste dans une fourchette acceptable, suggérant une gestion efficace des ressources financières.