ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une diminution globale, passant de 7.84 à 5.8. Cette baisse, bien que fluctuante, suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une stabilisation relative est observée entre 2023 et 2024, suivie d'une nouvelle diminution en 2025.

Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles. Il diminue également sur la période, passant de 4.53 à 4.29, indiquant une efficacité décroissante de l'ensemble des actifs, y compris ceux liés aux contrats de location.

Le ratio de rotation de l'actif total montre une certaine volatilité, avec une légère augmentation initiale suivie d'une diminution. Il oscille autour de 0.55, avec un point bas à 0.51 en juin 2025. Cette fluctuation indique une variation dans l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs de l'entreprise sont utilisés pour générer des ventes.

Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une baisse plus prononcée, passant de 1.57 à 1.02. Cette diminution significative suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus. La baisse est plus marquée après 2023, indiquant une détérioration de la rentabilité des capitaux propres investis.

Ratio de rotation net des immobilisations

Diminution globale, suggérant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Tendance similaire à la précédente, avec une efficacité décroissante de l'ensemble des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total

Volatilité autour de 0.55, indiquant une variation dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de rotation des capitaux propres

Baisse significative, suggérant une utilisation moins efficace des capitaux propres.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus, exprimés en millions de dollars américains, ont augmenté de manière constante, passant de 1722 au 31 mars 2022 à 3568 au 31 décembre 2025. Le rythme de croissance semble s’accélérer vers la fin de la période, avec des augmentations trimestrielles plus importantes observées en 2024 et 2025.

Les immobilisations corporelles, nettes, ont également connu une augmentation significative sur l’ensemble de la période, évoluant de 798 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 2289 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l’entreprise.

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la baisse, bien que relativement stable. Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, est passé de 7.84 au 31 mars 2022 à 5.8 au 31 décembre 2025. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs, ou une croissance des revenus plus rapide que celle des actifs.

Tendances des revenus

Croissance constante et accélérée sur la période, avec des augmentations trimestrielles plus importantes en 2024 et 2025.

Tendances des immobilisations corporelles

Augmentation significative, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques.

Tendances du ratio de rotation net des immobilisations

Baisse progressive, suggérant potentiellement une utilisation moins efficace des actifs ou une croissance des revenus plus rapide que celle des actifs.

En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, investissant dans ses actifs et générant des revenus croissants. La diminution du ratio de rotation des immobilisations mérite une attention particulière pour déterminer si elle est le résultat d’une stratégie d’investissement à long terme ou d’une inefficacité opérationnelle.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus, exprimés en millions de dollars américains, ont augmenté de manière constante, passant de 1722 au 31 mars 2022 à 3568 au 30 juin 2025. Le rythme de croissance semble s'accélérer vers la fin de la période, avec des augmentations trimestrielles plus importantes observées entre le 31 mars 2024 et le 30 juin 2025.

Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a également connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période, évoluant de 1381 au 31 mars 2022 à 3095 au 30 juin 2025. Cependant, cette croissance n'est pas linéaire, avec des périodes de stagnation ou d'augmentation plus modérée, notamment entre le 30 septembre 2022 et le 31 mars 2023.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation nette des immobilisations, exprimé en ratio financier, présente une relative stabilité tout au long de la période. Il oscille généralement entre 4.2 et 4.6. Une légère tendance à la baisse est perceptible à partir du 31 mars 2023, mais le ratio reste dans une fourchette comparable à celle observée au début de la période. Cette stabilité suggère une utilisation relativement constante des actifs immobilisés pour générer des revenus.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus, accompagnée d'une augmentation des immobilisations corporelles. Le ratio de rotation des immobilisations reste stable, ce qui suggère une efficacité constante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. L'accélération de la croissance des revenus vers la fin de la période pourrait indiquer une amélioration de la performance opérationnelle ou une expansion du marché.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus, exprimés en millions de dollars américains, ont augmenté de manière constante, passant de 1722 au 31 mars 2022 à 3568 au 31 décembre 2025. Le rythme de croissance semble s’accélérer vers la fin de la période, avec des augmentations trimestrielles plus importantes observées en 2024 et 2025.

Le total de l’actif a également connu une augmentation significative sur l’ensemble de la période, évoluant de 10993 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 26038 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec une forte progression entre le 30 septembre 2022 et le 31 mars 2023, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle accélération en 2025.

Le ratio de rotation de l’actif total présente une certaine volatilité, mais se maintient globalement dans une fourchette relativement étroite, oscillant entre 0.51 et 0.62. On observe une légère tendance à la hausse au cours de la période, avec une valeur de 0.58 au 30 septembre 2025, suggérant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus. Cependant, une baisse est observée au 31 décembre 2025, revenant à 0.51.

Revenus

Croissance constante et accélérée, passant de 1722 à 3568 millions de dollars américains entre mars 2022 et décembre 2025.

Total de l’actif

Augmentation significative, de 10993 à 26038 millions de dollars américains, avec des variations de rythme de croissance.

Ratio de rotation de l’actif total

Volatilité modérée, se situant entre 0.51 et 0.62, avec une légère tendance à la hausse et une baisse finale.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus, exprimés en millions de dollars américains, ont progressé de 1722 à 3568, soit une augmentation significative sur les dix trimestres analysés. La croissance semble s'accélérer vers la fin de la période, avec des augmentations trimestrielles plus importantes observées entre 2024 et 2025.

Les capitaux propres ont également connu une augmentation constante, passant de 3997 à 12964 millions de dollars américains. Cette croissance est plus marquée entre mars 2022 et décembre 2022, puis se poursuit à un rythme plus soutenu entre mars 2023 et décembre 2025. L'évolution des capitaux propres suggère une accumulation de richesse au sein de l'entreprise.

Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Initialement à 1.57, il diminue progressivement pour atteindre 1.02. Cette diminution indique que l'entreprise utilise ses capitaux propres de manière moins efficace pour générer des revenus au fil du temps. Bien que les revenus augmentent, l'entreprise nécessite davantage de capitaux propres pour générer chaque dollar de revenu. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de financement.

Tendances des revenus

Croissance constante et accélérée sur la période, passant de 1722 à 3568 millions de dollars américains.

Tendances des capitaux propres

Augmentation significative, passant de 3997 à 12964 millions de dollars américains, avec une accélération notable entre mars 2022 et décembre 2025.

Tendances du ratio de rotation des capitaux propres

Diminution progressive, passant de 1.57 à 1.02, indiquant une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.