Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Microsoft Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une tendance à la baisse progressive sur la période analysée. Après une période sans données jusqu’au troisième trimestre 2020, le ratio démarre à 3,24 et diminue régulièrement pour atteindre 1,37 au dernier trimestre de 2025. Cette baisse indique que l’entreprise utilise de moins en moins efficacement ses immobilisations pour générer des revenus, ce qui pourrait refléter une immobilisation accrue ou une baisse de rentabilité liée à ces actifs.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation
- La tendance est similaire à celle du ratio précédent, avec une diminution progressive. Après un début de période sans données jusqu’au quatrième trimestre 2019, le ratio entame une baisse continue de 2,7 à 1,23 d’ici la fin de l’exercice 2024. Ce phénomène peut également s’interpréter comme une augmentation de l’actif de droit d’utilisation ou une moindre efficacité dans la gestion des actifs de location, entraînant une baisse du rendement relatif de ces actifs.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une stabilisation relative avec de légères fluctuations, passant de 0,47 à une valeur située entre 0,46 et 0,56. Après une hausse jusqu’à 0,56 en 2021, il revient vers la fin de la période à une valeur d’environ 0,46. La modération de ces variations indique une gestion peut-être moins dynamique de l’actif total, sans tendance extrêmement marquée à la hausse ou à la baisse, mais avec une légère baisse dans l’ensemble.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance de diminution continue, passant de 1,21 en fin 2019 à 0,82 au dernier trimestre de 2025. La baisse régulière signale une diminution de la capacité de l’entreprise à générer des revenus à partir des capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une rentabilité décroissante ou une augmentation du niveau des capitaux propres sans croissance correspondante des revenus opérationnels.
Ratio de rotation net des immobilisations
Microsoft Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Le revenu de l’entreprise a connu une progression globale sur la période analysée, passant d’environ 33,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2019 à plus de 76,4 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Après une fluctuation initiale entre la fin 2019 et le premier trimestre 2020, une tendance haussière soutenue s’observe à partir du deuxième trimestre 2020, avec une croissance régulière chaque trimestre. Cette évolution témoigne d’une croissance continue des revenus, oscillant autour de plusieurs dizaines de milliards de dollars, témoignant d’une expansion soutenue de l’activité sur la période.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont systématiquement augmenté, passant d’environ 38,4 milliards de dollars à la fin septembre 2019 à plus de 204,9 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. La croissance est régulière et soutenue, avec une augmentation notable à chaque trimestre, indiquant un effort d’investissement constant dans les immobilisations physiques. Cette tendance suggère une volonté de renforcer la capacité opérationnelle et d’étendre le portefeuille d’actifs de l’entreprise.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses immobilisations pour générer des revenus, a connu une détérioration progressive sur la période. Il est passé d’environ 3,24 à la fin 2019 à 1,37 à la fin du premier trimestre 2025. La tendance à la baisse indique une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, ou éventuellement une augmentation disproportionnée des immobilisations par rapport aux revenus. Cette évolution traduit une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une restructuration visant à maximiser la productivité des actifs physiques.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Microsoft Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période couverte. Après une augmentation significative entre septembre 2019 et décembre 2019, puis une légère fluctuation au premier trimestre de 2020, la croissance s'est poursuivie avec une augmentation constante à partir du troisième trimestre de 2020. Les revenus ont dépassé 52 milliards de dollars à la fin de 2021, poursuivant leur croissance pour atteindre plus de 70 milliards de dollars au troisième trimestre de 2024. La progression semble régulière, avec une croissance soutenue dans la durée, témoignant d'une dynamique commerciale favorable et d'une expansion continue des activités.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance continue tout au long de la période. Depuis un peu moins de 47 milliards de dollars en septembre 2019, elles ont augmenté régulièrement pour atteindre près de 230 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre de 2024. Cette tendance indique un investissement soutenu dans les actifs physiques de l'entreprise, probablement en faveur de l'expansion des capacités ou de la modernisation des infrastructures.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a présenté une tendance à la baisse tout au long de la période, passant d'environ 2,7 en décembre 2019 à 1,23 au troisième trimestre de 2025. Cette diminution suggère que l'efficacité d'utilisation des immobilisations diminue avec le temps, ce qui pourrait indiquer une augmentation des actifs sans proportionnellement augmenter la génération de revenus ou une nécessité d’optimisation de leur usage.
Ratio de rotation de l’actif total
Microsoft Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Au cours de la période analysée, le revenu de l'entreprise a connu une croissance continue. Après une légère baisse à la fin de 2019, il a repris une tendance haussière soutenue à partir de 2020. Cette croissance s'est accélérée à partir du premier trimestre 2021, atteignant des sommets en 2023, avec un pic à plus de 70 000 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La progression constante du chiffre d'affaires indique une expansion régulière des activités ou une augmentation de la demande pour les produits et services proposés.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté de façon régulière sur la période, passant d’environ 279 milliards de dollars en septembre 2019 à plus de 619 milliards de dollars en septembre 2024. Cette croissance hand-in-hand avec celle du revenu suggère un investissement accru dans les actifs pour soutenir l’expansion de l’entreprise. La croissance de l’actif est régulière, avec une augmentation significative sur chaque semestre, reflétant probablement des acquisitions, des investissements en immobilisations ou des efforts pour renforcer la capacité opérationnelle.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation de l’actif pour générer des revenus, affiche une tendance généralement décroissante. Après avoir atteint un pic autour de 0,56 en différentes périodes de 2021, il a progressivement diminué pour atteindre environ 0,46 à la fin de la période. Cette baisse indique que, malgré la croissance rapide du chiffre d’affaires et de l’actif, l’efficacité relative de l’actif dans la génération de revenus a tendance à se réduire, ce qui pourrait refléter une augmentation des investissements non immédiatement rentables ou une stratégie de croissance par des investissements lourds.
Ratio de rotation des capitaux propres
Microsoft Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant d'environ 33,1 milliards de dollars US au troisième trimestre 2019 à plus de 76,4 milliards de dollars US au troisième trimestre 2025. Cette progression reflète une augmentation constante de l'activité commerciale, avec plusieurs périodes marquées par des pics. La croissance semble particulièrement accentuée à partir de 2021, où la hausse des revenus devient plus soutenue, atteignant des niveaux proches de 70 à 76 milliards de dollars au premier semestre 2025. Globalement, la tendance indique une expansion continue de l'activité économique de l'entreprise sur plusieurs années, malgré une certaine volatilité trimestrielle.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont également suivi une trajectoire ascendante de manière soutenue, passant d’environ 106 milliards de dollars au troisième trimestre 2019 à plus de 343 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Cette évolution traduit une accumulation régulière de résultats nets et une politique de renforcement de la structure financière, permettant une croissance constante. La progression semble accélérée à partir de 2021, cohérent avec la croissance des revenus, ce qui pourrait indiquer une capacité à générer des bénéfices réinvestis pour soutenir le développement à long terme.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance à la baisse, passant d’un peu plus de 1,21 au début de la période à environ 0,82 au dernier trimestre observé. Cela indique que, malgré une croissance importante des capitaux propres, l’efficacité de l’utilisation de ces fonds pour générer des revenus s’est progressivement dégradée. La diminution progressive de ce ratio pourrait refléter une intensification des investissements ou une extension des activités qui nécessite plus de capitaux pour soutenir la croissance, ou une baisse de la rentabilité relative des actifs détenus.