Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période étudiée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA présente une volatilité significative. Après une valeur initiale de 7,63%, il diminue notablement pour atteindre 3,29% puis se stabilise autour de 3,5% avant de connaître une augmentation spectaculaire à 17,74%. Cette forte hausse est suivie d’une diminution progressive sur plusieurs trimestres, revenant à des niveaux proches de 6% avant de remonter à nouveau vers 7-8% puis culminant à près de 10% avant de redescendre à 7,22% et enfin remonter légèrement à 7,53%.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une tendance générale à la diminution sur la majeure partie de la période. Il passe de 2,34 à un minimum de 1,72, puis se stabilise autour de 1,7-1,8. Une augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 2,13 avant de redescendre légèrement à 2,01.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire au ROA en termes de volatilité. Il connaît une forte augmentation, passant de 17,88% à 34,03%, puis diminue progressivement sur plusieurs trimestres pour atteindre environ 10%. Le ROE remonte ensuite, atteignant un pic à 17,1% avant de se stabiliser autour de 15-16% et enfin de redescendre à 14,84% puis remonter à 15,1%.

Il est à noter que les augmentations significatives du ROA et du ROE coïncident, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres. La diminution du ratio d’endettement financier indique une réduction du risque financier sur la majeure partie de la période, bien qu’une légère augmentation soit observée vers la fin.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période étudiée. Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une forte volatilité. Après une baisse notable de 13,59% à 5,8% entre décembre 2015 et mars 2016, il connaît une légère reprise avant d’atteindre un pic de 36,19% en décembre 2016. Il diminue ensuite progressivement pour revenir à 13,13% en décembre 2017. Une nouvelle augmentation est observée jusqu'en juin 2019, suivie d'une stabilisation autour de 20% jusqu'en juin 2021.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs montre une tendance générale à la baisse. Il oscille autour de 0,56-0,57 entre décembre 2015 et décembre 2016, puis diminue progressivement pour atteindre des valeurs comprises entre 0,34 et 0,37 entre septembre 2020 et juin 2021. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une diminution globale sur la majeure partie de la période. Il passe de 2,34 en décembre 2015 à 1,72 en juin 2019, indiquant une réduction du niveau d'endettement. Cependant, une augmentation est observée à partir de septembre 2020, atteignant 2,13 en mars 2021, ce qui suggère une augmentation du recours à l'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en décembre 2016 (34,03%) après une période initiale de performance plus modeste. Il diminue ensuite avant de se stabiliser autour de 15% à 17% entre juin 2019 et juin 2021. La forte corrélation entre le ROE et la marge bénéficiaire nette indique que la rentabilité des capitaux propres est fortement influencée par la rentabilité des ventes.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs ratios financiers sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une variabilité notable. Il diminue initialement, atteignant un point bas, avant de remonter de manière significative puis de se stabiliser autour de 0.8. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient relativement stable autour de 0.9, avec des fluctuations mineures. Une légère tendance à la hausse est perceptible vers la fin de la période, mais elle reste contenue.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une forte augmentation au cours de l’année 2017, atteignant des niveaux élevés avant de redescendre. Il affiche ensuite une tendance à la hausse progressive, culminant vers la fin de la période analysée, avec une légère stabilisation.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une tendance générale à la baisse sur l’ensemble de la période. Il diminue progressivement, atteignant ses niveaux les plus bas vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une diminution notable au cours des années 2016 et 2017, avant de se stabiliser autour de 1.7. Une augmentation est observée vers la fin de la période, suggérant une augmentation du recours à l’endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte augmentation en 2017, suivie d’une diminution puis d’une reprise progressive. Il affiche une tendance à la hausse vers la fin de la période, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2017.

En résumé, la période analysée est marquée par des fluctuations importantes dans les ratios de rentabilité et d’efficacité, ainsi que par une évolution de la structure financière de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période étudiée. Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une forte volatilité. Initialement, il affiche une valeur de 13,59%, puis diminue considérablement pour atteindre 5,8% avant de se stabiliser autour de 6% à 6,63%. Une augmentation spectaculaire est observée à partir de décembre 2016, atteignant 36,19% avant de redescendre à 13,13% en décembre 2018. La période suivante montre une reprise progressive, culminant à 21,66% en septembre 2020, puis se stabilisant autour de 21% avant une légère diminution à 20,15% en mars 2021.

Le ratio de rotation des actifs démontre une relative stabilité, oscillant principalement entre 0,44 et 0,57. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de décembre 2016, avec une accélération de cette diminution à partir de 2019, atteignant 0,34 en juin 2020. Une légère reprise est ensuite observée, mais le ratio reste inférieur aux valeurs initiales.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation à partir de décembre 2016. Il passe de 7,63% à 17,74%, puis diminue progressivement pour se stabiliser autour de 7% à 8% à partir de 2019. Une légère augmentation est constatée en juin 2021, atteignant 7,53%.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte volatilité avec une augmentation significative en 2016-2017, suivie d'une baisse et d'une reprise progressive.

Ratio de rotation des actifs

Relativement stable, mais avec une tendance à la baisse à partir de 2019.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Suit la tendance du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2016-2017 et une stabilisation ultérieure.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période étudiée. Le ratio de la charge fiscale a présenté une diminution notable de fin 2015 à mars 2016, avant de se stabiliser autour de 0.52 durant plusieurs trimestres. Une augmentation est ensuite observée en mars 2017, atteignant 0.87, suivie d’une stabilisation relative entre 0.72 et 0.82 jusqu’à fin 2019. Les derniers trimestres montrent une constance autour de 0.8.

Le ratio de charge d’intérêt est resté relativement stable tout au long de la période, oscillant principalement entre 0.91 et 0.97. Une légère tendance à la hausse est perceptible vers la fin de la période, atteignant 0.96 à plusieurs reprises.

Le ratio de marge EBIT a connu une forte volatilité. Il a diminué de manière significative de fin 2015 à fin 2016, avant de connaître une augmentation spectaculaire en mars 2017, atteignant 43.26. Cette valeur élevée s’est maintenue durant plusieurs trimestres avant de redescendre à 19.53 à fin 2017. Une tendance à la hausse est ensuite observée jusqu’à fin 2019, culminant à 28.49, suivie d’une légère diminution en 2020 et 2021.

Le ratio de rotation des actifs a montré une tendance générale à la baisse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 0.56 à 0.57 en début de période, puis a diminué progressivement pour atteindre 0.34 en juin 2020, avant de remonter légèrement à 0.37 en juin 2021.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte augmentation en 2017, atteignant 17.74. Cette augmentation est corrélée à celle du ratio de marge EBIT. Le ROA a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 7% à 8% à partir de fin 2018, avec une légère baisse en 2020 et 2021.

Ratio de la charge fiscale

Présente une forte variabilité initiale suivie d'une stabilisation et d'une constance récente.

Ratio de charge d’intérêt

Démontre une stabilité remarquable sur toute la période.

Ratio de marge EBIT

Caractérisé par une forte volatilité, avec un pic notable en 2017 et une tendance à la hausse jusqu'en 2019.

Ratio de rotation des actifs

Indique une tendance générale à la baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Reflète l'évolution du ratio de marge EBIT, avec une forte augmentation en 2017 et une stabilisation ultérieure.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période étudiée. Le ratio de la charge fiscale présente une variabilité notable, débutant à 0.75 avant de diminuer à 0.51 puis 0.52, avant de remonter progressivement pour atteindre 0.82. Cette évolution suggère des changements dans la gestion fiscale ou dans les bénéfices imposables.

Le ratio de charge d’intérêt se maintient relativement stable autour de 0.9, avec des variations mineures tout au long de la période. Cette constance indique une gestion stable de la dette et des obligations financières.

Le ratio de marge EBIT connaît une augmentation spectaculaire à partir de la fin de 2016, passant de valeurs autour de 13-19% à des niveaux supérieurs à 40% avant de redescendre progressivement pour se stabiliser autour de 26-28% à partir de 2019. Cette évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, suivie d'une stabilisation.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte augmentation à partir de la fin de 2016, passant de valeurs autour de 6-13% à des niveaux supérieurs à 30% avant de se stabiliser autour de 20-22% à partir de 2019. Cette évolution reflète l'impact de l'amélioration de la rentabilité opérationnelle sur le bénéfice net.

Ratio de la charge fiscale

Présente une variabilité significative, indiquant des changements potentiels dans la gestion fiscale ou les bénéfices imposables.

Ratio de charge d’intérêt

Se maintient relativement stable, suggérant une gestion stable de la dette.

Ratio de marge EBIT

Connaît une forte augmentation puis une stabilisation, reflétant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Suit une tendance similaire au ratio de marge EBIT, indiquant une amélioration de la rentabilité globale.