Stock Analysis on Net
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Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 9 août 2021.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Air Products & Chemicals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 juin 2021 15.10% = 7.53% × 2.01
31 mars 2021 14.84% = 7.22% × 2.06
31 déc. 2020 14.93% = 7.26% × 2.06
30 sept. 2020 15.62% = 7.50% × 2.08
30 juin 2020 16.32% = 7.68% × 2.13
31 mars 2020 17.10% = 9.97% × 1.71
31 déc. 2019 16.34% = 9.61% × 1.70
30 sept. 2019 15.92% = 9.29% × 1.71
30 juin 2019 15.02% = 8.75% × 1.72
31 mars 2019 15.19% = 8.81% × 1.72
31 déc. 2018 15.54% = 8.83% × 1.76
30 sept. 2018 13.80% = 7.81% × 1.77
30 juin 2018 14.43% = 7.88% × 1.83
31 mars 2018 10.79% = 6.17% × 1.75
31 déc. 2017 27.95% = 15.68% × 1.78
30 sept. 2017 29.75% = 16.25% × 1.83
30 juin 2017 31.08% = 16.39% × 1.90
31 mars 2017 34.03% = 17.74% × 1.92
31 déc. 2016 7.92% = 3.56% × 2.23
30 sept. 2016 8.91% = 3.50% × 2.55
30 juin 2016 8.26% = 3.40% × 2.42
31 mars 2016 8.00% = 3.29% × 2.43
31 déc. 2015 17.88% = 7.63% × 2.34
30 sept. 2015 17.63% = 7.33% × 2.41
30 juin 2015 — = — × 2.33
31 mars 2015 — = — × 2.39
31 déc. 2014 — = — × 2.40

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2021 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Air Products & Chemicals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2021 15.10% = 20.15% × 0.37 × 2.01
31 mars 2021 14.84% = 20.39% × 0.35 × 2.06
31 déc. 2020 14.93% = 21.09% × 0.34 × 2.06
30 sept. 2020 15.62% = 21.30% × 0.35 × 2.08
30 juin 2020 16.32% = 21.58% × 0.36 × 2.13
31 mars 2020 17.10% = 21.66% × 0.46 × 1.71
31 déc. 2019 16.34% = 21.10% × 0.46 × 1.70
30 sept. 2019 15.92% = 19.73% × 0.47 × 1.71
30 juin 2019 15.02% = 19.14% × 0.46 × 1.72
31 mars 2019 15.19% = 18.90% × 0.47 × 1.72
31 déc. 2018 15.54% = 18.92% × 0.47 × 1.76
30 sept. 2018 13.80% = 16.77% × 0.47 × 1.77
30 juin 2018 14.43% = 17.13% × 0.46 × 1.83
31 mars 2018 10.79% = 13.13% × 0.47 × 1.75
31 déc. 2017 27.95% = 33.51% × 0.47 × 1.78
30 sept. 2017 29.75% = 36.65% × 0.44 × 1.83
30 juin 2017 31.08% = 34.63% × 0.47 × 1.90
31 mars 2017 34.03% = 36.19% × 0.49 × 1.92
31 déc. 2016 7.92% = 6.27% × 0.57 × 2.23
30 sept. 2016 8.91% = 6.63% × 0.53 × 2.55
30 juin 2016 8.26% = 6.12% × 0.56 × 2.42
31 mars 2016 8.00% = 5.80% × 0.57 × 2.43
31 déc. 2015 17.88% = 13.59% × 0.56 × 2.34
30 sept. 2015 17.63% = 12.91% × 0.57 × 2.41
30 juin 2015 — = — × — × 2.33
31 mars 2015 — = — × — × 2.39
31 déc. 2014 — = — × — × 2.40

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2021 est l’augmentation de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Air Products & Chemicals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2021 15.10% = 0.82 × 0.94 × 26.12% × 0.37 × 2.01
31 mars 2021 14.84% = 0.81 × 0.94 × 26.75% × 0.35 × 2.06
31 déc. 2020 14.93% = 0.80 × 0.95 × 27.76% × 0.34 × 2.06
30 sept. 2020 15.62% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35 × 2.08
30 juin 2020 16.32% = 0.79 × 0.96 × 28.49% × 0.36 × 2.13
31 mars 2020 17.10% = 0.79 × 0.96 × 28.48% × 0.46 × 1.71
31 déc. 2019 16.34% = 0.80 × 0.95 × 27.66% × 0.46 × 1.70
30 sept. 2019 15.92% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47 × 1.71
30 juin 2019 15.02% = 0.80 × 0.94 × 25.41% × 0.46 × 1.72
31 mars 2019 15.19% = 0.80 × 0.94 × 25.13% × 0.47 × 1.72
31 déc. 2018 15.54% = 0.82 × 0.94 × 24.54% × 0.47 × 1.76
30 sept. 2018 13.80% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47 × 1.77
30 juin 2018 14.43% = 0.77 × 0.94 × 23.69% × 0.46 × 1.83
31 mars 2018 10.79% = 0.72 × 0.93 × 19.53% × 0.47 × 1.75
31 déc. 2017 27.95% = 0.86 × 0.96 × 40.49% × 0.47 × 1.78
30 sept. 2017 29.75% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44 × 1.83
30 juin 2017 31.08% = 0.88 × 0.96 × 40.83% × 0.47 × 1.90
31 mars 2017 34.03% = 0.87 × 0.97 × 43.26% × 0.49 × 1.92
31 déc. 2016 7.92% = 0.52 × 0.90 × 13.47% × 0.57 × 2.23
30 sept. 2016 8.91% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53 × 2.55
30 juin 2016 8.26% = 0.51 × 0.92 × 13.19% × 0.56 × 2.42
31 mars 2016 8.00% = 0.53 × 0.91 × 11.97% × 0.57 × 2.43
31 déc. 2015 17.88% = 0.75 × 0.95 × 19.18% × 0.56 × 2.34
30 sept. 2015 17.63% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57 × 2.41
30 juin 2015 — = — × — × — × — × 2.33
31 mars 2015 — = — × — × — × — × 2.39
31 déc. 2014 — = — × — × — × — × 2.40

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2021 est l’augmentation de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Air Products & Chemicals Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 juin 2021 7.53% = 20.15% × 0.37
31 mars 2021 7.22% = 20.39% × 0.35
31 déc. 2020 7.26% = 21.09% × 0.34
30 sept. 2020 7.50% = 21.30% × 0.35
30 juin 2020 7.68% = 21.58% × 0.36
31 mars 2020 9.97% = 21.66% × 0.46
31 déc. 2019 9.61% = 21.10% × 0.46
30 sept. 2019 9.29% = 19.73% × 0.47
30 juin 2019 8.75% = 19.14% × 0.46
31 mars 2019 8.81% = 18.90% × 0.47
31 déc. 2018 8.83% = 18.92% × 0.47
30 sept. 2018 7.81% = 16.77% × 0.47
30 juin 2018 7.88% = 17.13% × 0.46
31 mars 2018 6.17% = 13.13% × 0.47
31 déc. 2017 15.68% = 33.51% × 0.47
30 sept. 2017 16.25% = 36.65% × 0.44
30 juin 2017 16.39% = 34.63% × 0.47
31 mars 2017 17.74% = 36.19% × 0.49
31 déc. 2016 3.56% = 6.27% × 0.57
30 sept. 2016 3.50% = 6.63% × 0.53
30 juin 2016 3.40% = 6.12% × 0.56
31 mars 2016 3.29% = 5.80% × 0.57
31 déc. 2015 7.63% = 13.59% × 0.56
30 sept. 2015 7.33% = 12.91% × 0.57
30 juin 2015 — = — × —
31 mars 2015 — = — × —
31 déc. 2014 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T3 2021 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Air Products & Chemicals Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 juin 2021 7.53% = 0.82 × 0.94 × 26.12% × 0.37
31 mars 2021 7.22% = 0.81 × 0.94 × 26.75% × 0.35
31 déc. 2020 7.26% = 0.80 × 0.95 × 27.76% × 0.34
30 sept. 2020 7.50% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35
30 juin 2020 7.68% = 0.79 × 0.96 × 28.49% × 0.36
31 mars 2020 9.97% = 0.79 × 0.96 × 28.48% × 0.46
31 déc. 2019 9.61% = 0.80 × 0.95 × 27.66% × 0.46
30 sept. 2019 9.29% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47
30 juin 2019 8.75% = 0.80 × 0.94 × 25.41% × 0.46
31 mars 2019 8.81% = 0.80 × 0.94 × 25.13% × 0.47
31 déc. 2018 8.83% = 0.82 × 0.94 × 24.54% × 0.47
30 sept. 2018 7.81% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47
30 juin 2018 7.88% = 0.77 × 0.94 × 23.69% × 0.46
31 mars 2018 6.17% = 0.72 × 0.93 × 19.53% × 0.47
31 déc. 2017 15.68% = 0.86 × 0.96 × 40.49% × 0.47
30 sept. 2017 16.25% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44
30 juin 2017 16.39% = 0.88 × 0.96 × 40.83% × 0.47
31 mars 2017 17.74% = 0.87 × 0.97 × 43.26% × 0.49
31 déc. 2016 3.56% = 0.52 × 0.90 × 13.47% × 0.57
30 sept. 2016 3.50% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53
30 juin 2016 3.40% = 0.51 × 0.92 × 13.19% × 0.56
31 mars 2016 3.29% = 0.53 × 0.91 × 11.97% × 0.57
31 déc. 2015 7.63% = 0.75 × 0.95 × 19.18% × 0.56
30 sept. 2015 7.33% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57
30 juin 2015 — = — × — × — × —
31 mars 2015 — = — × — × — × —
31 déc. 2014 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2021 est l’augmentation de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Air Products & Chemicals Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 juin 2021 20.15% = 0.82 × 0.94 × 26.12%
31 mars 2021 20.39% = 0.81 × 0.94 × 26.75%
31 déc. 2020 21.09% = 0.80 × 0.95 × 27.76%
30 sept. 2020 21.30% = 0.80 × 0.96 × 27.94%
30 juin 2020 21.58% = 0.79 × 0.96 × 28.49%
31 mars 2020 21.66% = 0.79 × 0.96 × 28.48%
31 déc. 2019 21.10% = 0.80 × 0.95 × 27.66%
30 sept. 2019 19.73% = 0.79 × 0.94 × 26.65%
30 juin 2019 19.14% = 0.80 × 0.94 × 25.41%
31 mars 2019 18.90% = 0.80 × 0.94 × 25.13%
31 déc. 2018 18.92% = 0.82 × 0.94 × 24.54%
30 sept. 2018 16.77% = 0.74 × 0.94 × 24.10%
30 juin 2018 17.13% = 0.77 × 0.94 × 23.69%
31 mars 2018 13.13% = 0.72 × 0.93 × 19.53%
31 déc. 2017 33.51% = 0.86 × 0.96 × 40.49%
30 sept. 2017 36.65% = 0.92 × 0.96 × 41.31%
30 juin 2017 34.63% = 0.88 × 0.96 × 40.83%
31 mars 2017 36.19% = 0.87 × 0.97 × 43.26%
31 déc. 2016 6.27% = 0.52 × 0.90 × 13.47%
30 sept. 2016 6.63% = 0.52 × 0.91 × 14.00%
30 juin 2016 6.12% = 0.51 × 0.92 × 13.19%
31 mars 2016 5.80% = 0.53 × 0.91 × 11.97%
31 déc. 2015 13.59% = 0.75 × 0.95 × 19.18%
30 sept. 2015 12.91% = 0.75 × 0.94 × 18.16%
30 juin 2015 — = — × — × —
31 mars 2015 — = — × — × —
31 déc. 2014 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T3 2021 est la baisse de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.