Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Air Products & Chemicals Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu des fluctuations tout au long de la période, avec une tendance globale à la hausse après une baisse initiale. Au début, il se situait autour de 1,05 en décembre 2014, puis a diminué en mars 2015 à 1,01, avant de retrouver un niveau supérieur à 1,06 en juin 2015. Une baisse notable s’est produite au troisième trimestre 2015, atteignant 0,8, puis a continué de fluctuer entre 0,78 et 0,92 jusqu'à la fin de 2015. À partir de 2016, le ratio a augmenté régulièrement, dépassant 2,00 en mars 2016, pour atteindre jusqu’à 3,59 au troisième trimestre 2017. Après cette période de croissance, le ratio a tendance à se stabiliser autour de valeurs proches de 2,9 à 3,1 jusqu’en juin 2021, marquant une amélioration durable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a affiché également une tendance à l’amélioration progressive sur la période. Initialement à 0,56 en décembre 2014, il a fluctué autour de 0,5 à 0,57 jusqu’au premier semestre 2015. À compter de juin 2015, une croissance significative a été observée, notamment à partir de début 2016, lorsque le ratio a dépassé 1,0. La forte progression s’est poursuivie jusque vers 2,0 en mars 2016, avec une accélération notable atteignant 3,16 au troisième trimestre 2017. Par la suite, le ratio a maintenu des valeurs élevées, oscillant entre 2,51 et 3,16 jusqu’en juin 2021, indiquant une capacité accrue à couvrir les passifs immédiats avec les actifs liquides rapidement mobilisables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de liquidités en relation avec les passifs à court terme, a connu une croissance significative à partir de 2016. Il est resté relativement faible jusqu’à la fin de 2015, proche de 0,06-0,08, avant de progresser rapidement à partir du début 2016. En mars 2016, il a dépassé 1,2, continuant d’augmenter pour atteindre plus de 2,0 à partir du premier trimestre 2019. Entre le troisième trimestre 2018 et le second semestre 2021, il s’est stabilisé autour de 2,0 à 2,6, témoignant d'une position de liquidités très solide et d’une capacité importante à faire face à ses engagements immédiats avec ses liquidités disponibles.
Ratio de liquidité actuel
Air Products & Chemicals Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif circulant
- Entre la fin 2014 et la première moitié de 2015, l’actif circulant a enregistré une légère diminution, passant d’environ 3,14 milliards de dollars à 3,10 milliards. À partir de cette période, une tendance à la hausse progressive se manifeste, avec une croissance notable à partir du deuxième trimestre 2015, culminant à environ 8,77 milliards de dollars au troisième trimestre 2016. Cette augmentation signale une amélioration de la liquidité à court terme. Cependant, à partir de cette période, la tendance se stabilise, légèrement décroissante ou plate, jusqu’à la fin de la période d’analyse en 2021, atteignant environ 8,37 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021. On note également que cette hausse significative sur la période 2015-2016 est accompagnée d’un pic autour du premier trimestre 2017, ce qui pourrait indiquer une accumulation ou une gestion accrue des liquidités ou des actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une évolution plus volatile. Entre la fin 2014 et le début 2015, il augmente, passant de 3,00 milliards à environ 3,09 milliards de dollars. Ensuite, une baisse sensible est observée jusqu’au deuxième trimestre 2016, atteignant un creux d’environ 1,75 milliard de dollars. Par la suite, le passif à court terme fluctue, avec une tendance générale à la baisse jusqu’au premier trimestre 2018, où il atteint environ 1,83 milliard, avant de connaître une reprise et de se stabiliser autour de 2,7 milliards à la fin de la période analysée. La fluctuation indique une gestion dynamique des dettes à court terme, avec des périodes de revalorisation ou de remboursement, et une augmentation notable vers la fin de la période, notamment au troisième trimestre 2020.
- Ratio de liquidité actuel (ratio de couverture des actifs à court terme par le passif à court terme)
- Le ratio de liquidité actuel montre une amélioration significative de la capacité à couvrir les obligations à court terme au fil du temps. En fin 2014, ce ratio est proche de l’unité (1.05), indiquant une couverture juste. Après cette période, une baisse se produit en début 2015 jusqu'à 0.78, puis une récupération notable est observée, notamment à partir du troisième trimestre 2015, où le ratio dépasse 1.31. La tendance s’accélère vers la fin 2016, atteignant un pic d’environ 3.08, ce qui reflète une amélioration substantielle de la liquidité relative. Au cours des dernières années, le ratio fluctue légèrement mais reste élevé, oscillant autour de 2.9 à 3.6, ce qui indique une position de liquidité solide et une gestion efficace des actifs à court terme par rapport aux passifs à court terme. La tendance globale montre une consolidation de la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations immédiates, malgré la volatilité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Air Products & Chemicals Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et éléments de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont présenté une tendance volatile sur la période analysée. Après une baisse significative de 1 669 200 USD à 1 572 100 USD entre décembre 2014 et mars 2015, une légère remontée a été observée jusqu’au 30 juin 2015, avant une chute vers 1 612 600 USD à la fin septembre 2015. Ensuite, on note une croissance constante jusqu’en décembre 2016, atteignant un sommet à 2 941 200 USD. Cette tendance haussière s’est poursuivie en 2017 et 2018, avec des pics de 4 431 800 USD au premier trimestre 2017 et de 4 203 800 USD au troisième trimestre 2018. Après cette période de croissance, une baisse progressive a été constatée, culminant à 3 995 000 USD au troisième trimestre 2019, puis une stabilisation aux alentours de 7 635 700 USD en juin 2021. La croissance significative à partir de 2016 peut indiquer une amélioration de la liquidité immédiate de l’entreprise ou une gestion plus efficace des actifs rapides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu des variations importantes. Après un léger recul entre décembre 2014 et mars 2015, une augmentation notable s’est produite jusqu’au 30 septembre 2015, culminant à 3 648 100 USD. Par la suite, une tendance à la baisse a été observée avec différentes fluctuations, atteignant un creux en mars 2018 à 2 103 500 USD. À partir de cette période, le passif à court terme a augmenté régulièrement, notamment en 2019, culminant à 2 697 100 USD au troisième trimestre 2020. La tendance générale montre une certaine stabilité relative à partir de 2018, malgré des pics et des creux récurrents. L’évolution du passif à court terme doit être analysée en lien avec la gestion du fonds de roulement et la stratégie financière globale.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement réalisables, a connu une amélioration significative durant la période. En décembre 2014, il s’élevait à 0,56, puis connaît une baisse en 2015, atteignant un minimum de 0,44 à certains trimestres. Une tendance de forte progression commence en 2016, où le ratio dépasse 1, atteignant 1,83 au troisième trimestre 2016, puis 2,38 en décembre 2016, et continue à s’améliorer jusqu’à atteindre plus de 3 en 2017 et 2018, notamment avec un maximum de 3,16 au troisième trimestre 2018. Après cette période, le ratio se maintient à des niveaux élevés, entre 2,51 et 3,16, indiquant une solide capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme avec ses liquidités rapidement disponibles. La progression soutenue du ratio de liquidité rapide témoigne d’une gestion prudente et d’une amélioration de la liquidité immédiate de l’entité sur la période considérée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Air Products & Chemicals Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et éléments de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une baisse notable entre décembre 2014 et mars 2015, la trésorerie augmente rapidement à partir de septembre 2015, atteignant un pic en mars 2017 puis se stabilisant à des niveaux généralement supérieurs à 2,7 milliards de dollars. Une croissance significative est observée à partir de juin 2020, avec une augmentation constante de la trésorerie, culminant à près de 6,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Cette progression indique probablement une gestion efficiente de la liquidité ou une augmentation des flux de trésorerie opérationnels ou financiers.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme suit une trajectoire variable mais avec une tendance générale à la diminution après un pic en mars 2015. Après un plafond à plus de 3,5 milliards de dollars en septembre 2015, il diminue progressivement pour atteindre environ 1,8 milliard de dollars en juin 2018, puis remonte légèrement à près de 3 milliards de dollars à la fin de la période en juin 2021. Ces fluctuations pourraient refléter une gestion de la dette à court terme, des échéances ou des stratégies de refinancement.
- Ratios de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, oscille entre 0,06 et 2,63 tout au long de la période. Il affiche une forte augmentation à partir de 2015, atteignant un maximum de 2,63 en mars 2021, indiquant une capacité renforcée à couvrir ses obligations à court terme avec ses liquidités. Les valeurs faibles au début de la période (autour de 0,06 à 0,08) suggèrent une faible couverture initiale, tandis que les valeurs élevées plus tard indiquent une amélioration notable de la liquidité relative de l'entreprise.