Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Air Products & Chemicals Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
-
- Trend général :
- Une tendance à la baisse du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est observée sur la période analysée. Au début, ce ratio oscille autour de 0.83 à 0.81, puis diminue progressivement pour atteindre un seuil proche de 0.29 à la fin de la période. Cette évolution indique une réduction du levier financier par rapport aux capitaux propres, suggérant une politique de déleverage ou une amélioration de la solvabilité.
- Points clés :
- Une réduction notable apparaît entre le troisième trimestre 2015 où le ratio dépasse 0.88, pour atteindre environ 0.29 à la fin du troisième trimestre 2021. La baisse est relativement régulière, accentuée à partir de 2016, ce qui pourrait refléter une volonté de renforcer la structure financière ou une diminution de l’endettement relatif aux capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
-
- Trend général :
- Ce ratio témoigne également d’une tendance à la diminution, passant d’environ 0.45-0.47 en 2014-2015 à 0.23-0.25 à partir de 2017. La réduction indique une baisse relative de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres, renforçant l’appréciation d’une gestion prudentielle de la dette.
- Points clés :
- Après un pic de 0.47 au troisième trimestre 2015, le ratio enregistre une baisse progressive pour atteindre environ 0.23 à la fin de 2019, puis stagne autour de 0.39 durant 2020, avec un léger rebond ou stabilisation. La hausse ponctuelle en 2020 peut évoquer une légère augmentation de l’endettement ou une variation dans la composition des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement global
-
- Trend général :
- Le ratio d’endettement global diminue de façon significative, passant d’environ 0.35-0.34 en 2014-2015 à environ 0.17-0.20 en 2017, puis à 0.29 en 2020. La forte baisse dans la première partie de la période témoigne d’un désendettement marqué, éventuellement par le remboursement de dettes ou une augmentation des capitaux propres.
- Points clés :
- Une stabilisation ou une légère augmentation autour de 0.29 en 2020 indique une certaine pause dans la réduction de l’endettement, peut-être en réponse à des facteurs industriels ou financiers spécifiques durant cette période.
- Évolution du ratio d’endettement financier
-
- Trend général :
- Ce ratio, représentant probablement la dette financière par rapport à une mesure de référence, affiche une diminution globale : de plus de 2.4 en 2014 à environ 2.01 en 2021. La tendance souligne une réduction de la dette financière relative ou une optimisation de la structure du financement.
- Points clés :
- Une baisse régulière jusqu’en 2018, suivie d’un plateau autour de 2.06, indique une stabilisation de la dette financière, malgré une réduction progressive de la charge relative. La stabilité après 2018 pourrait refléter une stratégie de maintien d’un certain levier pour supporter les activités ou investissements.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
-
- Trend général :
- Ce ratio, indiquant la capacité à couvrir les charges d’intérêts, voit ses valeurs évoluer de façon variable tout au long de la période. Au début, les données ne sont pas disponibles jusqu’en 2015, où il atteint un pic à près de 20,69, pour fluctuer entre 12,74 et 21,35 jusqu’en 2019.
- Points clés :
- Une tendance à l’augmentation dans certains trimestres, notamment en 2017-2019, suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer suffisamment de bénéfices pour couvrir ses intérêts. Après un pic en 2017, la valeur diminue légèrement en 2018, mais demeure à des niveaux élevés comparé au début de la période, ce qui indique un profil de risque faible lié à la charge d’intérêt.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Air Products & Chemicals Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, apparenté | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Air Products Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total Air Products Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Le total de la dette montre une tendance générale à la baisse sur la période analysée, passant d’environ 6,09 milliards de dollars en décembre 2014 à un minimum autour de 3,81 milliards de dollars au premier trimestre 2017. Cependant, à partir de cette date, une augmentation progressive est observée, culminant à environ 8,0 milliards de dollars au troisième trimestre 2020 avant de diminuer légèrement, se stabilisant autour de 7,66 milliards de dollars à la fin de la période en juin 2021. Cette fluctuation peut indiquer une gestion stratégique de la dette, avec une réduction notable en début de période, suivie d’un rebond, puis une stabilisation récente. La croissance de la dette après 2017 semble correspondant à une augmentation de l’endettement pour soutenir d’éventuelles opérations ou investissements.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres totalisent environ 7,35 milliards de dollars en décembre 2014, avec une croissance continue tout au long de la période, atteignant un pic d’environ 12,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. La tendance est nettement haussière, avec une augmentation régulière, ce qui indique une accumulation de valeurs ou une amélioration de la rentabilité et de la solvabilité de l’entreprise. La croissance des capitaux propres semble surpasser l’évolution de la dette, renforçant ainsi la structure financière de l’entreprise et sa capacité à financer ses opérations par ses propres ressources.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une réduction significative de 2014 à 2017, passant d’environ 0,83 à environ 0,34, ce qui indique une amélioration de la solvabilité et une réduction de la dépendance par rapport à l’endettement. À partir de 2017, le ratio fluctue légèrement mais reste globalement faible, oscillant entre 0,29 et 0,37, signalant une gestion prudente de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La diminution du ratio entre 2014 et 2017 témoigne d’une politique de réduction de l’endettement ou d’un renforcement des fonds propres, renforçant la stabilité financière. La stabilité du ratio depuis 2017 suggère une gestion équilibrée, avec un endettement maîtrisé en proportion des fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Air Products & Chemicals Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, apparenté | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Air Products Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- La dette totale a connu des fluctuations importantes sur la période d'observation, avec une tendance générale à l'augmentation à partir de la fin 2019. Elle a été relativement stable jusque vers la mi-2018, puis a augmenté de façon significative à la fin 2019, atteignant un pic à la fin 2020. Après cette période, une légère baisse est observée, mais le niveau reste élevé comparé aux premières années.
- Tendance du total du capital
- Le capital total de l'entreprise a augmenté de manière continue tout au long de la période, passant d'environ 13,4 milliards de dollars en fin 2014 à plus de 20,7 milliards de dollars en mi-2021. Ce mouvement reflète une croissance soutenue du patrimoine net, en partie compensée par l’augmentation de la dette à certains moments.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, indicateur de la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a connu une baisse notable jusqu'à la mi-2018, passant d’environ 0,45 à un minimum proche de 0,23. Toutefois, à partir de cette période, le ratio a connu une légère remontée, culminant à environ 0,41 durant le troisième trimestre 2020, avant de revenir à des niveaux plus faibles. Cette évolution suggère une période de réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, suivie d’un regain, puis d’une stabilisation à un niveau modéré.
Ratio d’endettement
Air Products & Chemicals Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, apparenté | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale :
- La dette totale de l'entreprise a montré des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Initialement, elle se situait autour de 6 089 000 USD en décembre 2014, puis a baissé à environ 5 867 200 USD à la fin de septembre 2015. Par la suite, la tendance a été à l'augmentation progressive, culminant à 8 197 700 USD au troisième trimestre 2020, avant de redescendre légèrement pour atteindre 7 666 100 USD au troisième trimestre 2021. Cela indique une hausse significative de l'endettement en période récente, avec une certaine volatilité intermédiaire.
- Évolution de l’actif total :
- L’actif total a connu une croissance constante sur la période, passant de 17 635 400 USD en décembre 2014 à plus de 26 258 100 USD au troisième trimestre 2021. Cette progression témoigne d’un renforcement notable du patrimoine de l’entreprise, malgré quelques périodes de léger ralentissement ou de stagnation. La croissance régulière de l’actif pourrait indiquer des investissements soutenus ou une expansion opérationnelle continue.
- Ratio d’endettement :
- Le ratio d’endettement, qui reflète la proportion de l’endettement par rapport à l’actif total, a généralement évolué dans une fourchette comprise entre 0,17 et 0,35. Au début de la période, il oscillait autour de 0,35, puis a diminué jusqu’à atteindre 0,19 à la fin de 2016, indiquant une réduction relative de la dette par rapport à la valeur totale de l’actif. Cependant, à partir de 2017, ce ratio est resté stable autour de 0,20, puis a augmenté en 2020 à 0,33, ce qui peut signaler une augmentation de l’endettement relatif lors de cette période. La tendance générale montre une gestion prudente de l’endettement, avec un pic en 2020 qui pourrait correspondre à une stratégie d’investissement ou à des refinancements.
Ratio d’endettement financier
Air Products & Chemicals Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Air Products Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total Air Products Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance générale à la hausse est observable dans la valeur du total de l’actif, passant d’environ 17,6 milliards de dollars au début de la période à près de 26,2 milliards de dollars à la fin. Cette croissance se manifeste par une augmentation régulière et significative à partir du début de 2020, indiquant une expansion des ressources ou des investissements de l’entreprise. La période récente montre une accélération de cette croissance, notamment entre le premier et le troisième trimestre de 2021.
- Total Air Products Capitaux propres
- La valeur des capitaux propres de l’entreprise suit également une tendance positive, passant d’environ 7,35 milliards à plus de 13 milliards de dollars à la fin de la période considérée. La progression est relativement régulière, avec une accélération à partir du début 2020, reflétant une amélioration de la situation patrimoniale et une augmentation de la valeur nette pour les actionnaires. La consolidation de cette tendance sur plusieurs trimestres indique une gestion favorable de la croissance interne et des résultats financiers.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier reste globalement élevé, oscillant entre 1,7 et 2,6, avec une tendance vers la stabilité dans la fourchette de 2,0 à 2,4. Une légère augmentation est observée au cours de l’année 2015, avant une diminution significative à partir de 2016, atteignant un niveau proche de 1,7 à 1,8. Toutefois, à partir de la fin de 2019, la ratio revient à une valeur approximative de 2,0, témoignant d’une gestion de la dette plus prudente ou d’un changement dans la structure du financement. La stabilité relative dans ces niveaux indique une politique financière cohérente, avec une dépendance à l’endettement raisonnable dans le cadre de la croissance de l’actif et des capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Air Products & Chemicals Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Air Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021
+ EBITQ1 2021
+ EBITQ4 2020)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2021
+ Charges d’intérêtsQ2 2021
+ Charges d’intérêtsQ1 2021
+ Charges d’intérêtsQ4 2020)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- Tendances générales du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, l’EBIT a montré une évolution variée. Après une baisse initiale entre décembre 2014 et mars 2015, on observe une reprise significative à partir de juin 2015. La période allant de juin 2015 à septembre 2016 se caractérise par une croissance continue, culminant à plus de 580 millions de dollars en décembre 2016. Cependant, une baisse notable apparaît au premier trimestre 2017, puis une nouvelle hausse se manifeste par la suite, avec un pic en septembre 2017. La tendance reste plutôt stable puis en croissance jusqu’au troisième trimestre 2018, avant une baisse au dernier trimestre de cette année. Après cette période, l’EBIT augmente de façon régulière, atteignant un sommet en septembre 2019, puis une fluctuation légère se poursuit jusqu’au second trimestre 2021, où un léger ralentissement mais une tendance générale à la hausse sont visibles.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une évolution contrastée. Après une tendance à la baisse en 2014 et début 2015, elles ont augmenté de manière prononcée entre 2016 et 2018, atteignant des sommets en septembre 2018. Par la suite, une diminution s’observe en 2019, avant une stabilisation relative en 2020 et un léger rebond en 2021. La variabilité de ces charges indique une gestion sensible de la dette ou d’autres facteurs liés aux coûts financiers.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, a connu une progression notable entre 2014 et 2018. Après un saut significatif, le ratio dépasse 20 en septembre 2016, atteignant un pic à plus de 25 en mars et juin 2017. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse s’amorce, notamment en 2018, lorsque le ratio chute en dessous de 17. La diminution du ratio de couverture des intérêts indique une pression accrue sur la capacité de l’entreprise à assurer le paiement de ses charges financières par rapport à ses bénéfices opérationnels, bien que ce ratio reste supérieur à 15 en fin de période, témoignant d’une certaine résilience financière.