Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Air Products & Chemicals Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une diminution notable entre fin 2015 et fin 2019, passant de 0.79 à 0.34, avant de remonter à 0.70 à fin 2020, puis de se stabiliser autour de 0.60 en 2021.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse progressive de 0.44 à 0.25 entre fin 2015 et fin 2019, suivie d’une augmentation à 0.41 à fin 2020 et d’une stabilisation autour de 0.39 en 2021.
Le ratio d’endettement a également montré une tendance à la baisse, passant de 0.34 à 0.17 entre fin 2015 et fin 2019, avant d’augmenter à 0.33 à fin 2020 et de se stabiliser autour de 0.31 en 2021.
Le ratio d’endettement financier a fluctué sur la période, avec une augmentation initiale de 2.34 à 2.55 entre fin 2015 et fin 2016, suivie d’une diminution à 1.72 à fin 2019, puis d’une remontée à 2.06 en 2021.
Le ratio de couverture des intérêts a globalement augmenté sur la période, passant de 19.75 à 25.74 entre fin 2015 et fin 2020, avant de diminuer légèrement à 17.33 à fin 2021. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, bien qu’une légère détérioration soit observable sur le dernier trimestre analysé.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution significative jusqu’en 2019, puis remontée et stabilisation.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Tendance similaire au ratio précédent, avec une baisse suivie d’une augmentation et d’une stabilisation.
- Ratio d’endettement
- Baisse progressive jusqu’en 2019, puis légère augmentation.
- Ratio d’endettement financier
- Fluctuations avec une tendance générale à la hausse sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Amélioration globale de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, avec une légère détérioration en fin de période.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Air Products & Chemicals Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Dette à long terme, apparenté | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Total Air Products Capitaux propres | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.59 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.70 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.34 | 0.34 | 0.39 | 0.42 | 0.41 | 0.60 | 0.88 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.38 | 0.34 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.34 | 3.19 | 2.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total Air Products Capitaux propres
= 7,666,100 ÷ 13,082,900 = 0.59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu des fluctuations notables. Une diminution est observée entre décembre 2015 et juin 2016, suivie d’une augmentation marquée jusqu’à septembre 2016. Une réduction substantielle de la dette est ensuite constatée jusqu’à décembre 2016, qui se maintient à un niveau relativement stable jusqu’en décembre 2019. Une forte augmentation de la dette est ensuite enregistrée en décembre 2020, qui se stabilise légèrement par la suite.
Parallèlement, le total des capitaux propres a présenté une tendance générale à la hausse. Après une diminution initiale entre décembre 2015 et mars 2016, les capitaux propres ont augmenté de manière continue jusqu’en juin 2021, avec des variations trimestrielles modérées. L’augmentation la plus significative est observée entre décembre 2016 et juin 2017.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une diminution globale sur la période. Il a augmenté entre décembre 2015 et septembre 2016, puis a diminué de manière significative jusqu’en décembre 2019, atteignant son point le plus bas. Une augmentation notable est ensuite observée en décembre 2020, suivie d’une stabilisation relative. Cette évolution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier jusqu’en 2019, suivie d’une augmentation du levier financier en 2020.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion active de la dette, avec une réduction significative suivie d’une augmentation importante en fin de période. Les capitaux propres ont globalement augmenté, ce qui a contribué à améliorer le ratio d’endettement jusqu’en 2019. L’augmentation de la dette en 2020 a entraîné une hausse du ratio d’endettement, nécessitant une surveillance attentive.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Air Products & Chemicals Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Dette à long terme, apparenté | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Total Air Products Capitaux propres | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Total du capital | 20,749,000) | 20,730,600) | 20,690,500) | 19,987,600) | 19,857,000) | 14,684,500) | 14,897,200) | 14,379,600) | 15,205,800) | 14,956,500) | 14,650,800) | 14,670,100) | 14,357,200) | 14,147,300) | 13,728,600) | 14,049,000) | 13,338,400) | 13,160,600) | 11,479,900) | 13,304,800) | 12,729,100) | 12,734,600) | 13,184,900) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.38 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.27 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.77 | 0.76 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 7,666,100 ÷ 20,749,000 = 0.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu des fluctuations notables. Une diminution est observée entre décembre 2015 et juin 2016, suivie d’une augmentation jusqu’en septembre 2016. Une réduction substantielle est ensuite constatée jusqu’en décembre 2016, puis une relative stabilisation jusqu’en décembre 2019. Une forte augmentation de la dette est ensuite enregistrée en décembre 2020, qui se maintient à un niveau élevé sur les trimestres suivants.
Parallèlement, le total du capital a également évolué. Une diminution est observée entre décembre 2015 et mars 2016, suivie d’une période de stabilisation et d’augmentation jusqu’en mars 2018. Une tendance à la hausse se poursuit jusqu’en décembre 2019, avant une augmentation plus marquée en 2020, qui se maintient sur les périodes suivantes.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une variabilité au cours de la période. Il oscille autour de 0.45-0.47 entre décembre 2015 et septembre 2016, puis diminue significativement pour atteindre environ 0.29 en décembre 2016. Il se stabilise ensuite autour de 0.25-0.27 jusqu’en décembre 2019. Une augmentation notable est observée en décembre 2020, atteignant 0.41, et se maintient à un niveau élevé sur les trimestres suivants, autour de 0.37-0.40.
L’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres indique une augmentation du levier financier à partir de décembre 2020. Cette augmentation coïncide avec la forte hausse du total de la dette, suggérant un recours accru à l’endettement pour financer les activités ou les investissements. La tendance générale indique une structure financière plus risquée à la fin de la période analysée, comparée aux années précédentes.
Ratio d’endettement
Air Products & Chemicals Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Dette à long terme, apparenté | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Total de l’actif | 26,252,100) | 26,158,900) | 26,088,100) | 25,168,500) | 24,782,100) | 19,501,200) | 19,651,600) | 18,942,800) | 19,531,900) | 19,244,500) | 19,142,000) | 19,178,300) | 19,206,000) | 18,511,100) | 18,208,800) | 18,467,200) | 17,853,800) | 17,871,500) | 15,956,200) | 18,055,300) | 17,083,500) | 16,810,800) | 17,260,300) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.34 | 0.33 | 0.35 | 0.34 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.20 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.43 | 0.44 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 7,666,100 ÷ 26,252,100 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Initialement stable autour de 5,8 milliards de dollars américains, il a diminué progressivement jusqu’à atteindre un minimum d’environ 3,3 milliards de dollars américains fin 2019 et début 2020. Une augmentation substantielle est ensuite observée, atteignant plus de 8 milliards de dollars américains fin 2020, avant de se stabiliser autour de 8 milliards de dollars américains au cours des trimestres suivants.
Parallèlement, le total de l’actif a également évolué. Après une période initiale de fluctuation, il a augmenté de manière constante à partir de fin 2016, passant d’environ 15,9 milliards de dollars américains à plus de 26 milliards de dollars américains fin 2021. Cette croissance suggère une expansion des activités et des investissements.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a montré une tendance à la baisse entre fin 2015 et fin 2019, passant de 0,34 à 0,17. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. Cependant, l’augmentation de la dette fin 2020 a entraîné une remontée du ratio d’endettement à 0,33, puis une stabilisation autour de 0,31 jusqu’à fin 2021. Cette évolution suggère une augmentation du levier financier, bien que restant dans une fourchette comparable à celle observée initialement.
En résumé, la période analysée est marquée par une gestion active de la dette, avec une réduction significative suivie d’une augmentation notable. L’actif a connu une croissance soutenue, tandis que le ratio d’endettement a fluctué en fonction des variations de la dette, indiquant une adaptation de la structure financière aux conditions économiques et aux stratégies de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Air Products & Chemicals Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 26,252,100) | 26,158,900) | 26,088,100) | 25,168,500) | 24,782,100) | 19,501,200) | 19,651,600) | 18,942,800) | 19,531,900) | 19,244,500) | 19,142,000) | 19,178,300) | 19,206,000) | 18,511,100) | 18,208,800) | 18,467,200) | 17,853,800) | 17,871,500) | 15,956,200) | 18,055,300) | 17,083,500) | 16,810,800) | 17,260,300) | |||||||
| Total Air Products Capitaux propres | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.01 | 2.06 | 2.06 | 2.08 | 2.13 | 1.71 | 1.70 | 1.71 | 1.72 | 1.72 | 1.76 | 1.77 | 1.83 | 1.75 | 1.78 | 1.83 | 1.90 | 1.92 | 2.23 | 2.55 | 2.42 | 2.43 | 2.34 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 1.90 | 1.84 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 7.71 | 7.22 | 6.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total Air Products Capitaux propres
= 26,252,100 ÷ 13,082,900 = 2.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. Le total de l’actif a connu des fluctuations, débutant à 17 260 300 US$ en décembre 2015, diminuant jusqu’à 15 956 200 US$ en décembre 2016, puis augmentant progressivement pour atteindre 26 252 100 US$ en juin 2021. Une augmentation notable est observée à partir de décembre 2019, suggérant une expansion des investissements ou des acquisitions.
Le total des capitaux propres a également suivi une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Partant de 7 367 100 US$ en décembre 2015, il a augmenté de manière relativement stable jusqu’à atteindre 13 082 900 US$ en juin 2021. Une accélération de cette croissance est perceptible à partir de mars 2017, indiquant une amélioration de la structure financière de l’entité.
Le ratio d’endettement financier a montré une diminution globale sur la majeure partie de la période. Il est passé de 2,34 en décembre 2015 à un minimum de 1,72 en décembre 2019. Cette baisse indique une réduction du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, une augmentation est observée à partir de mars 2020, atteignant 2,13 en décembre 2020, avant de se stabiliser autour de 2,06-2,01 en 2021. Cette remontée pourrait être liée à de nouveaux financements ou à une modification de la politique financière.
- Total de l’actif
- A connu une augmentation significative à partir de décembre 2019, après des fluctuations initiales.
- Total Air Products Capitaux propres
- A affiché une croissance constante, avec une accélération à partir de mars 2017.
- Ratio d’endettement financier
- A diminué globalement jusqu’en décembre 2019, puis a augmenté à partir de mars 2020, se stabilisant ensuite.
Ratio de couverture des intérêts
Air Products & Chemicals Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Air Products | 533,600) | 473,100) | 482,000) | 486,800) | 446,500) | 477,800) | 475,600) | 503,200) | 488,000) | 421,300) | 347,500) | 452,900) | 473,900) | 416,400) | 154,600) | 468,700) | 101,900) | 2,130,000) | 299,800) | 394,000) | 346,800) | (473,300) | 363,600) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | (1,300) | 4,000) | 4,700) | 7,900) | 10,600) | 12,600) | 13,300) | 15,500) | 12,200) | 12,200) | 9,500) | 6,800) | 14,000) | 7,200) | 7,100) | 6,300) | 2,200) | 5,700) | 6,600) | 6,900) | 7,300) | 7,800) | 8,400) | |||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | 8,200) | —) | 10,300) | —) | —) | (14,300) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 43,200) | —) | (1,000) | (5,500) | (2,300) | 1,825,600) | 48,200) | (8,000) | (8,900) | (853,100) | (14,200) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 101,700) | 121,900) | 113,900) | 99,900) | 109,300) | 148,500) | 120,700) | 131,200) | 109,300) | 107,500) | 132,100) | 69,200) | 107,100) | 56,200) | 291,800) | (1,300) | 89,300) | 94,500) | 78,400) | 138,600) | 179,500) | 132,500) | 135,900) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 35,600) | 36,100) | 36,700) | 39,200) | 32,100) | 19,300) | 18,700) | 30,100) | 34,200) | 35,400) | 37,300) | 35,400) | 34,900) | 30,400) | 29,800) | 30,800) | 29,800) | 30,500) | 29,500) | 32,600) | 35,000) | 25,700) | 22,200) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 661,400) | 635,100) | 627,000) | 633,800) | 598,500) | 672,500) | 628,300) | 680,000) | 643,700) | 576,400) | 526,400) | 564,300) | 586,700) | 510,200) | 484,300) | 510,000) | 225,500) | 435,100) | 366,100) | 580,100) | 577,500) | 545,800) | 544,300) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 17.33 | 17.31 | 19.89 | 23.18 | 25.74 | 25.65 | 21.35 | 17.71 | 16.24 | 15.76 | 15.85 | 16.44 | 16.61 | 14.32 | 13.69 | 12.74 | 13.13 | 15.35 | 16.85 | 19.46 | 20.43 | 20.69 | 19.75 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 8.35 | 9.14 | 8.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Q3 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021
+ EBITQ1 2021
+ EBITQ4 2020)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2021
+ Charges d’intérêtsQ2 2021
+ Charges d’intérêtsQ1 2021
+ Charges d’intérêtsQ4 2020)
= (661,400 + 635,100 + 627,000 + 633,800)
÷ (35,600 + 36,100 + 36,700 + 39,200)
= 17.33
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L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une tendance à la hausse est observable de fin 2015 à fin 2016, suivie d’une baisse marquée au premier trimestre 2017. Le bénéfice se redresse ensuite, atteignant des niveaux comparables à ceux de 2016 avant de connaître une nouvelle phase de croissance à partir de fin 2018, culminant au deuxième trimestre 2019. Une légère diminution est ensuite constatée, suivie d’une reprise et d’une stabilisation relative sur les derniers trimestres disponibles.
Les charges d’intérêts présentent une certaine volatilité. Elles augmentent de fin 2015 à mi-2016, puis diminuent légèrement avant de remonter progressivement jusqu’à fin 2018. Une baisse notable est observée au premier trimestre 2020, suivie d’une augmentation significative au deuxième trimestre 2020, puis d’une stabilisation relative sur les trimestres suivants.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, suit une tendance générale à la baisse de fin 2015 à fin 2017. Il se stabilise ensuite autour de 13 à 16 pendant une période, avant de connaître une augmentation notable à partir de fin 2019, atteignant des niveaux supérieurs à 25 au premier trimestre 2021. Une légère diminution est ensuite observée, mais le ratio reste globalement élevé, indiquant une bonne capacité à faire face aux obligations financières.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une volatilité significative avec des périodes de croissance et de déclin, culminant au deuxième trimestre 2019.
- Charges d’intérêts
- Fluctuent également, avec une baisse notable au premier trimestre 2020 suivie d’une augmentation au deuxième trimestre 2020.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminue initialement avant de se stabiliser puis d’augmenter significativement à partir de fin 2019, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts.