Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Albemarle Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Bénéfice net (perte nette)	1,276,703)	1,161,786)	931,206)	440,592)	281,547)	10,469)	(374,433)	446,208)	117,698)	102,177)	117,045)	103,758)	123,635)	106,243)	171,618)	174,970)	151,526)	146,049)	143,479)	310,686)	138,925)
Dotations aux amortissements	87,271)	85,561)	77,713)	70,993)	66,574)	68,235)	62,082)	61,423)	62,260)	61,770)	58,679)	57,841)	53,694)	56,766)	54,487)	52,948)	49,283)	50,187)	49,707)	50,474)	50,330)
(Profit) perte sur la vente d’un investissement dans des immeubles	—)	—)	—)	—)	8,400)	132,453)	984)	(429,408)	—)	(7,168)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,277)	—)	(218,705)	—)
Gain sur la vente d’un bien immobilier	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,332)	—)	—)	(11,079)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions et autres	10,540)	5,825)	9,417)	10,987)	4,245)	5,452)	6,243)	5,865)	2,560)	6,973)	6,099)	7,264)	2,501)	4,511)	5,033)	4,580)	5,556)	3,443)	3,709)	5,207)	2,869)
Quote-part dans le résultat net des placements non consolidés, déduction faite de l’impôt	(396,188)	(322,799)	(258,884)	(128,156)	(62,436)	(33,555)	(27,706)	(17,998)	(16,511)	(43,649)	(26,154)	(31,114)	(26,604)	(22,841)	(33,236)	(38,310)	(35,181)	(27,537)	(22,081)	(18,969)	(20,677)
Dividendes provenant de placements non consolidés et de titres non négociables	547,552)	450,344)	193,931)	117,796)	39,168)	35,017)	15,954)	22,470)	4,950)	26,852)	48,325)	12,984)	—)	8,764)	2,691)	57,257)	3,034)	24,621)	2,749)	4,583)	25,462)
Charges liées aux régimes de retraite et aux prestations de retraite	1,954)	(39,955)	(4,026)	(4,023)	(4,250)	(61,559)	(3,986)	(4,239)	(4,226)	50,633)	(1,663)	(1,593)	(1,719)	29,874)	586)	477)	578)	13,118)	(915)	(903)	(890)
Cotisations de retraite et cotisations postérieures à la retraite	(2,825)	(5,183)	(3,244)	(3,795)	(3,890)	(6,108)	(3,879)	(4,937)	(15,329)	(6,111)	(3,631)	(579)	(6,113)	(5,750)	(2,950)	(4,223)	(3,555)	(4,168)	(3,979)	(3,541)	(3,548)
Perte (gain) latente sur les placements dans des titres négociables	(45,732)	(585)	803)	1,592)	1,469)	94)	(1,528)	(622)	(1,762)	(1,258)	(2,099)	(651)	(627)	(1,108)	(1,124)	(101)	(476)	1,088)	(990)	(232)	(393)
Perte en cas d’extinction anticipée de la dette	—)	—)	—)	19,219)	—)	—)	—)	1,157)	27,798)	—)	—)	—)	—)	4,829)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	14,098)	15,371)	38,492)	11,729)	27,747)	424)	(66,632)	47,092)	(19,384)	(9,896)	(1,070)	4,200)	4,790)	6,668)	4,156)	(4,010)	7,580)	5,764)	12,692)	1,641)	29,067)
Variation du fonds de roulement	(764,071)	(410,466)	(116,200)	(668,639)	(219,397)	(344,683)	448,463)	57,127)	(49,185)	80,904)	(10,857)	(174,309)	17,730)	175,248)	(66,349)	(100,299)	(122,939)	(20,152)	(40,624)	3,861)	(95,050)
Transfert autre qu’en espèces de 40 % de la valeur de la construction en cours de l’usine de Kemerton à MRL	7,665)	6,713)	19,655)	31,214)	65,100)	—)	39,743)	52,962)	43,223)	47,508)	44,179)	51,027)	36,723)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres, montant net	(15,987)	5,635)	6,428)	(45,374)	1,899)	47,432)	9,428)	(9,196)	5,857)	28,465)	24,944)	24,035)	(48,956)	13,864)	11,438)	1,083)	10,589)	(31,466)	9,337)	(31,799)	(4,541)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	(555,723)	(209,539)	(35,915)	(586,457)	(75,371)	(156,798)	479,166)	(218,304)	40,251)	235,023)	136,752)	(50,895)	31,419)	267,493)	(25,268)	(30,598)	(96,610)	23,175)	9,605)	(208,383)	(17,371)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	720,980)	952,247)	895,291)	(145,865)	206,176)	(146,329)	104,733)	227,904)	157,949)	337,200)	253,797)	52,863)	155,054)	373,736)	146,350)	144,372)	54,916)	169,224)	153,084)	102,303)	121,554)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(162,239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(22,572)	(820,000)	—)	—)	—)	—)	(3,760)	(7,643)	—)
Dépenses en immobilisations	(415,608)	(445,712)	(313,327)	(270,909)	(231,698)	(300,928)	(255,824)	(217,232)	(179,683)	(229,106)	(202,380)	(204,462)	(214,529)	(243,340)	(192,830)	(199,494)	(216,132)	(228,316)	(190,730)	(149,130)	(131,815)
Produit en espèces des dessaisissements, montant net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(676)	290,467)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	90)	(3,232)	416,711)	—)
Produit de la vente d’une coentreprise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10,356)	—)	—)	—)	—)
(Achats) ventes de titres négociables, montant net	(122,267)	(1,190)	(270)	(349)	3,751)	(633)	(146)	(692)	5,245)	(305)	(288)	(1,093)	2,589)	(793)	269)	(182)	1,090)	491)	(322)	(449)	10)
Investissements en actions et autres participations d’entreprises	(1,133)	(199)	260)	(621)	(146)	(6,202)	—)	—)	(286)	(1,641)	(300)	(130)	(356)	—)	(20)	(40)	(2,509)	(254)	(3,367)	(1,244)	(735)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(539,008)	(609,340)	(313,337)	(271,879)	(228,093)	(307,763)	(256,646)	72,543)	(174,724)	(220,052)	(202,968)	(205,685)	(234,868)	(1,064,133)	(192,581)	(199,716)	(207,195)	(227,989)	(201,411)	258,245)	(132,540)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,453,888)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette à long terme et des contrats de crédit	—)	(250,000)	—)	(455,000)	—)	—)	—)	1,157)	(1,174,980)	—)	(250,000)	—)	—)	(175,215)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit d’emprunts de titres de créance à long terme et de contrats de crédit	—)	—)	—)	1,684,216)	280,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	202,163)	250,000)	1,597,807)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres emprunts (remboursements), montant net	(713)	(595)	(466)	(223,986)	(166,615)	388,283)	(1,976)	(157)	(325,159)	(65,151)	189,830)	164,828)	(151,872)	(358,547)	49,131)	64,829)	118,223)	20,938)	77,328)	169,326)	(381,159)
Frais liés à l’extinction anticipée de la dette	—)	—)	—)	(9,767)	—)	—)	—)	(1,158)	(23,719)	—)	—)	—)	—)	(4,419)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendes versés aux actionnaires	(46,282)	(46,264)	(46,271)	(46,257)	(45,637)	(45,617)	(45,599)	(45,507)	(41,130)	(40,982)	(40,927)	(40,927)	(38,982)	(38,883)	(39,008)	(38,926)	(35,387)	(35,674)	(36,438)	(37,102)	(35,382)
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle	(53,145)	—)	(17,683)	(26,525)	—)	(34,958)	(17,480)	(17,479)	(26,219)	(17,775)	—)	—)	(14,286)	(25,975)	(18,250)	(38,962)	—)	—)	(7,378)	—)	(7,378)
Rachats d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(250,000)	(250,000)	—)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	81)	1,193)	735)	436)	419)	2,172)	1,885)	13,152)	1,183)	23,512)	6,116)	614)	10,195)	—)	1,609)	529)	2,676)	1,331)	1,014)	642)	646)
Retenues à la source payées sur les distributions de rémunération à base d’actions	(18,617)	(1,188)	(1,567)	(161)	(10,422)	(385)	(708)	(187)	(6,860)	(340)	(784)	(194)	(3,825)	(257)	(204)	(315)	(10,255)	(193)	(587)	(1,451)	(15,009)
Autre	—)	(2,510)	(26)	(4,046)	(126)	(846)	(25)	(1,106)	(253)	(1,201)	(82)	(2,455)	(214)	(7,069)	—)	(445)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(118,676)	(299,364)	(65,278)	918,910)	57,619)	308,649)	(63,903)	(51,285)	(143,249)	(101,937)	(95,847)	324,029)	51,016)	987,442)	(6,722)	(13,290)	75,257)	(13,598)	(216,061)	(118,585)	(438,282)
Effet net des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	24,296)	72,796)	(64,469)	(33,895)	(11,649)	(10,334)	(12,707)	4,551)	(16,841)	29,440)	10,395)	12,261)	(31,084)	(1,758)	(27,407)	1,543)	(13,024)	(13,543)	(2,530)	(26,007)	4,153)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	87,592)	116,339)	452,207)	467,271)	24,053)	(155,777)	(228,523)	253,713)	(176,865)	44,651)	(34,623)	183,468)	(59,882)	295,287)	(80,360)	(67,091)	(90,046)	(85,906)	(266,918)	215,956)	(445,115)

Tendances générales du bénéfice net: Le bénéfice net a connu une forte volatilité sur la période. Après une croissance significative jusqu'au premier trimestre 2023, culminant à plus d'un million de dollars américains, la tendance affiche des hauts et des bas, notamment untrend décroissant notable au début de 2022, suivi d'une forte reprise en 2023.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont tendance à augmenter de façon progressive sur la période, passant d’environ 50 330 US$ en milliers au premier trimestre 2018 à plus de 87 271 US$ en milliers au troisième trimestre 2023. Cela reflète probablement une augmentation des immobilisations amortissables ou une intensification des charges liées à l’amortissement.
Profits ou pertes sur la vente d’actifs: Les éléments relatifs aux ventes d’actifs ont présenté une grande variabilité, avec certains gains notables, notamment au quatrième trimestre 2021, et des pertes importantes dans d’autres périodes, comme au troisième trimestre 2018 ou premier trimestre 2022. Ces fluctuations indiquent une activité intermittente dans la cession d’actifs immobiliers ou d’investissements.
Gain sur la vente d’immobilisations: Les gains sur la vente d’immobilisations immobilières sont apparus sporadiquement, notamment au troisième trimestre 2018 et au quatrième trimestre 2019, indiquant une activité ponctuelle dans la cession de biens immobiliers.
Rémunération en actions et autres: Ce poste a connu des variations, avec une tendance générale à la hausse, culminant à plus de 10 987 US$ en milliers au premier trimestre 2022. Cela peut refléter une augmentation de la rémunération en actions ou d’autres formes de rémunération différée.
Quote-part dans le résultat net des participations non consolidées: Ce poste montre une tendance à l’aggravation, passant de pertes modérées à partir de 2018 à des déductions beaucoup plus importantes, en particulier à partir de 2021, avec des pertes atteignant plusieurs centaines de milliers de dollars au premier trimestre 2023, indiquant une détérioration de la contribution de ces participations.
Dividendes issus de placements non consolidés: Les dividendes ont globalement augmenté au fil du temps, avec une croissance spectaculaire en 2022 et 2023, signalant une rentabilité accrue ou une politique de distribution plus généreuse dans ces investissements.
Charges et cotisations liées aux régimes de retraite: Les charges liées aux régimes de retraite présentent une grande variabilité, avec des périodes de coûts élevés notamment en 2019 puis en 2022, suivies de baisses en 2020 et 2021. Cela suggère une gestion différenciée ou des ajustements exceptionnels liés à ces régimes.
Perte ou gain latente sur placements: Ce poste a montré une tendance variable, avec un nombre important de pertes latentes dans certaines périodes et quelques gains, notamment en 2021, reflétant la fluctuation des investissements financiers.
Impôts différés: Les impôts différés ont varié significativement, avec à la fois des enregistrements positifs et négatifs. Notamment, une perte importante en 2020 (-66 632 US$ en milliers) indique des ajustements substantiels des actifs ou passifs fiscaux différés.
Variation du fonds de roulement: Ce poste a affiché une forte volatilité, avec des variations soudaines, notamment une augmentation significative au premier trimestre 2021 (+448 463 US$ en milliers) puis une diminution importante en 2022 et 2023, indiquant des changements significatifs dans la gestion du cycle d’exploitation.
Investissements en immobilisations et flux de trésorerie d’investissement: Les dépenses en immobilisations ont augmenté de façon continue, atteignant plus de 415 608 US$ en milliers au troisième trimestre 2023, ce qui indique une intensification des investissements en capacité ou en actifs fixés. Les flux de trésorerie liés aux investissements ont été largement négatifs tout au long de la période, avec des pics de déploiements importants, notamment en 2022 et 2023, reflétant une politique d’investissement agressive.
Activités de financement: Les flux de trésorerie issus ou utilisés dans la financation ont connu une grande volatilité, avec notamment des périodes de rachats d’actions et de remboursement de dettes. La période a été marquée par des émissions de titres de créance significatives, notamment en 2022 et 2023, ainsi que par des rachats d’actions notamment en 2019. La tendance globale montre une gestion active et souvent conflictuelle entre le financement par endettement et le retour de capitaux aux actionnaires.
Dividendes et rachats d’actions: Les dividendes versés aux actionnaires sont restés relativement constants en valeur absolue, mais le montant des rachats d’actions a fortement augmenté en 2019, reflet d’une politique de retour de capitaux par rachat d’actions propre est en partie compensée par des versements de dividendes réguliers.
Effet des taux de change: Les effets de change ont été globalement négatifs, surtout au troisième et quatrième trimestre 2022 où une dépréciation importante a été constatée. Cela a impacté la trésorerie par des variations défavorables liées aux devises étrangères.
Variation de trésorerie: La variation de la trésorerie a été extrêmement volatile. Après une forte baisse en 2022, liée à des investissements lourds et un fonds de roulement négatif, les flux positifs en 2023 ont permis une augmentation notable de la trésorerie, indiquant une amélioration de la situation de liquidités en fin de période.

Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles