Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Sherwin-Williams Co., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Revenu net	833,100)	754,700)	503,900)	480,100)	806,200)	889,900)	505,200)	356,200)	761,500)	793,700)	477,400)	386,300)	685,100)	577,900)	370,800)	304,000)	502,200)	648,600)	409,600)	407,000)	705,800)	595,900)	321,700)
Dépréciation	82,800)	79,300)	79,900)	80,100)	74,400)	71,800)	71,100)	74,300)	71,900)	75,700)	70,400)	69,200)	64,500)	64,800)	65,500)	63,300)	63,400)	71,000)	65,400)	68,000)	67,400)	66,100)	66,500)
Charges locatives hors trésorerie	121,400)	139,300)	123,500)	109,200)	121,500)	113,200)	116,600)	119,300)	108,400)	116,000)	109,000)	106,400)	102,100)	98,500)	109,900)	105,700)	100,500)	97,000)	97,500)	105,200)	94,300)	88,000)	93,800)
Amortissement des immobilisations incorporelles	84,100)	83,400)	81,000)	81,800)	81,200)	81,500)	82,100)	80,000)	83,500)	83,000)	83,700)	79,300)	81,300)	78,500)	78,000)	76,300)	76,200)	77,800)	79,200)	79,200)	78,700)	77,400)	78,100)
(Gain) perte sur cession d’entreprise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	111,900)	—)	—)	—)	—)
Déficience	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,900)	—)	34,000)	—)	15,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,300)	—)	—)	—)
(Gain) perte à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	21,300)
Charge de rémunération à base d’actions	30,900)	34,000)	26,600)	55,500)	27,900)	30,100)	24,600)	43,100)	26,800)	23,500)	22,500)	19,700)	26,300)	26,900)	26,800)	32,800)	25,900)	25,500)	13,500)	23,000)	26,500)	26,300)	20,100)
Amortissement des placements non négociés	23,500)	28,700)	28,700)	19,000)	13,600)	22,300)	20,100)	5,100)	20,600)	20,300)	19,400)	6,800)	10,300)	10,800)	10,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) perte à la vente ou à la disposition d’actifs	1,500)	3,600)	(2,100)	(24,700)	(2,000)	(19,800)	(3,400)	9,000)	12,700)	(16,200)	(4,600)	800)	(13,700)	300)	1,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Provisions pour questions environnementales, montant net	10,600)	400)	3,100)	6,400)	2,800)	(14,100)	3,600)	28,000)	39,400)	600)	12,700)	(18,200)	6,400)	4,100)	600)	(9,500)	500)	2,500)	2,500)	16,300)	10,100)	8,500)	2,200)
Provisions pour restructuration	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14,400)	900)	47,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Coût net des autres régimes d’avantages après-retraite	(4,200)	(4,100)	(4,200)	1,200)	(6,100)	(6,000)	(6,100)	(2,300)	(4,500)	(4,500)	(4,500)	(1,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	94,200)	(20,100)	(18,700)	(25,700)	(10,600)	(22,200)	(16,400)	200)	(62,000)	(24,400)	(2,700)	(36,000)	(84,600)	(12,600)	(11,600)	(56,000)	(5,100)	6,800)	(26,000)	(147,400)	(3,800)	(3,600)	9,500)
Autre	(18,900)	4,900)	6,800)	(8,400)	3,700)	9,100)	1,700)	(5,100)	800)	3,800)	7,500)	6,500)	22,100)	7,300)	8,000)	5,200)	15,600)	24,400)	9,100)	76,000)	2,300)	100)	4,900)
Variation des comptes de fonds de roulement, montant net	189,000)	159,100)	(780,400)	328,600)	123,200)	166,400)	(682,100)	372,600)	433,700)	295,100)	(534,200)	105,700)	(150,100)	(169,900)	(498,200)	(132,700)	172,100)	156,900)	(495,000)	285,200)	566,000)	176,300)	(430,100)
Variation des passifs liés aux contrats de location-exploitation	(121,500)	(137,200)	(124,100)	(107,300)	(122,200)	(113,400)	(117,800)	(118,200)	(108,800)	(116,800)	(109,600)	(92,500)	(103,400)	(99,000)	(110,400)	(104,200)	(100,500)	(98,700)	(98,000)	(100,800)	(95,600)	(85,900)	(89,100)
Coûts encourus pour des questions liées à l’environnement	(9,900)	(7,700)	(10,200)	(1,000)	(11,700)	(4,700)	(6,700)	(11,200)	(11,700)	(8,000)	(4,400)	(4,500)	(7,300)	(7,000)	(5,000)	(7,300)	(12,700)	(11,900)	(9,400)	(14,800)	(10,200)	(6,100)	(7,900)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets d’exploitation	483,500)	363,600)	(590,100)	514,700)	295,700)	314,200)	(512,700)	631,500)	610,800)	476,400)	(333,900)	304,400)	(46,100)	2,700)	(323,900)	(27,800)	335,900)	351,300)	(249,300)	392,200)	735,700)	347,100)	(230,700)
Autre	(9,000)	(5,700)	25,100)	(60,300)	(27,200)	(1,200)	(51,400)	(69,100)	(63,600)	(63,700)	(55,300)	(49,700)	200)	32,800)	(20,600)	(82,300)	11,300)	5,700)	35,400)	45,600)	47,700)	76,700)	(36,100)
Trésorerie nette d’exploitation	1,307,600)	1,112,600)	(61,100)	934,500)	1,074,700)	1,202,900)	(58,900)	918,600)	1,308,700)	1,206,400)	88,200)	641,000)	639,200)	613,400)	26,300)	193,900)	849,400)	1,005,600)	195,700)	844,800)	1,489,200)	1,019,700)	54,900)
Dépenses en immobilisations	(196,400)	(181,500)	(189,300)	(300,000)	(235,300)	(250,900)	(283,800)	(319,500)	(152,900)	(206,100)	(209,900)	(233,800)	(174,900)	(129,500)	(106,300)	(123,900)	(96,700)	(87,100)	(64,300)	(110,000)	(51,500)	(35,700)	(106,600)
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	2,100)	(39,000)	(82,400)	(78,900)	—)	—)	—)	(241,500)	—)	(22,900)	(300)	(376,300)	(415,000)	(211,400)	(400)	(185,600)	—)	(400)	(24,900)	—)	—)	—)	—)
Produit de la cession d’entreprises	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	70,700)	33,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,300)	—)	116,200)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actifs	—)	—)	—)	2,300)	—)	9,300)	—)	21,100)	1,800)	47,200)	—)	—)	18,300)	4,100)	10,800)	—)	1,700)	12,200)	900)	21,900)	14,000)	22,500)	2,300)
Autre	(1,143,100)	(20,600)	(44,500)	91,100)	(93,400)	(19,200)	(37,500)	9,600)	(10,700)	(35,700)	(23,200)	53,000)	(5,000)	58,500)	(99,700)	59,800)	(65,500)	9,200)	(34,300)	(57,700)	7,700)	(35,700)	6,400)
Liquidités nettes d’investissement	(1,337,400)	(241,100)	(316,200)	(285,500)	(328,700)	(260,800)	(321,300)	(530,300)	(91,100)	(184,500)	(233,400)	(557,100)	(576,600)	(278,300)	(195,600)	(249,700)	(154,200)	(66,100)	(6,400)	(145,800)	(29,800)	(48,900)	(97,900)
Augmentation (diminution) nette des emprunts à court terme	140,300)	(92,000)	1,135,800)	(252,800)	(443,300)	102,200)	882,500)	35,300)	(467,600)	(674,600)	503,000)	29,900)	(1,064,000)	276,300)	972,200)	56,000)	(54,000)	(56,100)	818,000)	(100)	(559,500)	(494,700)	849,700)
Produit de la dette à long terme	1,499,200)	—)	—)	—)	848,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	999,700)	—)	—)	994,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	999,000)
Remboursement de la dette à long terme	(800,000)	—)	(250,000)	—)	(600,000)	(500,000)	—)	(135,800)	(600)	—)	—)	—)	(100)	(260,200)	—)	(398,300)	(24,600)	—)	—)	—)	—)	(433,500)	(771,200)
Paiements des frais de facilité de crédit et d’émission de titres de créance	(13,600)	—)	—)	—)	(8,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,300)	—)	—)	(9,800)	—)	(1,700)	—)	—)	—)	—)	(10,000)
Versement de dividendes en espèces	(195,700)	(197,900)	(200,400)	(179,800)	(182,500)	(178,600)	(182,500)	(155,300)	(155,600)	(156,300)	(156,500)	(155,600)	(155,800)	(156,200)	(150,900)	(144,200)	(145,200)	(145,900)	(151,800)	(120,200)	(122,200)	(122,700)	(122,900)
Produit de l’exercice des options d’achat d’actions	67,900)	24,400)	26,200)	47,200)	102,300)	14,300)	78,200)	45,400)	30,900)	23,900)	11,400)	28,400)	12,600)	14,700)	11,600)	71,500)	53,100)	29,800)	38,400)	47,000)	58,100)	47,600)	30,000)
Achat d’actions propres	(668,200)	(518,500)	(351,700)	(310,200)	(448,700)	(434,400)	(545,500)	(486,000)	(410,100)	(234,200)	(301,700)	(132,100)	(47,600)	(296,400)	(407,100)	(675,800)	(431,000)	(870,100)	(775,400)	(1,151,600)	(404,400)	—)	(890,300)
Produit de l’émission d’actions propres	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22,000)	—)	—)	11,700)	—)	125,000)	—)	—)	57,400)
Produit d’opérations de financement immobilier	—)	—)	40,700)	32,300)	50,400)	84,500)	77,000)	78,900)	87,400)	73,700)	66,500)	207,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	(23,400)	(26,000)	(33,400)	(7,500)	(36,800)	(5,400)	(20,100)	(22,000)	100)	(200)	(24,600)	3,300)	6,900)	(1,900)	(32,100)	9,500)	(10,700)	1,800)	(24,000)	(4,000)	(2,100)	1,500)	(26,000)
Trésorerie nette de financement	6,500)	(810,000)	367,200)	(670,800)	(718,500)	(917,400)	289,600)	(639,500)	(915,500)	(967,700)	98,100)	(18,800)	(255,600)	(423,700)	415,700)	(96,300)	(612,400)	(1,030,500)	(94,800)	(1,103,900)	(1,030,100)	(1,001,800)	115,700)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(5,000)	8,500)	(500)	(6,000)	10,700)	(4,600)	(6,300)	24,600)	(8,100)	3,800)	(300)	3,200)	10,900)	100)	(11,000)	4,500)	10,900)	(4,100)	(6,400)	11,600)	2,500)	(19,400)	4,000)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(28,300)	70,000)	(10,600)	(27,800)	38,200)	20,100)	(96,900)	(226,600)	294,000)	58,000)	(47,400)	68,300)	(182,100)	(88,500)	235,400)	(147,600)	93,700)	(95,100)	88,100)	(393,300)	431,800)	(50,400)	76,700)

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du revenu net sur la période considérée. Après une forte augmentation au deuxième trimestre 2020, le revenu net a connu une baisse notable au quatrième trimestre de la même année. Une reprise s’est ensuite observée en 2021, suivie d’une nouvelle variation avec un pic au deuxième trimestre 2022, puis une diminution au quatrième trimestre. Cette tendance cyclique se poursuit en 2023 et 2024, avec des variations trimestrielles importantes.

Dépréciation: La dépréciation présente une relative stabilité tout au long de la période, avec des variations minimes d’un trimestre à l’autre. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période analysée.
Charges locatives hors trésorerie: Les charges locatives hors trésorerie ont augmenté progressivement de 2020 à 2024, avec une accélération de cette augmentation au cours des derniers trimestres. Cette tendance suggère une expansion des activités nécessitant davantage d’espaces locatifs ou une réévaluation des contrats de location.
Amortissement des immobilisations incorporelles: L’amortissement des immobilisations incorporelles est resté relativement stable, avec une légère augmentation au fil du temps. Cette évolution pourrait refléter des investissements continus dans des actifs incorporels.
(Gain) perte sur cession d’entreprise: Un gain significatif sur la cession d’entreprise a été enregistré au troisième trimestre 2020. Par la suite, une perte a été constatée au premier trimestre 2022, mais elle est restée relativement faible par rapport au gain initial.
Déficience: Une déficience a été enregistrée au quatrième trimestre 2020, ainsi qu’au troisième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023. La déficience du troisième trimestre 2022 est la plus importante de la période.
(Gain) perte à l’extinction de la dette: Un gain à l’extinction de la dette a été enregistré au premier trimestre 2020, suivi d’une perte au troisième trimestre 2021 et d’un nouveau gain au premier trimestre 2022.
Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions a connu des fluctuations importantes, avec une augmentation notable au cours des derniers trimestres de la période analysée. Cette évolution pourrait indiquer une utilisation accrue de plans de rémunération basés sur des actions.
Amortissement des placements non négociés: L’amortissement des placements non négociés a augmenté progressivement à partir du troisième trimestre 2021, suggérant une augmentation de la valeur de ces placements.
(Gain) perte à la vente ou à la disposition d’actifs: Cette ligne présente des gains et des pertes variables, avec des fluctuations importantes d’un trimestre à l’autre. Les pertes sont plus fréquentes et plus importantes que les gains.
Provisions pour questions environnementales, montant net: Les provisions pour questions environnementales ont augmenté de 2020 à 2021, puis ont connu des fluctuations importantes, avec une perte significative au troisième trimestre 2021. Une augmentation est observée à partir du premier trimestre 2023.
Provisions pour restructuration: Des provisions pour restructuration importantes ont été enregistrées au quatrième trimestre 2022.
Coût net des autres régimes d’avantages après-retraite: Le coût net des autres régimes d’avantages après-retraite est resté relativement stable, avec des valeurs négatives constantes.
Impôts différés: Les impôts différés présentent des fluctuations importantes, avec des valeurs positives et négatives. Une tendance à la négativité est observée sur la période.
Autre: Les autres éléments présentent des variations significatives, avec des fluctuations à la hausse et à la baisse.
Variation des comptes de fonds de roulement, montant net: La variation des comptes de fonds de roulement est très volatile, avec des fluctuations importantes d’un trimestre à l’autre. Des variations positives importantes ont été observées en 2020 et 2021, suivies de variations négatives en 2022 et 2023.
Variation des passifs liés aux contrats de location-exploitation: La variation des passifs liés aux contrats de location-exploitation est négative et relativement stable sur la période, ce qui suggère une diminution de ces passifs.
Coûts encourus pour des questions liées à l’environnement: Les coûts encourus pour des questions liées à l’environnement sont relativement stables, avec des valeurs négatives constantes.
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets d’exploitation: Cette ligne présente des fluctuations importantes, avec des valeurs positives et négatives. Une tendance à la positivité est observée sur la période.
Trésorerie nette d’exploitation: La trésorerie nette d’exploitation a connu des fluctuations importantes, avec des pics au deuxième et troisième trimestre 2020 et au premier trimestre 2024.
Dépenses en immobilisations: Les dépenses en immobilisations sont négatives et relativement stables sur la période, ce qui indique des investissements constants dans des actifs à long terme.
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise: Des acquisitions d’entreprises significatives ont été réalisées au quatrième trimestre 2020 et au troisième trimestre 2021.
Produit de la cession d’entreprises: Un produit significatif de la cession d’entreprises a été enregistré au troisième trimestre 2020.
Produit de la vente d’actifs: Le produit de la vente d’actifs est variable, avec des fluctuations d’un trimestre à l’autre.
Trésorerie nette de financement: La trésorerie nette de financement a connu des fluctuations importantes, avec des pics au premier trimestre 2020 et au troisième trimestre 2022.
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: L’augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a connu des fluctuations importantes, avec des pics au premier trimestre 2020 et au deuxième trimestre 2023.

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles