Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Albemarle Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une tendance générale à la hausse, avec une augmentation notable au cours de l'année 2021, atteignant un pic de 2.18 avant de se stabiliser autour de 1.8 à 1.9 au cours des trimestres suivants. Cependant, des baisses sont observées en 2020 et début 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme, a connu une variation allant de 1.07 à 2.18. La tendance générale est à l'amélioration, mais des variations trimestrielles importantes sont à noter.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks du calcul de la liquidité, suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes plus faibles. Il a également connu une amélioration marquée en 2021, atteignant 1.36, avant de redescendre à 0.93 au premier trimestre de 2023. Les valeurs restent généralement inférieures à celles du ratio de liquidité actuel, ce qui indique une dépendance aux stocks pour maintenir un niveau de liquidité satisfaisant.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus conservateur, a fluctué entre 0.57 et 1.36. L'écart par rapport au ratio de liquidité actuel suggère que les stocks représentent une part significative des actifs à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, qui ne prend en compte que la trésorerie et les équivalents de trésorerie, présente la plus grande volatilité. Il a connu une augmentation significative au cours de l'année 2021, atteignant 0.84, mais est revenu à 0.45 au premier trimestre de 2023. Ce ratio indique la capacité à faire face aux obligations immédiates avec les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus prudent, a varié de 0.22 à 0.84. Sa volatilité souligne une gestion de trésorerie potentiellement réactive aux conditions du marché.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une amélioration générale de la position financière au cours de la période analysée, en particulier en 2021. Cependant, des fluctuations trimestrielles significatives et une dépendance aux stocks pour maintenir un niveau de liquidité adéquat sont à noter. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie suggère une variabilité dans la gestion des actifs les plus liquides.
Ratio de liquidité actuel
Albemarle Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 6,657,575) | 5,186,917) | 4,296,971) | 3,350,104) | 2,336,483) | 2,007,981) | 2,078,106) | 2,151,354) | 2,009,394) | 2,206,184) | 2,227,012) | 2,292,409) | 2,155,181) | 2,225,109) | 1,969,752) | 2,036,637) | 1,987,176) | ||||||
| Passif à court terme | 3,505,369) | 2,741,015) | 2,487,951) | 1,781,762) | 2,103,338) | 1,874,335) | 1,591,042) | 984,928) | 953,256) | 1,801,849) | 1,612,739) | 1,420,803) | 1,192,926) | 1,408,996) | 1,421,243) | 1,399,981) | 1,278,191) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.90 | 1.89 | 1.73 | 1.88 | 1.11 | 1.07 | 1.31 | 2.18 | 2.11 | 1.22 | 1.38 | 1.61 | 1.81 | 1.58 | 1.39 | 1.45 | 1.55 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.73 | 0.79 | 0.74 | 0.74 | 0.84 | 0.74 | 0.81 | 0.71 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 1.00 | 0.99 | 1.00 | 0.87 | 0.88 | 0.88 | 0.83 | 0.84 | 0.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 6,657,575 ÷ 3,505,369 = 1.90
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité actuel sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 1,5, fluctuant entre 1,39 et 1,58 durant l'année 2019.
- 2020
- L'année 2020 est marquée par une diminution progressive du ratio, passant de 1,81 au premier trimestre à 1,22 au dernier trimestre. Cette tendance suggère une potentielle détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
Un rebond notable est observé en 2021, avec une augmentation du ratio à 2,18 au deuxième trimestre, suivie d'une stabilisation autour de 1,31 et 1,07. Cependant, ce dernier chiffre indique une couverture minimale des passifs à court terme par les actifs circulants.
- 2022
- L'année 2022 présente une amélioration significative, avec une progression constante du ratio de 1,11 au premier trimestre à 1,88 au quatrième trimestre. Cette évolution positive indique une meilleure capacité à faire face aux échéances à court terme.
La tendance à l'amélioration se poursuit en 2023, avec un ratio de 1,9 au premier trimestre, suggérant une solide position de liquidité.
- Tendances générales
- Globalement, les données indiquent une volatilité du ratio de liquidité actuel, avec des périodes de détérioration suivies de phases de redressement. L'année 2022 et le début de l'année 2023 se caractérisent par une amélioration notable de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Albemarle Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,586,734) | 1,499,142) | 1,382,803) | 930,596) | 463,325) | 439,272) | 595,049) | 823,572) | 569,859) | 746,724) | 702,073) | 736,696) | 553,228) | 613,110) | 317,823) | 398,183) | 465,274) | ||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | 1,351,915) | 1,190,970) | 1,035,117) | 962,215) | 658,733) | 556,922) | 520,746) | 455,222) | 532,964) | 530,838) | 516,166) | 517,626) | 518,703) | 612,651) | 637,037) | 624,808) | 603,542) | ||||||
| Autres comptes débiteurs | 312,560) | 185,819) | 135,709) | 124,409) | 71,225) | 66,184) | 56,298) | 58,256) | 60,558) | 61,958) | 61,522) | 76,957) | 73,765) | 67,551) | 86,556) | 105,207) | 57,019) | ||||||
| Total des actifs rapides | 3,251,209) | 2,875,931) | 2,553,629) | 2,017,220) | 1,193,283) | 1,062,378) | 1,172,093) | 1,337,050) | 1,163,381) | 1,339,520) | 1,279,761) | 1,331,279) | 1,145,696) | 1,293,312) | 1,041,416) | 1,128,198) | 1,125,835) | ||||||
| Passif à court terme | 3,505,369) | 2,741,015) | 2,487,951) | 1,781,762) | 2,103,338) | 1,874,335) | 1,591,042) | 984,928) | 953,256) | 1,801,849) | 1,612,739) | 1,420,803) | 1,192,926) | 1,408,996) | 1,421,243) | 1,399,981) | 1,278,191) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.93 | 1.05 | 1.03 | 1.13 | 0.57 | 0.57 | 0.74 | 1.36 | 1.22 | 0.74 | 0.79 | 0.94 | 0.96 | 0.92 | 0.73 | 0.81 | 0.88 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.56 | 0.61 | 0.56 | 0.56 | 0.65 | 0.55 | 0.63 | 0.52 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.49 | 0.46 | 0.50 | 0.46 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 3,251,209 ÷ 3,505,369 = 0.93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a présenté une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une période initiale de stabilité relative entre mars et juin 2019, une diminution est observée au troisième trimestre 2019, suivie d'une forte augmentation au quatrième trimestre 2019. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2020 et 2021, avec une accélération notable en 2022 et 2023, atteignant un pic en mars 2023. Des variations trimestrielles sont néanmoins présentes, suggérant une certaine volatilité.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté globalement sur la période. Une augmentation constante est observée de mars 2019 à juin 2020, suivie d'une nouvelle hausse significative au troisième et quatrième trimestre 2020. Une diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2021, avant une reprise de la croissance, culminant avec une forte augmentation au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une variabilité importante. Il a diminué de mars à septembre 2019, puis s'est stabilisé et légèrement amélioré jusqu'au quatrième trimestre 2019. En 2020, le ratio a fluctué autour de 0.79 à 0.96. Une amélioration significative est observée au troisième et quatrième trimestre 2021, atteignant des valeurs maximales de 1.22 et 1.36 respectivement. Cependant, le ratio a ensuite diminué au premier et deuxième trimestre 2022, avant de remonter légèrement au troisième et quatrième trimestre 2022. En 2023, le ratio se situe à un niveau inférieur à celui observé en 2021, mais reste supérieur à celui de 2019 et 2020.
L'évolution du ratio de liquidité rapide, en comparaison avec l'évolution des actifs rapides et du passif à court terme, indique une gestion de la liquidité fluctuante. L'augmentation du passif à court terme, combinée à une stabilisation ou une légère diminution du ratio de liquidité rapide, pourrait signaler un besoin accru de surveillance de la capacité à honorer les obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Albemarle Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,586,734) | 1,499,142) | 1,382,803) | 930,596) | 463,325) | 439,272) | 595,049) | 823,572) | 569,859) | 746,724) | 702,073) | 736,696) | 553,228) | 613,110) | 317,823) | 398,183) | 465,274) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,586,734) | 1,499,142) | 1,382,803) | 930,596) | 463,325) | 439,272) | 595,049) | 823,572) | 569,859) | 746,724) | 702,073) | 736,696) | 553,228) | 613,110) | 317,823) | 398,183) | 465,274) | ||||||
| Passif à court terme | 3,505,369) | 2,741,015) | 2,487,951) | 1,781,762) | 2,103,338) | 1,874,335) | 1,591,042) | 984,928) | 953,256) | 1,801,849) | 1,612,739) | 1,420,803) | 1,192,926) | 1,408,996) | 1,421,243) | 1,399,981) | 1,278,191) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.45 | 0.55 | 0.56 | 0.52 | 0.22 | 0.23 | 0.37 | 0.84 | 0.60 | 0.41 | 0.44 | 0.52 | 0.46 | 0.44 | 0.22 | 0.28 | 0.36 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.28 | 0.33 | 0.25 | 0.24 | 0.31 | 0.21 | 0.32 | 0.21 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.04 | 0.06 | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,586,734 ÷ 3,505,369 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable. Une diminution est observée de mars 2019 à septembre 2019, suivie d'une remontée significative en décembre 2019. Une nouvelle baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2020, avant une augmentation progressive jusqu'à juin 2020. La trésorerie a ensuite fluctué, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en décembre 2020. Une diminution est observée au premier trimestre 2021, suivie d'une nouvelle augmentation au second trimestre. Le total de la trésorerie a ensuite diminué au troisième et quatrième trimestres de 2021. Une forte augmentation est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une nouvelle augmentation au second trimestre. La trésorerie a continué d'augmenter au troisième trimestre 2022, atteignant un pic en décembre 2022, avant de diminuer légèrement au premier trimestre 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une progression est visible de mars 2019 à juin 2019, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre 2019. Le passif a ensuite fluctué, avec une augmentation notable au deuxième trimestre 2020. Une augmentation continue est observée jusqu'au quatrième trimestre 2020. Le passif a diminué au premier trimestre 2021, avant de remonter au second trimestre. Une nouvelle augmentation est observée au quatrième trimestre 2021. Le passif a diminué au premier et deuxième trimestres de 2022, avant de connaître une forte augmentation au troisième et quatrième trimestres de 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité importante. Il a diminué de mars 2019 à septembre 2019, puis a augmenté de manière significative en décembre 2019. Une amélioration continue est observée jusqu'au deuxième trimestre 2020. Le ratio a ensuite fluctué, avec une diminution au troisième trimestre 2020, suivie d'une remontée au quatrième trimestre. Une diminution est observée au premier trimestre 2021, suivie d'une forte augmentation au second trimestre. Le ratio a ensuite diminué au troisième et quatrième trimestres de 2021. Une amélioration est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une légère augmentation au second trimestre. Le ratio a fluctué au troisième et quatrième trimestres de 2022, avant de diminuer légèrement au premier trimestre 2023.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie, bien que variable, suggère une capacité à couvrir le passif à court terme qui a connu des périodes d'amélioration et de détérioration. La forte augmentation du passif à court terme observée à la fin de la période analysée pourrait nécessiter une surveillance attentive.