Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Albemarle Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance généralement à la baisse entre le début de la période en 2018 et la fin de 2021, passant de 2,48 à 1,31. Cette diminution indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, on note une augmentation notable à partir du premier trimestre 2022, où le ratio remonte à 1,88, témoignant d'une amélioration de la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiatement disponible, montre une tendance plus volatile. Après une baisse progressive entre 2018 et 2019, atteignant un minimum en 2019 avec un ratio de 0,73, il connaît une reprise à partir de 2020, culminant à 1,36 au troisième trimestre 2021. À la fin de la période en mars 2023, ce ratio se stabilise autour de 0,93, indiquant une capacité modérée à faire face aux obligations à court terme sans recourir aux stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la proportion de liquidités et équivalents de liquidités par rapport aux dettes à court terme, affiche une tendance à la baisse en 2018 (-0,8 en 2018, puis une diminution jusqu'à 0,22 en 2019). Par la suite, il remonte durant 2020, atteignant un pic de 0,84 au troisième trimestre, puis diminue à nouveau pour se stabiliser autour de 0,45 à 0,55 jusqu'en mars 2023. La fluctuation de ce ratio reflète les variations dans la gestion des liquidités immédiates de l'entreprise.
- Résumé général
- Globalement, les ratios de liquidité de l'entreprise connaissent une tendance initiale à la baisse, suggérant une détérioration de la capacité à couvrir ses obligations à court terme dans la période 2018-2019. La remontée observée à partir de 2020 indique une possible amélioration de la gestion des liquidités, peut-être en réponse à une restructuration financière ou à des ajustements opérationnels. La stabilité relative des ratios à partir de 2021 jusqu'au premier trimestre 2023 témoigne d'une situation de liquidité modérée, avec des fluctuations à court terme, mais sans signe d'amélioration ou de dégradation extrême dans la capacité à couvrir les dettes à court terme. Ces tendances doivent être interprétées dans le contexte plus large des activités et des stratégies opérationnelles de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Albemarle Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données indiquent une croissance constante de l'actif circulant sur la période analysée. Après une augmentation notable entre le 31 mars 2018 et le 31 décembre 2022, celui-ci passe de 2 158 725 milliers de dollars à 5 186 917 milliers de dollars, traduisant une augmentation significative du fonds de roulement et des liquidités disponibles. La progression s'accélère particulièrement à partir du deuxième semestre 2022, ce qui peut indiquer une expansion de l'activité ou une gestion proactive des liquidités en fin d'année et au début 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la croissance continue, passant de 868 860 milliers de dollars au 31 mars 2018 à 3 505 369 milliers de dollars le 31 mars 2023. La hausse est particulièrement marquée à partir de 2021, suggérant une augmentation des obligations à court terme, qui pourrait résulter d'une hausse des dettes ou d'une augmentation des besoins en fonds de roulement. Toutefois, la croissance du passif reste proportionnelle à celle de l'actif circulant, ce qui reflète une gestion équilibrée de la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance fluctuante. Il débute à 2,48 en mars 2018, connaissant une baisse régulière jusqu'à atteindre 1,07 en mars 2022, ce qui indique une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec l'actif circulant. Cependant, à partir de cette période, il remonte à 1,88 en décembre 2022 et atteint près de 1,90 au premier trimestre 2023. Cette remontée marque une amélioration de la liquidité à court terme, mais reste inférieure aux niveaux initiaux de 2018, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une augmentation de l'endettement à court terme.
- Analyse globale
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a connu une croissance substantielle de ses actifs circulants et de son passif à court terme, indiquant une expansion opérationnelle. La diminution du ratio de liquidité jusqu'en 2022 suggère une gestion plus tendue de la liquidité relative, mais la reprise observée à partir de fin 2022 souligne une possible stabilisation ou amélioration de la situation financière à court terme. La tendance générale laisse entrevoir une entreprise en expansion, avec une gestion de la liquidité à ajuster pour maintenir une flexibilité financière optimale à l'avenir.
Ratio de liquidité rapide
Albemarle Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||
| Autres comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides montre une tendance à la hausse globale, passant de 1 342 566 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à 3 251 209 milliers de dollars au dernier trimestre 2023. Cette augmentation significative indique une croissance importante des actifs liquides ou rapidement réalisables. Des fluctuations notables sont observées, notamment des périodes de déclin entre 2018 et 2019, puis une reprise à partir de 2020, culminant à un niveau élevé en 2022-2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une croissance constante sur l'ensemble de la période, en passant de 868 860 milliers de dollars en 2018 à 3 505 369 milliers de dollars en 2023. La progression est particulièrement marquée à partir de 2020, où une tendance géométrique se manifeste, indiquant une augmentation continue de l'endettement ou des obligations à court terme, ce qui pourrait poser des questions sur la gestion de la liquidité ou des échéances financières.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapidement disponibles, présente une tendance volatile. Entre 2018 et mi-2019, il montre un déclin, atteignant un point bas en septembre 2019 à 0,73. Par la suite, il fluctue, avec une montée notable en 2020 atteignant un pic à 1,36 au troisième trimestre, témoignant d'une amélioration temporaire de la liquidité. Toutefois, la tendance redescend vers des niveaux plus faibles vers la fin de la période, pour se stabiliser autour de 0,93 en 2023, indiquant une capacité de couverture relativement modérée des engagements à court terme. La volatilité de ce ratio reflète des variations dans la composition des actifs liquides, ainsi que dans la gestion des passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Albemarle Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Les valeurs de la trésorerie ont montré une tendance générale à la hausse sur la période, passant d'environ 692 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2018 à plus de 1,58 milliard de dollars au premier trimestre 2023. Après une croissance initiale, une baisse significative a été enregistrée entre la fin de 2018 et le premier trimestre 2019, suivie d'une nouvelle augmentation soutenue à partir du deuxième trimestre de 2019, atteignant un pic important à la fin de 2022, avant de continuer à croître au premier trimestre 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante au fil des trimestres, passant d'environ 869 millions de dollars au début de 2018 à environ 3,5 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Des périodes de croissance accélérée ont été observées notamment à partir du troisième trimestre 2019, indiquant une augmentation significative de l'endettement à court terme ou d'autres engagements à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une grande volatilité durant la période. Après un ratio élevé de 0,87 au deuxième trimestre 2018, il a fortement diminué pour atteindre un minimum de 0,22 en fin 2019. Par la suite, une tendance à l'amélioration s'est amorcée, atteignant un pic à 0,84 au deuxième trimestre 2021, avant de fluctuer autour de 0,45 à la fin de la période examinée. La baisse initiale indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, mais l'amélioration ultérieure reflète une poignée de stratégies ou de changements opérationnels potentiels visant à renforcer cette capacité.