Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation progressive de 0,5 à 0,78 puis à 0,88 avant de diminuer considérablement à 0,35, fluctuant ensuite entre 0,33 et 0,43, pour remonter à 0,57 puis se stabiliser autour de 0,4 et 0,35.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une évolution similaire, passant de 0,33 à 0,47, puis diminuant à 0,26 et oscillant entre 0,25 et 0,36 avant de se stabiliser autour de 0,3.

Le ratio d’endettement a également augmenté de 0,23 à 0,35, avant de diminuer à 0,2 puis de remonter à 0,28, pour finalement se stabiliser autour de 0,24 et 0,21, puis diminuer à 0,18.

Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation de 2,14 à 2,54, suivie d’une diminution à 1,79, puis d’une remontée à 2,06, avant de se stabiliser autour de 2,05 et 1,94, pour finalement diminuer à 1,91.

Le ratio de couverture des intérêts a connu une baisse significative, passant de 18,76 à 7,68, avant de remonter fortement à 37,07, avec des fluctuations intermédiaires notables. Il a débuté à un niveau élevé, a diminué progressivement, puis a connu une forte reprise au cours des derniers trimestres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Présente une forte volatilité, avec une diminution notable à partir de 2021.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Suit une tendance similaire au ratio précédent, avec une diminution marquée à partir de 2021.

Ratio d’endettement

Affiche une augmentation initiale suivie d’une diminution et d’une stabilisation relative.

Ratio d’endettement financier

Montre une augmentation suivie d’une diminution, puis d’une stabilisation et d’une légère baisse.

Ratio de couverture des intérêts

Indique une capacité de couverture des intérêts variable, avec une forte amélioration récente.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation notable entre mars 2019 et décembre 2020, passant d’environ 1,82 milliard de dollars à plus de 3,57 milliards de dollars. Une diminution substantielle est ensuite observée jusqu'à mars 2021, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à décembre 2022. Enfin, une légère fluctuation est constatée entre décembre 2022 et mars 2023.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres a affiché une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible jusqu'en juin 2021, suivie d'une légère baisse au troisième trimestre 2021. Une reprise de la croissance est ensuite observée, culminant à 9,21 milliards de dollars en septembre 2022, avant de se stabiliser autour de ce niveau.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle des capitaux propres. Il est resté relativement stable autour de 0,5 entre mars 2019 et septembre 2020. Une augmentation significative est ensuite enregistrée jusqu'à décembre 2020, atteignant 0,88. Une forte diminution est observée en mars 2021, ramenant le ratio à 0,35. Le ratio a fluctué entre 0,33 et 0,43 durant 2021, puis a augmenté à nouveau pour atteindre 0,57 en décembre 2022, avant de revenir à 0,35 en mars 2023.

L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère une modification de la politique de financement, avec une augmentation du recours à l’endettement jusqu’en 2020, suivie d’une réduction et d’une stabilisation relative. La forte augmentation des capitaux propres à partir de 2021 contribue à une diminution du ratio d’endettement.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre le premier trimestre 2019 et le dernier trimestre 2022, passant d’environ 1,82 milliard de dollars américains à plus de 3,46 milliards de dollars américains. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec une accélération marquée au cours de l’année 2019 et 2020.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme plus soutenu, passant d’environ 5,49 milliards de dollars américains au premier trimestre 2019 à plus de 12,45 milliards de dollars américains au dernier trimestre 2022. Cette croissance est particulièrement prononcée à partir du premier trimestre 2021.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période. Il est resté relativement stable autour de 0,33 entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2020. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0,47 au deuxième trimestre 2020, puis se stabilisant autour de 0,46. À partir du premier trimestre 2021, le ratio a diminué, atteignant 0,26 au premier trimestre 2021, avant de remonter progressivement pour atteindre 0,36 au quatrième trimestre 2022.

Tendances de la dette

Une augmentation globale de la dette est constatée, avec une accélération en 2019 et 2020.

Tendances du capital

Le capital a augmenté de manière plus soutenue, en particulier à partir de 2021.

Tendances du ratio d’endettement

Le ratio a fluctué, avec une diminution notable à partir de 2021, suivie d’une remontée progressive.

En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, la croissance du capital a été plus rapide, ce qui a entraîné une diminution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, avant une légère remontée en fin de période. Cette évolution suggère une amélioration de la solvabilité, suivie d’un possible rééquilibrage de la structure financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre le premier trimestre 2019 et le dernier trimestre 2022, passant d’environ 1,82 milliard de dollars américains à plus de 3,46 milliards de dollars américains. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec une accélération marquée au cours de l’année 2020, culminant avec le chiffre le plus élevé enregistré à la fin de l’année 2022.

Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté sur la même période, mais à un rythme plus soutenu. Il est passé d’environ 7,87 milliards de dollars américains au premier trimestre 2019 à environ 17,56 milliards de dollars américains au premier trimestre 2023. Cette croissance a été particulièrement prononcée entre 2020 et 2022.

L’évolution du ratio d’endettement reflète l’impact combiné de ces deux tendances. Initialement stable autour de 0,23, il a augmenté pour atteindre 0,35 en 2020, puis a légèrement diminué pour se stabiliser autour de 0,19-0,22 en 2021. Une nouvelle augmentation est observée en 2022, atteignant 0,28, avant de redescendre à 0,18 au premier trimestre 2023.

Total de la dette

Une augmentation significative est observée jusqu’au dernier trimestre 2022, suivie d’une diminution au premier trimestre 2023.

Total de l’actif

Une croissance constante est constatée tout au long de la période, avec une accélération notable à partir de 2020.

Ratio d’endettement

Le ratio a fluctué, augmentant initialement puis diminuant, avec une nouvelle augmentation en 2022 avant une baisse au premier trimestre 2023. Il indique une variation de la proportion de financement par la dette par rapport aux actifs.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance à la fois de la dette et de l’actif, avec des fluctuations du ratio d’endettement qui suggèrent des ajustements dans la structure financière.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre fin 2019 et fin 2020, suivie d’une progression continue jusqu’à fin 2022, avec une accélération significative entre fin 2021 et fin 2022. Cette croissance s’est poursuivie au premier trimestre 2023.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Une augmentation significative est constatée entre fin 2020 et fin 2021, suivie d’une progression plus modérée jusqu’à fin 2022. La croissance se poursuit au premier trimestre 2023.

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre 2019 et 2020, atteignant un pic à fin 2020. Ensuite, une diminution significative est observée entre fin 2020 et fin 2021, suivie d’une légère augmentation jusqu’à fin 2022. Au premier trimestre 2023, le ratio se stabilise.

Actif Total

L’actif total a augmenté de manière constante, avec une accélération notable à partir de fin 2021. L’augmentation la plus importante est observée entre fin 2021 et fin 2022.

Capitaux Propres

Les capitaux propres ont augmenté, mais à un rythme plus lent que l’actif total. Une augmentation significative est observée entre fin 2020 et fin 2021.

Ratio d’Endettement Financier

Le ratio d’endettement financier a montré une volatilité, avec une tendance à la baisse entre fin 2020 et fin 2021, suivie d’une légère augmentation. Il semble se stabiliser au premier trimestre 2023.

L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une tendance à la hausse est observable de mars 2019 à juin 2021, avec un pic notable au quatrième trimestre 2021. Cependant, le premier trimestre 2021 marque un retournement, avec une forte diminution de l'EBIT, qui devient négatif au quatrième trimestre 2021. Une reprise s'amorce ensuite, avec une progression continue de l'EBIT jusqu'au premier trimestre 2023, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Les intérêts et frais de financement présentent une relative stabilité de mars 2019 à décembre 2020, avec des fluctuations modérées. Une augmentation plus marquée est constatée à partir de mars 2021, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021, avant de diminuer progressivement jusqu'au premier trimestre 2023.

Le ratio de couverture des intérêts suit une trajectoire inversement proportionnelle à celle de l'EBIT. Il diminue de manière générale de mars 2019 à décembre 2020, puis augmente de manière significative jusqu'à juin 2021. La forte baisse de l'EBIT au quatrième trimestre 2021 entraîne une chute du ratio de couverture des intérêts, qui atteint son point le plus bas sur la période. Une amélioration constante est ensuite observée, avec une augmentation notable du ratio de couverture des intérêts jusqu'au premier trimestre 2023, reflétant une capacité accrue à couvrir les charges financières.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une forte volatilité, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en juin 2021, une chute au quatrième trimestre 2021, puis une reprise significative.

Intérêts et frais de financement

Relativement stables jusqu'en décembre 2020, puis augmentation notable à partir de mars 2021, avec un pic au quatrième trimestre 2021, suivi d'une diminution.

Ratio de couverture des intérêts

Diminue de manière générale jusqu'en décembre 2020, augmente jusqu'en juin 2021, chute au quatrième trimestre 2021, puis s'améliore continuellement.