Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Albemarle Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à l'augmentation progressive entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019, passant d’environ 0,39 à 0,5, ce qui indique une hausse du levier financier de l'entreprise. À partir du quatrième trimestre 2019, le ratio a connu une baisse significative, atteignant environ 0,35 au premier trimestre 2021. Cependant, il s’est maintenu à un niveau légèrement supérieur en fin de période, oscillant entre 0,4 et 0,43, avant de revenir à 0,35 au premier trimestre 2023, soulignant une réduction de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres à la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, avec une hausse entre 2018 et la moitié de 2019, passant de 0,28 à 0,33, puis augmentant davantage en fin d’année 2019. À partir de cette période, la tendance s’est inversée, avec une baisse continue au cours des périodes suivantes, culminant à 0,26 en fin de période fin 2022. La réduction de ce ratio indique une diminution relative de l’endettement par rapport au total des fonds propres, renforçant la position de solvabilité de l’entreprise en fin de période.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a augmenté toute la période, passant de 0,2 en début 2018 à un maximum de 0,35 à la fin de 2019. Ensuite, une baisse progressive a été observée, avec un ratio de 0,18 en mars 2023, le niveau le plus bas de la période, ce qui indique une réduction de la part de la dette dans le financement global de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a été relativement stable en début de période, oscillant autour de 2,0, avant de connaître une hausse notable à partir de 2019, atteignant environ 2,54 fin 2020. Par la suite, il a fluctué légèrement, redescendant à environ 1,91 en mars 2023. Ces variations reflètent probablement une modification dans la structure de la dette financière ou dans la capacité de l'entreprise à gérer ses dettes financières, avec une tendance globale à une légère réduction dans la charge financière à la fin de la période.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte fluctuation au cours de la période. Il a débuté sans données jusqu’au troisième trimestre 2019, puis a augmenté pour atteindre un pic exceptionnel de 37,07 en mars 2023. Entre ces points, le ratio a montré une tendance à la réduction, atteignant un minimum de 4,73 en juin 2021. La forte augmentation en fin de période indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts, ce qui peut résulter d’une amélioration de la rentabilité ou d’une réduction de la charge d’intérêt relative.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Albemarle Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,167) | 2,128) | 251,216) | 251,304) | 503,795) | 389,920) | 611) | 623) | 616) | 804,677) | 603,787) | 406,201) | 35,615) | 187,336) | 539,960) | 490,691) | 425,684) | 307,294) | 286,188) | 208,681) | 39,216) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 3,233,393) | 3,214,972) | 3,118,753) | 3,205,730) | 1,985,696) | 2,004,319) | 2,021,487) | 2,043,794) | 2,030,032) | 2,767,381) | 2,940,533) | 3,132,191) | 3,105,225) | 2,862,921) | 1,381,984) | 1,398,419) | 1,393,904) | 1,397,916) | 1,411,605) | 1,406,724) | 1,436,852) | |||||||
| Total de la dette | 3,235,560) | 3,217,100) | 3,369,969) | 3,457,034) | 2,489,491) | 2,394,239) | 2,022,098) | 2,044,417) | 2,030,648) | 3,572,058) | 3,544,320) | 3,538,392) | 3,140,840) | 3,050,257) | 1,921,944) | 1,889,110) | 1,819,588) | 1,705,210) | 1,697,793) | 1,615,405) | 1,476,068) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation | 9,212,735) | 7,982,627) | 6,732,636) | 6,085,291) | 5,826,600) | 5,625,266) | 5,694,116) | 6,165,549) | 5,746,384) | 4,268,227) | 4,124,881) | 4,024,472) | 3,878,004) | 3,932,250) | 3,836,559) | 3,800,801) | 3,672,274) | 3,585,321) | 3,528,844) | 3,693,576) | 3,800,310) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.35 | 0.40 | 0.50 | 0.57 | 0.43 | 0.43 | 0.36 | 0.33 | 0.35 | 0.84 | 0.86 | 0.88 | 0.81 | 0.78 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.44 | 0.39 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.47 | 0.45 | 0.41 | 0.40 | 0.38 | 0.32 | 0.38 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.39 | 0.38 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.50 | 3.41 | 4.06 | 4.77 | 4.74 | 3.95 | 3.34 | 3.19 | 2.96 | 2.30 | 1.97 | 2.29 | 2.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= 3,235,560 ÷ 9,212,735 = 0.35
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- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette affiche une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 1,48 milliard de dollars en mars 2018 à plus de 3,2 milliards en mars 2023. Après une augmentation progressive jusqu’à un pic en septembre 2020, la dette connaît une légère réduction, notamment en mars 2022 et juin 2022, avant de repartir à la hausse en fin de période. Cette évolution reflète une augmentation significative de l’endettement, notamment à partir de 2019, pouvant indiquer une stratégie de financement par l’endettement pour soutenir la croissance ou des investissements majeurs. La hausse rapide de la dette en 2020 correspond probablement à des besoins de financement liés à la reprise post-pandémie ou à des opérations stratégiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise connaissent une tendance à la croissance continue, passant d’environ 3,8 milliards de dollars en mars 2018 à plus de 9,7 milliards en mars 2023. La progression est particulièrement notable à partir de 2019, culminant avec un pic à plus de 6,7 milliards en mars 2023. La croissance régulière des capitaux propres indique potentiellement une accumulation de résultats retenus ou des émissions d’actions, renforçant la solvabilité globale de l’entreprise. La forte augmentation en 2021 et 2022 peut également refléter une stratégie de rétention des bénéfices ou des apports de capitaux externes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une variation significative au cours de la période. Entre 2018 et 2019, le ratio augmente, atteignant un sommet de 0,88 en septembre 2019, ce qui indique une proportion importante de dette par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2020, le ratio diminue notablement, descendant à environ 0,33-0,36, traduisant un allégement relatif de l’endettement ou un renforcement des capitaux propres. Après cette période, le ratio remonte légèrement, atteignant 0,57 en septembre 2022, puis redescend à 0,35 en mars 2023. Cette tendance traduit une gestion dynamique de l’endettement, avec un endettement plus important au pic de 2019, suivi d’une consolidation en 2020, puis d’une nouvelle augmentation occasionnelle.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Albemarle Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,167) | 2,128) | 251,216) | 251,304) | 503,795) | 389,920) | 611) | 623) | 616) | 804,677) | 603,787) | 406,201) | 35,615) | 187,336) | 539,960) | 490,691) | 425,684) | 307,294) | 286,188) | 208,681) | 39,216) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 3,233,393) | 3,214,972) | 3,118,753) | 3,205,730) | 1,985,696) | 2,004,319) | 2,021,487) | 2,043,794) | 2,030,032) | 2,767,381) | 2,940,533) | 3,132,191) | 3,105,225) | 2,862,921) | 1,381,984) | 1,398,419) | 1,393,904) | 1,397,916) | 1,411,605) | 1,406,724) | 1,436,852) | |||||||
| Total de la dette | 3,235,560) | 3,217,100) | 3,369,969) | 3,457,034) | 2,489,491) | 2,394,239) | 2,022,098) | 2,044,417) | 2,030,648) | 3,572,058) | 3,544,320) | 3,538,392) | 3,140,840) | 3,050,257) | 1,921,944) | 1,889,110) | 1,819,588) | 1,705,210) | 1,697,793) | 1,615,405) | 1,476,068) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation | 9,212,735) | 7,982,627) | 6,732,636) | 6,085,291) | 5,826,600) | 5,625,266) | 5,694,116) | 6,165,549) | 5,746,384) | 4,268,227) | 4,124,881) | 4,024,472) | 3,878,004) | 3,932,250) | 3,836,559) | 3,800,801) | 3,672,274) | 3,585,321) | 3,528,844) | 3,693,576) | 3,800,310) | |||||||
| Total du capital | 12,448,295) | 11,199,727) | 10,102,605) | 9,542,325) | 8,316,091) | 8,019,505) | 7,716,214) | 8,209,966) | 7,777,032) | 7,840,285) | 7,669,201) | 7,562,864) | 7,018,844) | 6,982,507) | 5,758,503) | 5,689,911) | 5,491,862) | 5,290,531) | 5,226,637) | 5,308,981) | 5,276,378) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.26 | 0.29 | 0.33 | 0.36 | 0.30 | 0.30 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.32 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.78 | 0.77 | 0.80 | 0.83 | 0.83 | 0.80 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.70 | 0.66 | 0.70 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 3,235,560 ÷ 12,448,295 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise a connu une hausse constante sur la période analysée, passant d’environ 1,48 milliard de dollars en mars 2018 à plus de 3,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Après une augmentation progressive entre 2018 et 2019, la dette a connu une croissance significative à partir de 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2022. Une légère diminution est observée à la fin de la période, au premier trimestre 2023, mais le niveau demeure nettement supérieur à celui de 2018.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également connu une croissance continue, passant d’environ 5,28 millions de dollars en mars 2018 à plus de 12,4 milliards de dollars au premier trimestre 2023. La progression est régulière et soutenue, avec une augmentation notable à partir de 2020, en corrélation avec la croissance de la dette. La croissance du capital reflète probablement une émission de nouvelles actions ou une accumulation de réserves, contribuant ainsi à la hausse globale des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes durant la période. Il était relativement stable autour de 0,28 à 0,33 en 2018 et jusqu’au début de 2019. Cependant, à partir de cette période, le ratio a augmenté, atteignant un sommet d’environ 0,47 au troisième trimestre 2020, ce qui indique une hausse relative de la dette par rapport aux fonds propres. Par la suite, une tendance à la baisse est observée à partir de 2021, revenant à environ 0,26 au premier trimestre 2023. Cette évolution peut suggérer une gestion stratégique de l’endettement, visant à réduire la dépendance à la dette par rapport aux fonds propres ou à une augmentation significative des fonds propres par rapport à la dette.
Ratio d’endettement
Albemarle Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,167) | 2,128) | 251,216) | 251,304) | 503,795) | 389,920) | 611) | 623) | 616) | 804,677) | 603,787) | 406,201) | 35,615) | 187,336) | 539,960) | 490,691) | 425,684) | 307,294) | 286,188) | 208,681) | 39,216) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 3,233,393) | 3,214,972) | 3,118,753) | 3,205,730) | 1,985,696) | 2,004,319) | 2,021,487) | 2,043,794) | 2,030,032) | 2,767,381) | 2,940,533) | 3,132,191) | 3,105,225) | 2,862,921) | 1,381,984) | 1,398,419) | 1,393,904) | 1,397,916) | 1,411,605) | 1,406,724) | 1,436,852) | |||||||
| Total de la dette | 3,235,560) | 3,217,100) | 3,369,969) | 3,457,034) | 2,489,491) | 2,394,239) | 2,022,098) | 2,044,417) | 2,030,648) | 3,572,058) | 3,544,320) | 3,538,392) | 3,140,840) | 3,050,257) | 1,921,944) | 1,889,110) | 1,819,588) | 1,705,210) | 1,697,793) | 1,615,405) | 1,476,068) | |||||||
| Total de l’actif | 17,564,358) | 15,456,522) | 13,828,502) | 12,520,405) | 11,416,058) | 10,974,118) | 10,832,325) | 10,796,926) | 10,290,302) | 10,450,946) | 10,231,983) | 10,170,253) | 9,847,638) | 9,860,863) | 8,141,603) | 8,094,414) | 7,871,062) | 7,581,674) | 7,487,195) | 7,538,363) | 7,556,340) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | 0.22 | 0.22 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.21 | 0.20 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.23 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.17 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.48 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.47 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.41 | 0.40 | 0.43 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 3,235,560 ÷ 17,564,358 = 0.18
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- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise affiche une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère augmentation entre mars 2018 et décembre 2018, la croissance se poursuit de manière plus notable à partir de 2019, atteignant un pic en septembre 2022. La dette dépasse alors les 3,2 milliards de dollars, soit une progression significative par rapport à 2018. Cependant, à partir de cette période, une légère diminution est observable au premier trimestre 2023, avec une valeur de 3,24 milliards de dollars, indiquant peut-être une tendance à la stabilisation ou à la réduction de l'endettement à court terme.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif suit une trajectoire d’augmentation continue tout au long de la période, passant d'environ 7,56 milliards de dollars en mars 2018 à plus de 17,54 milliards de dollars en mars 2023. La croissance de l’actif est régulière, avec une accélération notable à partir de 2019, correspondant probablement à des investissements ou acquisitions significatives. Ce rythme indique une expansion de la structure de l’actif de l'entreprise, supportant probablement une croissance opérationnelle ou stratégique importante.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement oscille au fil du temps, avec une tendance à la hausse notable au début de 2020, atteignant un sommet de 0,35 en septembre 2020. Cette augmentation indique que la proportion de dette par rapport à l’actif a augmentée, traduisant un leverage plus élevé dans cette période. Après cette période de croissance, le ratio diminue à partir de la fin 2020 pour se stabiliser autour de 0,18 à 0,22 en 2021 et 2022, ce qui pourrait témoigner d’une politique de réduction de l’endettement ou d’une amélioration de la rentabilité permettant de réduire la dépendance à l’endettement.
Ratio d’endettement financier
Albemarle Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 17,564,358) | 15,456,522) | 13,828,502) | 12,520,405) | 11,416,058) | 10,974,118) | 10,832,325) | 10,796,926) | 10,290,302) | 10,450,946) | 10,231,983) | 10,170,253) | 9,847,638) | 9,860,863) | 8,141,603) | 8,094,414) | 7,871,062) | 7,581,674) | 7,487,195) | 7,538,363) | 7,556,340) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation | 9,212,735) | 7,982,627) | 6,732,636) | 6,085,291) | 5,826,600) | 5,625,266) | 5,694,116) | 6,165,549) | 5,746,384) | 4,268,227) | 4,124,881) | 4,024,472) | 3,878,004) | 3,932,250) | 3,836,559) | 3,800,801) | 3,672,274) | 3,585,321) | 3,528,844) | 3,693,576) | 3,800,310) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.91 | 1.94 | 2.05 | 2.06 | 1.96 | 1.95 | 1.90 | 1.75 | 1.79 | 2.45 | 2.48 | 2.53 | 2.54 | 2.51 | 2.12 | 2.13 | 2.14 | 2.11 | 2.12 | 2.04 | 1.99 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 2.01 | 1.99 | 1.98 | 1.96 | 1.93 | 1.85 | 1.90 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.89 | 1.89 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 7.30 | 7.28 | 8.56 | 9.91 | 9.73 | 8.48 | 7.71 | 7.22 | 6.64 | 5.65 | 4.95 | 5.30 | 6.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Albemarle Corporation
= 17,564,358 ÷ 9,212,735 = 1.91
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- Tendances du total de l’actif
- Entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2022, le total de l’actif de l’entreprise a enregistré une croissance significative. La valeur a augmenté de manière progressive, passant d’environ 7,56 millions de dollars en mars 2018 à plus de 17,56 millions de dollars en mars 2023. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2019, indiquant une expansion continue et possiblement une augmentation des investissements ou des acquisitions. La période entre 2020 et 2022 montre également une augmentation soutenue, rendant compte d’une dynamique de croissance soutenue sur l’ensemble de la période considérée.
- Tendances des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une croissance constante, passant d’environ 3,80 millions de dollars en mars 2018 à plus de 9,78 millions de dollars en mars 2023. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2020, avec une augmentation significative entre 2020 et 2021, atteignant un sommet à près de 9,78 millions de dollars en mars 2023. Cette tendance reflète probablement une augmentation de la rentabilité, un réinvestissement des bénéfices, ou des émissions de nouvelles actions. La forte hausse en 2021 indique une période de renforcement du patrimoine net de l'entreprise.
- Tendances du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué entre 1,75 et 2,54 au cours de la période, avec une tendance générale à la hausse entre 2018 et 2019, signalant une augmentation de l’endettement relatif. À partir de 2020, ce ratio a oscillé autour de 2,05, indiquant une stabilité relative dans le niveau d’endettement en proportion des capitaux propres, malgré une légère baisse en 2021. La dégradation du ratio d’endettement dans la première moitié de la période peut indiquer un financement accru par l’endettement, tandis que la stabilisation vers la fin signale une gestion prudente du levier financier. La fluctuation témoigne aussi d’une stratégie de financement qui peut varier en fonction des besoins de financement ou des conditions de marché.
Ratio de couverture des intérêts
Albemarle Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Albemarle Corporation | 1,238,580) | 1,132,445) | 897,215) | 406,773) | 253,383) | (3,824) | (392,781) | 424,600) | 95,677) | 84,635) | 98,301) | 85,624) | 107,204) | 90,391) | 155,070) | 154,198) | 133,569) | 129,596) | 129,745) | 302,461) | 131,760) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 38,123) | 29,341) | 33,991) | 33,819) | 28,164) | 14,293) | 18,348) | 21,608) | 22,021) | 17,542) | 18,744) | 18,134) | 16,431) | 15,852) | 16,548) | 20,772) | 17,957) | 16,453) | 13,734) | 8,225) | 7,165) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 276,963) | 24,102) | 196,938) | 89,018) | 80,530) | 15,024) | (114,670) | 106,985) | 22,107) | (10,101) | 30,653) | 15,431) | 18,442) | (5,105) | 25,341) | 30,411) | 37,514) | 11,196) | 33,167) | 80,102) | 20,361) | |||||||
| Plus: Intérêts et frais de financement | 26,777) | 24,039) | 29,691) | 41,409) | 27,834) | 5,306) | 5,136) | 7,152) | 43,882) | 19,152) | 19,227) | 17,852) | 16,885) | 22,400) | 11,108) | 11,601) | 12,586) | 12,571) | 12,988) | 13,308) | 13,538) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,580,443) | 1,209,927) | 1,157,835) | 571,019) | 389,911) | 30,799) | (483,967) | 560,345) | 183,687) | 111,228) | 166,925) | 137,041) | 158,962) | 123,538) | 208,067) | 216,982) | 201,626) | 169,816) | 189,634) | 404,096) | 172,824) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 37.07 | 27.07 | 20.62 | 6.37 | 10.94 | 4.73 | 4.93 | 11.43 | 5.98 | 7.85 | 7.68 | 9.20 | 11.41 | 13.00 | 16.64 | 15.64 | 18.76 | 17.87 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 7.62 | 7.58 | 7.50 | 7.07 | 7.47 | 7.72 | 8.35 | 9.14 | 8.81 | 8.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022)
= (1,580,443 + 1,209,927 + 1,157,835 + 571,019)
÷ (26,777 + 24,039 + 29,691 + 41,409)
= 37.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La série de données montre une évolution fluctueuse du bénéfice avant intérêts et impôts au fil des trimestres, avec une tendance globale à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant un pic à 1 159 835 US$ en mars 2023. Après une période de baisse significative au quatrième trimestre 2021, particulièrement en raison d'une perte enregistrée de -483 967 US$ au dernier trimestre de 2021, la société affiche une reprise remarquable. La valeur remonte fortement à partir du début de 2022, témoignant d'une solide croissance des résultats opérationnels.
- Évolution des intérêts et frais de financement
- Les intérêts et frais de financement oscillent dans une fourchette large, avec une augmentation notable à certains moments, notamment au quatrième trimestre 2019 où ils atteignent 41 409 US$. Par la suite, des fluctuations importantes sont observées, culminant à 29 691 US$ en septembre 2022. La variation de ces coûts peut indiquer des changements dans la structuration de la dette ou dans les taux d'intérêts, avec une tendance à la hausse sur la période globale étudiée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui indique la capacité à couvrir les coûts d'intérêts avec le résultat opérationnel, présente une tendance très variable. Après une amélioration significative pour atteindre un pic à 37,07 en mars 2023, ce ratio témoigne d'une forte capacité de la société à couvrir ses charges d'intérêt à la fin de la période. Cependant, au cours de 2021, notamment au troisième trimestre, une baisse importante à 4,73 est observée, signalant une période de faiblesse relative dans la capacité de couverture, probablement liée à une rentabilité opérationnelle réduite ou à une augmentation des charges financières.