AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une volatilité significative. Après une augmentation initiale de 2017 à mars 2018, il diminue notablement pour atteindre un minimum en septembre 2018. Il connaît ensuite une reprise jusqu'à fin 2019, suivie d'une forte baisse au premier trimestre 2020, probablement en réponse à des facteurs externes. Une stabilisation relative est observée jusqu'à fin 2020, puis une nouvelle augmentation est constatée jusqu'en mars 2022. Les derniers trimestres montrent une fluctuation autour de 19, avec une légère augmentation en mars 2023.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance similaire au P/E, avec une diminution en 2018, une reprise en 2019, une baisse en 2020 et une stabilisation relative par la suite. Cependant, l'amplitude des variations semble moins prononcée que pour le P/E. Une diminution notable est observée en fin de période, avec une légère reprise au dernier trimestre.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio affiche une relative stabilité tout au long de la période, oscillant principalement entre 0.10 et 0.15. Une légère tendance à la hausse est perceptible au cours des derniers trimestres, suggérant une valorisation accrue par rapport aux revenus.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio présente une évolution particulièrement marquée. Il diminue progressivement de 2017 à 2020, puis connaît une augmentation spectaculaire au premier trimestre 2021, atteignant une valeur exceptionnellement élevée. Les trimestres suivants montrent une forte correction, ramenant le ratio à des niveaux plus proches de ceux observés avant 2021. Les données disponibles pour les derniers trimestres indiquent une certaine volatilité, mais restent globalement inférieures aux valeurs observées en 2021.

En résumé, les ratios d'évaluation (P/E, P/OP, P/S et P/BV) présentent des variations significatives sur la période analysée, reflétant potentiellement des changements dans les performances de l'entreprise, les conditions de marché et la perception des investisseurs. Le ratio P/BV se distingue par une volatilité particulièrement élevée, nécessitant une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative sur la période analysée. Après une période initiale de fluctuation, une tendance haussière s’est manifestée à partir du premier trimestre 2019, culminant au quatrième trimestre 2021. Une correction a ensuite été observée au premier trimestre 2022, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’au troisième trimestre 2022. Le cours a ensuite connu une légère baisse avant de remonter au premier trimestre 2023, puis une nouvelle augmentation au deuxième trimestre 2023.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une variabilité importante. Après des fluctuations initiales, une forte augmentation a été constatée au troisième trimestre 2018. Cependant, une baisse significative a été observée au premier trimestre 2020, avec des valeurs négatives au premier et deuxième trimestres 2020. Une reprise notable a eu lieu à partir du premier trimestre 2021, avec une tendance à la hausse jusqu’au quatrième trimestre 2021. Le bénéfice par action est resté relativement stable au cours des trimestres suivants, avec des fluctuations mineures.

Ratio P/E

Le ratio P/E a également montré une volatilité considérable. Il a fluctué entre environ 11 et 28 au cours de la période analysée. Une augmentation significative a été observée au troisième trimestre 2018, suivie d’une baisse au quatrième trimestre 2018. Le ratio a ensuite connu des fluctuations, avec une tendance à l’augmentation à partir du premier trimestre 2019. Des données manquantes sont présentes pour plusieurs trimestres, ce qui limite l’analyse de cette métrique sur l’ensemble de la période. Une tendance à la hausse est visible à partir du premier trimestre 2021.

En résumé, les données suggèrent une entreprise dont la performance boursière et la rentabilité sont sujettes à des fluctuations. La forte volatilité du bénéfice par action, en particulier la période de pertes au premier semestre 2020, mérite une attention particulière. L’évolution du ratio P/E, bien que présentant des lacunes dans les données, indique une perception variable de la valeur de l’entreprise par les investisseurs.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative sur la période analysée. Après une période initiale de fluctuation, une tendance à la hausse s’est manifestée à partir du premier trimestre 2019, culminant au quatrième trimestre 2021. Une correction a ensuite été observée au premier trimestre 2022, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’au quatrième trimestre 2022. Le cours a ensuite connu une légère baisse au premier trimestre 2023, avant de remonter au deuxième trimestre 2023.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a affiché une progression globale jusqu’au quatrième trimestre 2019, avec des fluctuations trimestrielles. Une forte baisse a été constatée au premier trimestre 2020, qui s’est poursuivie au deuxième et troisième trimestres de la même année, aboutissant à des valeurs négatives. Une reprise significative a débuté au premier trimestre 2021, avec une tendance à la hausse qui s’est maintenue jusqu’au deuxième trimestre 2023, bien que des variations trimestrielles soient toujours présentes.

P/OP

Le ratio P/OP a montré une variabilité importante. Il a fluctué entre environ 11 et 21 au cours des premières périodes. Des données sont manquantes pour plusieurs trimestres à partir du premier trimestre 2020. Une reprise des données est observée au premier trimestre 2021, avec une tendance à la hausse jusqu’au deuxième trimestre 2023, se stabilisant autour de 16.

Il est à noter que la forte baisse du résultat d’exploitation par action en 2020 coïncide avec une période de données manquantes pour le ratio P/OP, ce qui pourrait indiquer une relation entre ces deux éléments. La reprise du résultat d’exploitation par action à partir de 2021 semble s’accompagner d’une stabilisation et d’une légère augmentation du ratio P/OP.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative, avec une baisse notable au premier trimestre 2018, suivie d’une reprise et d’une nouvelle baisse à la fin de 2018. Une tendance haussière s’est ensuite affirmée à partir du premier trimestre 2019, s’accélérant en 2020 et 2021, pour atteindre un pic au quatrième trimestre 2021. Une correction a eu lieu au premier trimestre 2022, suivie d’une nouvelle phase de croissance jusqu’au quatrième trimestre 2022, avant une stabilisation relative en 2023.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une progression régulière est observable d’un trimestre à l’autre, avec une accélération notable à partir du quatrième trimestre 2019. Cette croissance s’est poursuivie en 2020, 2021 et 2022, et se maintient en 2023, bien que le rythme d’augmentation semble légèrement ralentir.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S a fluctué dans une fourchette relativement étroite, oscillant principalement entre 0.10 et 0.15. Une légère tendance à la hausse est perceptible au fil du temps, avec une augmentation plus marquée à partir du troisième trimestre 2021. Ce ratio suggère une valorisation du chiffre d’affaires qui a augmenté progressivement, reflétant potentiellement une perception accrue de la valeur de l’entreprise par les investisseurs.

En résumé, les données indiquent une entreprise dont le chiffre d’affaires par action croît de manière soutenue, tandis que le cours de l’action présente une plus grande volatilité mais une tendance générale à la hausse sur la période. L’évolution du ratio P/S suggère une valorisation croissante de l’entreprise par le marché.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation autour de 90 US$ à la fin de 2017 et au début de 2018, une baisse notable est observée au deuxième trimestre de 2018, atteignant 78.98 US$. Le cours a ensuite connu une reprise, mais est resté en dessous de 100 US$ jusqu’au quatrième trimestre de 2020. Une forte augmentation est ensuite constatée, atteignant un pic de 191.43 US$ au quatrième trimestre de 2023, avec des fluctuations intermédiaires.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance modérée jusqu’au premier trimestre de 2020, se stabilisant autour de 14 US$. Une chute spectaculaire est ensuite observée au deuxième trimestre de 2020, avec des valeurs négatives atteignant -4.99 US$. Cette tendance négative se poursuit au troisième trimestre de 2020 (-3.41 US$) avant de s’inverser progressivement. Une reprise est constatée à partir du premier trimestre de 2021, atteignant 3.39 US$ au quatrième trimestre de 2023.

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué en fonction de l’évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il s’est maintenu entre 5 et 7 jusqu’au premier trimestre de 2020. La chute de la valeur comptable par action a entraîné une augmentation significative du ratio P/BV, atteignant des valeurs extrêmement élevées à partir du quatrième trimestre de 2020, notamment 687.2 au quatrième trimestre de 2021. Une diminution est ensuite observée, mais le ratio reste élevé, oscillant autour de 120 au cours des derniers trimestres analysés.

Il est à noter que les données du ratio P/BV sont manquantes pour plusieurs périodes entre le premier trimestre de 2020 et le troisième trimestre de 2020, ce qui limite l’analyse de cette période. L’évolution du ratio P/BV suggère une perception du marché de plus en plus positive de la valeur de l’entreprise, en particulier après la reprise de la valeur comptable par action.