Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
AutoZone Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance à la stabilization, passant d'une valeur de 1,33 à un seuil constant de 1,45 à partir de février 2022. Après une période de légère fluctuation, la valeur finale indique une gestion relativement efficace des stocks, avec une rotation régulière sur la période analysée.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu des variations modérées, oscillant entre environ 32,19 à 45,24. La tendance générale montre une certaine fluctuation, sans changement drastique, mais avec une légère tendance à la baisse à partir du pic de 45,24 en novembre 2020, pour atteindre 34,5 en février 2023. Cela peut indiquer une tendance à un allongement des délais de recouvrement des créances ou une gestion différente de cette composante du fonds de roulement.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui reflète la fréquence de paiement aux fournisseurs, a évolué dans une fourchette étroite entre 1,07 et 1,17. La légère augmentation vers la fin de la période, atteignant 1,17 en mai 2023, suggère une gestion stable de la rotation des comptes fournisseurs, avec une tendance à un rythme de paiement légèrement accru.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio de rotation du fonds de roulement est apparu uniquement à partir de novembre 2019, atteignant 23,89 puis progressant jusqu'à 34,18 en août 2021. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, mais l'absence de données antérieures limite l'analyse de tendances longues.
- Tendance des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont diminué, passant d'environ 300 jours en mai 2018 à une moyenne d'environ 251 jours à partir de novembre 2022. Cette baisse indique une gestion plus efficace de l'inventaire, avec des cycles raccourcis permettant une rotation plus rapide des stocks.
- Tendance des jours de rotation des comptes clients
- Ce cycle a été relativement stable, variant de 8 à 11 jours tout au long de la période. La constance de ce ratio indique un délai de recouvrement stable, avec une gestion efficace et prévisible des comptes clients.
- Tendance du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a présenté une tendance à la réduction, passant de près de 310 jours en mai 2018 à environ 262 jours en novembre 2023. Cette évolution témoigne d'une réduction globale du délai de rotation des éléments du cycle opérationnel, contribuant à une meilleure gestion de la liquidité et du fonds de roulement.
- Tendance des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté, passant de 307 à 343 jours en novembre 2022, avec une légère réduction à 313 jours en mai 2023. La prolongation du délai de paiement pourrait indiquer une stratégie de gestion de trésorerie visant à optimiser les flux financiers, tout en maintenant de bonnes relations avec les fournisseurs.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est resté négatif tout au long de la période, oscillant entre environ -15 et -68 jours. La tendance à la détérioration du cycle, passant d'environ -15 à -68 jours, indique une augmentation du délai entre la sortie des liquidités et la récupération des encaissements, ce qui pourrait refléter une gestion de liquidité plus prudente ou une stratégie de délai de paiement plus longue.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
AutoZone Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraison | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires de marchandises | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraisonQ1 2024
+ Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraisonQ4 2023
+ Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraisonQ3 2023
+ Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraisonQ2 2023)
÷ Inventaires de marchandises
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes connaît une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 1 223 283 milliers de dollars en novembre 2017 à près de 2 690 948 milliers en novembre 2023. Après une période de stabilité relative jusqu’en mai 2018, une augmentation significative apparaît à partir de août 2018, culminant en mai 2022. Cette augmentation pourrait indiquer une intensification de l’activité commerciale ou une hausse des coûts liés à la production ou à l’approvisionnement. La croissance n’est pas linéaire, avec des fluctuations, mais la tendance générale reste à la hausse sur la période examiné.
- Évolution des inventaires de marchandises
- Les inventaires de marchandises ont augmenté régulièrement, passant d’environ 4 012 104 milliers de dollars en novembre 2017 à environ 5 703 688 milliers en novembre 2023. Ce développement témoigne d’un accroissement des stocks, pouvant refléter une anticipation d’une demande soutenue ou une stratégie d’approvisionnement accrue. La hausse des stocks semble suivre de près celle du coût des ventes, ce qui pourrait indiquer une gestion conservatrice ou une nécessité de couvrir une demande croissante.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, qui reflète la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés au cours de la période, affiche une tendance à l’amélioration. Après des valeurs initiales non précisées, il atteint 1,33 en février 2018, puis augmente progressivement pour dépasser 1,45 à la fin de la période. Cette augmentation indique une efficacité croissante dans la gestion des stocks, avec une meilleure utilisation de ces derniers et une accélération du cycle de rotation, malgré la hausse continue des inventaires. La tendance optimiste concernant la rotation des stocks suggère une gestion de l’inventaire de plus en plus efficace par l’entreprise.
Ratio de rotation des créances
AutoZone Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Comptes débiteurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise montrent une croissance significative au fil du temps, passant d'environ 2,59 milliards de dollars en novembre 2017 à plus de 5,69 milliards de dollars en novembre 2022. Après une période de fluctuation, notamment en 2018 et 2019, la tendance générale révèle une augmentation continue à partir de 2020, atteignant un sommet en 2022. La croissance du chiffre d’affaires semble plutôt soutenue, notamment à partir de 2020, témoignant d’une expansion constante des activités.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs connaissent une tendance à la hausse sur la période, avec une augmentation progressive de leur niveau global. En novembre 2017, ils s’élevaient à environ 272 millions de dollars, et atteignent plus de 520 millions de dollars en février 2023. La croissance est régulière, quoique accompagnée de fluctuations mineures, indiquant une augmentation de l’encours client ou un allongement du délai de recouvrement au fil du temps.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, indicateur de la fréquence de renouvellement du crédit client, présente une évolution variable. Après une période de données manquantes, il atteint 43,47 en février 2018 pour ensuite osciller autour de 35 à 40. À partir de 2020, on observe une baisse notable du ratio, culminant à 34,63 en novembre 2020, et une reprise partielle à partir de 2021, avec des valeurs oscillant entre 33 et 39. La réduction de ce ratio peut indiquer un allongement des délais de paiement ou une gestion différente du crédit client au cours de la période, suivie d'une légère amélioration en 2021 et 2022.
- Analyse générale
- Dans l’ensemble, les données révèlent une croissance soutenue des revenus et une augmentation concomitante des comptes débiteurs, traduisant une expansion commerciale. La stabilité ou la fluctuation du ratio de rotation des créances suggère une gestion du crédit qui pourrait avoir varié, avec une tendance à allonger les délais de paiement dans un premier temps, puis une tendance à l’amélioration ou à la stabilisation. Ces éléments indiquent une dynamique de croissance avec des ajustements dans la gestion du cycle de crédit client, en lien avec la croissance des ventes.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
AutoZone Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraison | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraisonQ1 2024
+ Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraisonQ4 2023
+ Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraisonQ3 2023
+ Coût des ventes, y compris les frais d’entrepôt et de livraisonQ2 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du coût des ventes
- Les coûts des ventes, incluant les frais d’entrepôt et de livraison, présentent une tendance globale à la hausse sur la période. En novembre 2017, le coût s’établit à environ 1 223 283 milliers de dollars américains et atteint 2 690 948 milliers de dollars en novembre 2022. L’accroissement de cette ligne indique une augmentation des coûts opérationnels ou des volume de ventes plus importants, avec une croissance notable particulièrement après 2018. La fluctuation plus spécifique sur certains trimestres peut refléter des variations saisonnières ou des changements dans la structure des coûts.
- Analyse de l’évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs suivent une tendance à la hausse régulière tout au long de la période. En novembre 2017, ils s’élevaient à environ 4 326 737 milliers de dollars, atteignant plus de 7 211 566 milliers en novembre 2022. Cette augmentation pourrait signaler une intensification du crédit fournisseur, une stratégie de gestion de trésorerie, ou une hausse du niveau d’achats et de stock. La croissance progressive montre une gestion accrue des dettes fournisseurs, probablement en ligne avec la croissance globale de l’activité.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs évolue de manière relativement stable, oscillant autour de 1,19 en février 2018 à 1,17 en août 2023. Ce ratio reflète la fréquence avec laquelle l’entreprise paie ses fournisseurs, et sa stabilité indique une gestion cohérente des délais de paiement. Une légère baisse du ratio vers la fin de la période peut suggérer une extension progressive des délais de paiement ou une modération dans la cadence des règlements, en parallèle avec l’accroissement du montant total des créditeurs.
- Remarques générales
- Les tendances indiquent une croissance tant en volume qu’en gestion de passifs à court terme. L’augmentation du coût des ventes témoigne d’une expansion ou d’une intensification des opérations, tandis que la croissance des comptes créditeurs et la stabilité relative du taux de rotation des comptes fournisseurs illustrent une stratégie potentielle de gestion du fonds de roulement, permettant à l’entreprise de maintenir ses opérations avec des délais de paiement contrôlés. Aucune variance extrême ou oscillation inhabituelle n’est observable, ce qui suggère une gestion financière cohérente sur la période examiné.
Taux de rotation du fonds de roulement
AutoZone Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du fonds de roulement
- Les valeurs du fonds de roulement présentent une tendance globalement négative sur la période analysée, passant d’une valeur négative importante de 350 448 USD en novembre 2017 à environ 1 829 821 USD en novembre 2023. Cette évolution indique une dégradation continue de la position de liquidité à court terme, avec une augmentation du déficit du fonds de roulement au fil du temps. La période comprend une forte augmentation de ce déficit à partir de novembre 2018, lorsque la valeur atteint un pic négatif de 7 118 261 USD en novembre 2019, avant de continuer à s’aggraver, notamment à partir de 2020, où la valeur devient encore plus négative, culminant à près de 1 829 821 USD en novembre 2023.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires montre une tendance à la croissance sur l’ensemble de la période. Après une baisse en 2018, l’entreprise connaît une reprise significative à partir de 2019, avec un pic en 2022 à plus de 5,69 millions USD. Cette croissance reflète une performance commerciale robuste, même si elle n’est pas linéaire, avec des fluctuations intra-annuelles. En particulier, la période de 2020 à 2022 est caractérisée par une augmentation notable des revenus, culminant en novembre 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n’est disponible qu’à partir de novembre 2018, avec une valeur de 23.89, puis augmente à 34.18 en février 2019. La hausse de ce ratio indique une amélioration dans l’utilisation du fonds de roulement pour générer des ventes durant cette période. Cependant, en raison du manque de données pour certaines périodes, il est difficile d’interpréter une tendance à long terme clairement. La forte augmentation entre février 2019 et février 2020 suggère une meilleure gestion du fonds de roulement par rapport à la croissance des ventes, mais la stabilité ou la tendance future reste indéterminée étant donné la périodicité limitée des données.
- Points à noter
- - La forte détérioration de la situation de liquidité à court terme, illustrée par la progression du déficit du fonds de roulement, pourrait indiquer des tensions de liquidité ou une gestion stratégique axée sur l’investissement à long terme ou le financement de la croissance.
- - La croissance soutenue des revenus durant la période 2019-2022 témoigne d’une expansion commerciale en cours, malgré une situation de liquidité fragile.
- - La progression du ratio de rotation du fonds de roulement en 2018-2019 suggère une efficacité accrue dans l’utilisation des ressources à court terme pour soutenir les ventes, mais cette dynamique ne peut être confirmée sur la longue période en raison de données manquantes.
Jours de rotation de l’inventaire
AutoZone Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Au début de la période, le taux de rotation des stocks n’est pas disponible, mais à partir de la période du 17 novembre 2018, une tendance à la hausse est observable. La valeur passe de 1.27 en novembre 2018 à un pic à 1.51 en mai 2021, puis se stabilise autour de 1.45 jusqu’à la dernière période en novembre 2023. Cette évolution indique une augmentation progressive de la fréquence de renouvellement des stocks, reflétant potentiellement une gestion plus efficace des inventaires ou une croissance de l’activité commerciale.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données commencent à partir de la période du 25 août 2018 avec 274 jours. Une tendance à la diminution est apparue par la suite, passant à 254 jours en mai 2021, ce qui suggère une accélération de la rotation des stocks. La valeur fluctue légèrement autour de 251 à 265 jours, avec la majorité des périodes situées autour de 250 à 255 jours, dénotant une gestion plus rapide des stocks. Cette baisse progressive indique une optimisation ou une amélioration dans la gestion des inventaires, permettant une rotation plus rapide.
Jours de rotation des comptes clients
AutoZone Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une absence de données jusqu’au début de 2018, on observe une augmentation notable à partir de 2018, culminant en 2019 avec un ratio généralement compris entre 37 et 45, ce qui indique une rotation relativement rapide des créances. Sur la période suivante, le ratio montre une légère baisse, descendant vers des niveaux proches de 33 à 36, puis reprend une légère tendance à la hausse vers la fin 2022 et en 2023, atteignant environ 34 à 35. Cette évolution suggère une fluctuation dans la gestion du recouvrement des créances, avec une tendance tendant à une rotation plus rapide vers la fin de la période, mais avec une certaine instabilité.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent globalement stables, oscillant entre 8 et 11 jours tout au long de la période. Après une absence de données initiale, la majorité des valeurs se situe autour de 9 à 10 jours, avec une légère augmentation en fin de période vers 11 jours. La stabilité relative dans ces chiffres indique que l’entreprise maintient une gestion cohérente du délai de recouvrement, même si une tendance marginale à un délai un peu plus long apparaît en fin de période. La faible variation montre une constance dans la politique de crédit client et la gestion des encaissements.
Cycle de fonctionnement
AutoZone Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1 Q1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant d’environ 274 jours à la fin de 2017 à un pic de 310 jours au cours de la période de mai à août 2018. Par la suite, une réduction progressive est observée, atteignant environ 251 à 252 jours à la mi-2023. Cette évolution indique une période initiale durant laquelle la rotation de l’inventaire s’est ralentie, suivie d’une amélioration de la gestion des stocks, traduite par des cycles plus courts sur la période récente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données indiquent une stabilité relative dans le nombre de jours de rotation des comptes clients, oscillant principalement entre 8 et 11 jours tout au long de la période analysée. Cette régularité témoigne d'une gestion cohérente du recouvrement des crédits clients, sans fluctuations majeures ou tendances marquantes au cours des différentes périodes.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu une variabilité significative, avec un pic à 310 jours en mai-août 2018, indiquant une période où l’ensemble du cycle, probablement incluant la gestion de l’inventaire et des comptes clients, était plus long. Par la suite, une tendance à la diminution est observée, avec des valeurs proches de 252 à 263 jours à la fin de la période en 2023. Cette réduction progressive peut refléter une optimisation de la gestion opérationnelle ou des stratégies visant à raccourcir le cycle total de fonctionnement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
AutoZone Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance généralement stable avec de légères fluctuations au cours de la période analysée. Avant novembre 2017, aucune donnée n'est disponible. À partir de février 2018, le taux se maintient autour de 1,12 à 1,19, indiquant une rotation relativement constante des comptes fournisseurs. À partir de novembre 2018, on constate une stabilité proche de 1,13 à 1,16, puis une légère augmentation vers la fin de la période, atteignant 1,17 en novembre 2022 et en mai 2023. Cette évolution pourrait refléter une gestion relativement cohérente des relations avec les fournisseurs. La stabilité du ratio suggère que l'entreprise maintient une cadence régulière de règlements envers ses fournisseurs sur cette période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance à l'augmentation sur la période, passant de valeurs proches de 307 jours en février 2018 à un maximum de 343 jours en novembre 2022. Après ce pic, une légère diminution est observée, avec une valeur de 326 jours en mai 2023. Cette augmentation progressive indique que l'entreprise met de plus en plus de temps à régler ses fournisseurs, ce qui peut évoquer un allongement des délais de paiement ou une stratégie de gestion de trésorerie visant à optimiser ses flux. La tendance générale à la hausse suggère une période d'allongement des délais de paiement aux fournisseurs, bien que les valeurs restent dans une fourchette relativement mesurée, témoignant d'une gestion probablement équilibrée dans cette activité. La légère baisse vers la fin pourrait signaler une tentative de resserrement ou d'optimisation des délais de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
AutoZone Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 18 nov. 2023 | 26 août 2023 | 6 mai 2023 | 11 févr. 2023 | 19 nov. 2022 | 27 août 2022 | 7 mai 2022 | 12 févr. 2022 | 20 nov. 2021 | 28 août 2021 | 8 mai 2021 | 13 févr. 2021 | 21 nov. 2020 | 29 août 2020 | 9 mai 2020 | 15 févr. 2020 | 23 nov. 2019 | 31 août 2019 | 4 mai 2019 | 9 févr. 2019 | 17 nov. 2018 | 25 août 2018 | 5 mai 2018 | 10 févr. 2018 | 18 nov. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-11-18), 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-06), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-19), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-20), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-21), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-23), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-09), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-17), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-10), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-18).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- La durée des jours de rotation de l’inventaire a fluctué au fil des périodes, avec une tendance générale à la baisse à partir de la mi-2022. Après avoir atteint un pic à environ 325 jours en mai 2018, l’indicateur a connu plusieurs variations, culminant à plus de 300 jours jusqu’en août 2018, avant de diminuer de manière significative après 2021. À la fin de la période analysée, en novembre 2023, la rotation de l’inventaire s’établit autour de 251-252 jours, suggérant une optimisation progressive de la gestion des stocks.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont relativement stables, oscillant entre 8 et 11 jours au cours de la période. À partir de février 2018, la tendance demeure majoritairement stable, avec de légères fluctuations. La majorité des valeurs reste proche de 9 à 11 jours, indiquant une gestion cohérente des délais de paiement des clients sur l’ensemble de la période considérée.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance à l’augmentation progressive. Après une période initiale autour de 307-310 jours en début 2018, cet indicateur croît régulièrement, atteignant plus de 330 jours à la mi-2022. La valeur la plus élevée est observée en août 2022 avec 343 jours. Cette évolution indique une extension progressive des délais de paiement accordés aux fournisseurs, ce qui pourrait refléter une gestion de la trésorerie visant à optimiser les flux de liquidités.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie est majoritairement négatif tout au long de la période. Initialement, il affiche des valeurs autour de -15 à -25 jours, avec une tendance à la détérioration progressive. À partir de la mi-2020, la valeur devient plus négative, atteignant environ -67 jours en mai 2022. La tendance à la dégradation du cycle de conversion indique une augmentation du délai global entre la paiement des fournisseurs et la recouvrement des créances, ou une gestion plus longuement différée des flux de trésorerie, ce qui peut impacter la liquidité à court terme.