Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

L'analyse des ratios financiers révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une baisse notable jusqu'en février 2020, atteignant un minimum de 3.22, avant de remonter de manière spectaculaire en février 2023, pour atteindre 55.6.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une tendance similaire au P/E, avec une diminution jusqu'en février 2020 (2.77), suivie d'une période sans données, puis d'une forte augmentation en février 2022 (40.35) et une stabilisation relative par la suite, avec des valeurs autour de 10.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a présenté une volatilité importante. Après une diminution progressive jusqu'en février 2020 (0.29), il a connu une augmentation rapide et substantielle, culminant à 213.24 en mai 2021. Par la suite, ce ratio a diminué progressivement pour se stabiliser autour de 1 à 1.3 au cours des dernières périodes.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a également diminué jusqu'en février 2020 (0.25), puis a augmenté de manière progressive, atteignant un pic de 3.85 en novembre 2023 avant de redescendre à 3.37 en février 2024. L'évolution suggère une valorisation croissante des actifs nets de l'entreprise, suivie d'une stabilisation.

Globalement, les données indiquent une période initiale de dévaluation relative, suivie d'une reprise significative et d'une stabilisation progressive des ratios. L'augmentation marquée des ratios P/E, P/OP et P/S en 2022 et 2023 suggère une amélioration des perspectives de l'entreprise et une augmentation de la confiance des investisseurs. Cependant, la volatilité observée, en particulier pour le ratio P/S, nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une diminution notable à partir de février 2020, atteignant son point le plus bas en mai 2020. Une reprise progressive s'est ensuite observée, mais le cours est resté inférieur aux niveaux de 2019 jusqu'en août 2023. Une nouvelle baisse est apparue en novembre 2023, suivie d'une légère remontée en février 2024.

Le bénéfice par action (EPS) a suivi une trajectoire inverse. Il a maintenu un niveau relativement stable jusqu'en février 2020, puis a chuté de manière drastique, devenant négatif à partir de mai 2020. Des pertes substantielles ont été enregistrées sur l'ensemble de l'année 2020 et une grande partie de 2021. Une amélioration progressive du bénéfice par action a été constatée à partir de 2022, avec un retour à des valeurs positives en février 2024, bien qu'inférieures aux niveaux observés avant 2020.

Cours de l’action

Une forte volatilité est perceptible, avec une baisse significative en 2020 et une reprise inégale par la suite.

Bénéfice par action (EPS)

Une forte corrélation négative avec le cours de l'action est observable, reflétant les difficultés financières rencontrées.

P/E

Le ratio P/E a connu une forte augmentation en 2022, indiquant une valorisation plus élevée de l'action par rapport à ses bénéfices, probablement en raison des anticipations de reprise. Les données manquantes pour cette métrique sur une grande partie de la période rendent l'analyse comparative limitée.

En résumé, les données suggèrent une période de turbulences financières suivie d'une reprise progressive. Le cours de l'action et le bénéfice par action ont été fortement impactés par des événements survenus en 2020, et bien qu'une amélioration soit visible, les niveaux antérieurs n'ont pas encore été pleinement atteints.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement démontré une relative stabilité entre février 2019 et novembre 2019, oscillant entre 43.95 et 51.9 US$.

Un déclin marqué est observé à partir de février 2020, avec une chute drastique du cours de l'action, atteignant un minimum de 8.49 US$ en février 2020. Cette tendance baissière se poursuit jusqu'en novembre 2020, bien qu'avec une légère reprise par rapport au minimum initial.

Une stabilisation relative est constatée entre février 2021 et novembre 2021, avec des fluctuations autour de la barre des 20 US$. Cependant, le cours de l'action connaît une nouvelle phase de baisse en février 2022, atteignant 8.87 US$, avant de remonter progressivement au cours de l'année.

Une amélioration notable est perceptible à partir de février 2023, avec une remontée du cours de l'action qui se poursuit jusqu'en février 2024, atteignant 17.19 US$.

Concernant le résultat d'exploitation par action, une tendance à la baisse est clairement identifiable à partir de février 2020. Des valeurs positives observées entre février 2019 et février 2020 sont remplacées par des valeurs négatives, atteignant un minimum de -8.36 US$ en novembre 2020. Une reprise progressive est ensuite observée, avec un retour à des valeurs positives à partir de mai 2023, culminant à 1.84 US$ en novembre 2023.

Le ratio P/OP présente des données limitées. Il affiche une valeur de 11.3 en février 2019, diminuant à 9.36 en août 2019 et 10.08 en novembre 2019. Une forte baisse est ensuite observée en février 2020, atteignant 2.77. Les données sont manquantes pour la période allant de mai 2020 à novembre 2021. Une remontée significative est constatée en février 2022, avec une valeur de 41.11, suivie d'une baisse à 10.57 en mai 2022, puis à 9.37 en août 2022.

Cours de l’action

A connu une forte volatilité, avec une chute significative en 2020 suivie d'une reprise progressive.

Résultat d’exploitation par action

A affiché une tendance baissière marquée à partir de 2020, avec un retour à des valeurs positives plus récemment.

P/OP

A présenté des fluctuations importantes, avec des données incomplètes pour certaines périodes.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une baisse notable à partir de février 2020, atteignant son point le plus bas en mai 2020, avant de montrer une reprise progressive, bien que fluctuante, jusqu'en février 2024.

Le chiffre d'affaires par action a suivi une tendance similaire, avec un pic en février 2019 et une diminution drastique à partir de mai 2020. Une reprise s'est ensuite observée, avec une progression constante à partir de février 2021, culminant en février 2024.

Cours de l’action

Une forte volatilité est perceptible, avec une chute importante en 2020, probablement liée à des facteurs externes. La période post-2021 montre une stabilisation relative, mais avec des variations trimestrielles.

Chiffre d’affaires par action

La trajectoire du chiffre d'affaires par action reflète une forte dépendance aux conditions économiques et sectorielles. La reprise observée à partir de 2021 suggère une amélioration des performances opérationnelles.

P/S (Price-to-Sales)

Le ratio P/S a connu une augmentation spectaculaire à partir de novembre 2020, atteignant des valeurs très élevées en février et mai 2021. Cette augmentation pourrait indiquer une surévaluation du cours de l'action par rapport au chiffre d'affaires, ou des anticipations de croissance future. Une diminution progressive est ensuite observée, revenant à des niveaux plus proches de ceux observés avant 2020, mais avec des fluctuations trimestrielles.

En résumé, les données indiquent une période de turbulence significative suivie d'une reprise progressive. Le ratio P/S met en évidence des changements dans la perception du marché et l'évaluation de l'entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement connu une fluctuation modérée entre février 2019 et novembre 2019, oscillant entre 43,95 et 51,9 US$. Une chute drastique est observée à partir de février 2020, atteignant un point bas en mai 2020 à 16,16 US$, reflétant probablement l'impact d'événements externes. Une reprise progressive s'ensuit jusqu'en novembre 2021, mais reste inférieure aux niveaux de 2019. Une nouvelle baisse est constatée en 2022, avec un minimum en mai 2022 à 7,03 US$, suivie d'une amélioration progressive jusqu'à février 2024.

La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une stabilité relative entre février 2019 et novembre 2019, se situant entre 33,65 et 35,72 US$. À partir de février 2020, une diminution constante est perceptible, atteignant 4,49 US$ en août 2023. Une légère remontée est observée en février 2024, mais la BVPS reste significativement inférieure à son niveau initial.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inversement proportionnelle à l'évolution du cours de l'action et de la BVPS. Initialement stable autour de 1,3 à 1,6 entre 2019 et 2021, il a atteint un minimum de 0,25 en février 2020. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant un maximum de 3,85 en novembre 2023, avant de redescendre légèrement en février 2024. Cette évolution indique une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité, notamment en raison d'une baisse significative du cours de l'action et de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV reflète ces fluctuations et indique une évolution de la confiance des investisseurs. La reprise observée à partir de 2023, bien que notable, n'a pas encore permis d'atteindre les niveaux antérieurs à la période de crise.