Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Coca-Cola Co., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	26 sept. 2025	27 juin 2025	28 mars 2025	31 déc. 2024	27 sept. 2024	28 juin 2024	29 mars 2024	31 déc. 2023	29 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	1 juil. 2022	1 avr. 2022	31 déc. 2021	1 oct. 2021	2 juil. 2021	2 avr. 2021	31 déc. 2020	25 sept. 2020	26 juin 2020	27 mars 2020
Résultat net consolidé	3,683)	3,803)	3,335)	2,213)	2,850)	2,401)	3,185)	1,986)	3,083)	2,521)	3,113)	2,056)	2,822)	1,900)	2,793)	2,450)	2,475)	2,624)	2,255)	1,474)	1,740)	1,759)	2,795)
Dotations aux amortissements	268)	279)	267)	276)	268)	269)	262)	271)	290)	281)	286)	307)	307)	322)	324)	341)	362)	383)	366)	430)	358)	381)	367)
Charge de rémunération à base d’actions	74)	67)	63)	79)	67)	72)	68)	77)	57)	62)	58)	83)	84)	102)	87)	101)	88)	90)	58)	38)	52)	41)	(5)
Impôts différés	37)	364)	95)	(11)	202)	(29)	(173)	152)	57)	(471)	260)	13)	(8)	(168)	41)	168)	226)	123)	377)	(28)	49)	83)	(122)
Revenus de capitaux propres, nets de dividendes	(472)	(123)	(264)	(109)	(419)	(216)	(58)	(67)	(485)	(218)	(249)	(71)	(408)	(112)	(247)	6)	(288)	(83)	(250)	54)	(353)	(55)	(157)
Ajustements de change	16)	61)	50)	(49)	26)	(104)	17)	197)	(56)	9)	25)	27)	38)	38)	100)	91)	26)	(11)	(20)	57)	(78)	(8)	(59)
Pertes (gains) significatives, nettes	37)	(102)	(331)	(15)	(324)	3)	(1,401)	(50)	—)	—)	(442)	(154)	—)	—)	25)	(867)	192)	(691)	1)	(15)	2)	18)	(919)
Autres charges d’exploitation	—)	38)	—)	126)	1,007)	1,335)	1,532)	76)	290)	1,287)	88)	16)	104)	928)	38)	263)	5)	169)	69)	(115)	330)	151)	190)
Autres articles	209)	134)	104)	(168)	(77)	(7)	(59)	5)	177)	(123)	(102)	19)	(84)	371)	(70)	(316)	14)	346)	157)	137)	510)	(183)	235)
Variation nette des actifs et passifs d’exploitation	1,191)	(710)	(8,521)	1,609)	(4,859)	(139)	(2,845)	23)	887)	1,121)	(2,877)	654)	667)	542)	(2,468)	1,157)	606)	939)	(1,377)	1,592)	824)	43)	(1,769)
Ajustements visant à rapprocher le résultat net consolidé et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,360)	8)	(8,537)	1,738)	(4,109)	1,184)	(2,657)	684)	1,217)	1,948)	(2,953)	894)	700)	2,023)	(2,170)	944)	1,231)	1,265)	(619)	2,150)	1,694)	471)	(2,239)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	5,043)	3,811)	(5,202)	3,951)	(1,259)	3,585)	528)	2,670)	4,300)	4,469)	160)	2,950)	3,522)	3,923)	623)	3,394)	3,706)	3,889)	1,636)	3,624)	3,434)	2,230)	556)
Achats de placements	(427)	(358)	(2,507)	(1,242)	(571)	(1,275)	(2,552)	(2,110)	(2,485)	(1,364)	(739)	(582)	(1,129)	(1,205)	(835)	(1,298)	(1,301)	(1,965)	(1,466)	(1,532)	(3,757)	(6,839)	(1,455)
Produit de cessions de placements	2,099)	1,196)	1,005)	1,464)	2,463)	2,218)	444)	1,462)	1,284)	793)	815)	1,722)	777)	949)	1,323)	1,765)	1,483)	2,436)	1,375)	7,353)	3,833)	1,046)	1,603)
Acquisitions d’entreprises, mises en équivalence et titres non négociables	(177)	(137)	(42)	(162)	(128)	(17)	(8)	(17)	(2)	(23)	(20)	(33)	(34)	(1)	(5)	(4,755)	—)	(7)	(4)	(63)	(5)	—)	(984)
Produits de cessions d’entreprises, de mises en équivalence et de titres non négociables	47)	225)	748)	17)	561)	14)	2,893)	103)	7)	1)	319)	229)	11)	—)	218)	230)	185)	1,763)	2)	143)	—)	10)	36)
Achats d’immobilisations corporelles	(479)	(442)	(309)	(803)	(469)	(422)	(370)	(851)	(386)	(339)	(276)	(708)	(289)	(270)	(217)	(639)	(278)	(234)	(216)	(418)	(223)	(209)	(327)
Produit de cessions d’immobilisations corporelles	8)	5)	8)	7)	12)	7)	14)	28)	8)	17)	21)	29)	13)	17)	16)	43)	37)	17)	11)	33)	44)	21)	91)
Sûretés (payées) reçues associées aux activités de couverture, montant net	94)	221)	(15)	(64)	375)	29)	(105)	490)	(109)	(33)	18)	(16)	(465)	(643)	(341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement	90)	79)	45)	—)	67)	113)	14)	(31)	26)	65)	(21)	785)	72)	(138)	(13)	(30)	40)	24)	17)	79)	3)	88)	(48)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	1,255)	789)	(1,067)	(783)	2,310)	667)	330)	(926)	(1,657)	(883)	117)	1,426)	(1,044)	(1,291)	146)	(4,684)	166)	2,034)	(281)	5,595)	(105)	(5,883)	(1,084)
Émissions de prêts, de billets à payer et de titres de créance à long terme	(466)	(116)	5,436)	763)	4,466)	4,547)	2,285)	878)	1,375)	564)	4,074)	(379)	1,095)	2,204)	1,052)	1,246)	1,096)	5,164)	5,588)	36)	7,123)	7,212)	12,563)
Remboursement des prêts, des billets à payer et de la dette à long terme	(1,536)	(1,031)	(1,599)	(1,608)	(3,191)	(3,368)	(1,366)	(240)	(2,428)	(1,192)	(1,174)	(1,169)	(1,945)	(771)	(1,045)	171)	(1,080)	(8,913)	(3,044)	(10,819)	(7,673)	(5,471)	(4,833)
Émissions d’actions	20)	64)	159)	30)	280)	147)	290)	115)	65)	130)	229)	130)	55)	203)	449)	209)	151)	159)	183)	133)	70)	31)	413)
Achats d’actions pour la trésorerie	(172)	(102)	(370)	(567)	(354)	(172)	(702)	(1,096)	(109)	(236)	(848)	(6)	(202)	(664)	(546)	(7)	—)	—)	(104)	(25)	—)	1)	(94)
Dividendes	(2,108)	(2,194)	(89)	(4,085)	(2,090)	(2,085)	(99)	(3,874)	(1,989)	(1,988)	(101)	(3,706)	(100)	(1,904)	(1,906)	(1,815)	(1,814)	(1,813)	(1,810)	(3,525)	(1,761)	(1,761)	—)
Produit de la vente d’une participation ne donnant pas le contrôle	1,277)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités de financement	(155)	(1)	(105)	(17)	(5)	(7)	(2)	(8)	(1)	(341)	(115)	(42)	(31)	(43)	(979)	1)	18)	77)	(449)	157)	169)	223)	(239)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(3,140)	(3,380)	3,432)	(5,484)	(894)	(938)	406)	(4,225)	(3,087)	(3,063)	2,065)	(5,172)	(1,128)	(975)	(2,975)	(195)	(1,629)	(5,326)	364)	(14,043)	(2,072)	235)	7,810)
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise à restrictions et les équivalents de trésorerie soumis à restrictions	3)	169)	163)	(357)	91)	(219)	(138)	(37)	(198)	49)	113)	187)	(231)	(334)	173)	(103)	(138)	100)	(18)	112)	136)	(118)	(54)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restrictions et des équivalents de trésorerie affectés au cours de la période	3,161)	1,389)	(2,674)	(2,673)	248)	3,095)	1,126)	(2,518)	(642)	572)	2,455)	(609)	1,119)	1,323)	(2,033)	(1,588)	2,105)	697)	1,701)	(4,712)	1,393)	(3,536)	7,228)

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du résultat net consolidé sur la période étudiée. Après une forte baisse au deuxième trimestre 2020, une reprise est observée, culminant au quatrième trimestre 2021. Une nouvelle diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2022, suivie d’une remontée au quatrième trimestre 2022, avant une nouvelle baisse au premier trimestre 2023. Les derniers trimestres de 2023 et les premiers de 2024 montrent une certaine volatilité, avec une tendance à la hausse au premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation au premier trimestre 2025.

Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements présentent une relative stabilité, avec des variations modérées tout au long de la période. Une légère tendance à la diminution est perceptible sur les derniers trimestres.
Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions connaît une augmentation progressive jusqu’au troisième trimestre 2021, puis se stabilise avec des fluctuations mineures. Une légère augmentation est observée au quatrième trimestre 2023.
Impôts différés: Les impôts différés présentent une forte volatilité, avec des variations importantes d’un trimestre à l’autre. Des montants négatifs significatifs sont enregistrés à plusieurs reprises, indiquant potentiellement des avantages fiscaux futurs.
Revenus de capitaux propres, nets de dividendes: Les revenus de capitaux propres, nets de dividendes, sont généralement négatifs, avec des fluctuations importantes. Des montants négatifs particulièrement élevés sont observés au troisième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2023.
Ajustements de change: Les ajustements de change présentent une volatilité significative, oscillant entre des valeurs positives et négatives. Une tendance à l’augmentation des valeurs positives est observée au cours des derniers trimestres.
Pertes (gains) significatives, nettes: Les pertes (gains) significatives, nettes, sont très variables, avec des pertes importantes enregistrées au premier trimestre 2020 et au deuxième trimestre 2021, compensées par des gains au troisième trimestre 2021 et au premier trimestre 2024.
Autres charges d’exploitation: Les autres charges d’exploitation connaissent une augmentation significative au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, avant de diminuer progressivement.
Autres articles: Les autres articles présentent une volatilité importante, avec des variations significatives d’un trimestre à l’autre.
Variation nette des actifs et passifs d’exploitation: La variation nette des actifs et passifs d’exploitation est très variable, avec des fluctuations importantes. Des montants négatifs significatifs sont observés au premier et au quatrième trimestre de certaines années.
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation sont généralement positifs, mais présentent des fluctuations. Une tendance à l’augmentation est observée sur la période, avec des montants particulièrement élevés au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024.
Activités d’investissement: Les activités d’investissement sont caractérisées par des achats importants de placements, compensés en partie par des produits de cessions. Les achats d’immobilisations corporelles sont également significatifs.
Activités de financement: Les activités de financement sont dominées par les émissions et le remboursement de dettes, ainsi que par le paiement de dividendes. Les émissions de prêts et de titres de créance à long terme sont particulièrement importantes.
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie: L’augmentation (diminution) nette de la trésorerie est très variable, reflétant les fluctuations des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, d’investissement et de financement.

Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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