Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

PepsiCo Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	6 sept. 2025	14 juin 2025	22 mars 2025	28 déc. 2024	7 sept. 2024	15 juin 2024	23 mars 2024	30 déc. 2023	9 sept. 2023	17 juin 2023	25 mars 2023	31 déc. 2022	3 sept. 2022	11 juin 2022	19 mars 2022	25 déc. 2021	4 sept. 2021	12 juin 2021	20 mars 2021	26 déc. 2020	5 sept. 2020	13 juin 2020	21 mars 2020
Revenu net	2,618)	1,279)	1,843)	1,534)	2,945)	3,094)	2,053)	1,324)	3,116)	2,771)	1,944)	535)	2,724)	1,446)	4,273)	1,341)	2,243)	2,372)	1,723)	1,859)	2,307)	1,658)	1,351)
Dotations aux amortissements	824)	807)	684)	1,042)	739)	738)	641)	975)	705)	678)	590)	909)	659)	640)	555)	847)	650)	653)	560)	817)	609)	589)	533)
Gain associé à la transaction Juice	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	(13)	(3,322)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation et autres charges (crédits)	100)	1,860)	—)	704)	10)	—)	—)	1,128)	5)	110)	(13)	1,741)	6)	1,389)	482)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impact des taxes indirectes	—)	—)	—)	218)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impact lié aux rappels de produits	—)	—)	—)	3)	2)	15)	167)	136)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements en espèces pour l’impact lié aux rappels de produits	(3)	—)	(2)	(10)	(3)	(27)	(108)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation d’un contrat de location-exploitation	174)	170)	145)	217)	160)	151)	127)	186)	136)	132)	116)	171)	123)	120)	103)	165)	120)	121)	99)	—)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	76)	54)	77)	102)	77)	86)	97)	113)	88)	86)	93)	110)	77)	75)	81)	86)	71)	65)	79)	78)	85)	40)	61)
Charges de restructuration et de dépréciation	141)	213)	213)	312)	245)	74)	96)	158)	83)	92)	112)	285)	51)	48)	27)	118)	52)	34)	43)	165)	61)	25)	38)
Paiements en espèces pour charges de restructuration	(167)	(155)	(232)	(152)	(111)	(113)	(60)	(151)	(96)	(123)	(64)	(90)	(52)	(50)	(32)	(91)	(61)	(55)	(49)	(89)	(57)	(49)	(60)
Charges liées à l’acquisition et au dessaisissement	308)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements en espèces pour les charges liées à l’acquisition et à la cession	(80)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charges (revenus) du régime médical des retraités et des retraites	65)	51)	48)	300)	47)	36)	31)	57)	31)	32)	30)	184)	96)	140)	(1)	42)	33)	27)	21)	287)	41)	40)	40)
Cotisations au régime de retraite et au régime d’assurance-maladie des retraités	(46)	(37)	(317)	(48)	(37)	(45)	(218)	(36)	(165)	(34)	(175)	(49)	(121)	(36)	(178)	(70)	(254)	(48)	(413)	(61)	(208)	(59)	(234)
Impôts différés et autres charges et crédits d’impôt	290)	(371)	111)	(166)	(18)	26)	116)	(614)	73)	192)	78)	(551)	(371)	(208)	257)	37)	41)	112)	108)	265)	(13)	84)	25)
Impôt net lié à la Tax Cuts and Jobs Act (TCJ Act)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	—)	—)	—)	190)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements d’impôts liés à la Loi sur la TCJ	—)	(772)	—)	—)	—)	(579)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	(78)	—)	—)
Comptes et notes à recevoir	(165)	(1,264)	(318)	1,383)	(383)	(1,042)	(96)	906)	(369)	(982)	(348)	495)	(505)	(916)	(837)	765)	(202)	(759)	(455)	1,010)	(329)	(317)	(784)
Inventaires	351)	(562)	(238)	178)	204)	(405)	(291)	212)	378)	(309)	(542)	(305)	153)	(441)	(549)	(3)	231)	(413)	(397)	33)	278)	(515)	(312)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	131)	(47)	(307)	240)	165)	(23)	(342)	229)	29)	17)	(288)	242)	62)	4)	(190)	205)	(6)	170)	(210)	228)	49)	12)	(263)
Créditeurs et autres passifs à court terme	436)	588)	(2,671)	1,151)	656)	440)	(3,408)	1,279)	1,101)	299)	(2,259)	1,416)	1,416)	248)	(1,238)	1,663)	1,213)	792)	(1,906)	477)	1,625)	83)	(1,419)
Impôts sur les bénéfices à payer	(409)	192)	223)	(549)	139)	65)	222)	(202)	412)	(190)	290)	(661)	110)	119)	489)	(615)	129)	289)	227)	(742)	135)	244)	204)
Variation de l’actif et du passif	344)	(1,093)	(3,311)	2,403)	781)	(965)	(3,915)	2,424)	1,551)	(1,165)	(3,147)	1,187)	1,236)	(986)	(2,325)	2,015)	1,365)	79)	(2,741)	1,006)	1,758)	(493)	(2,574)
Autres, montant net	(172)	(37)	(232)	(172)	68)	(135)	(68)	112)	84)	(51)	44)	73)	(103)	(201)	(94)	492)	(156)	8)	(149)	163)	156)	376)	71)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (affectées à celles-ci)	4,472)	1,969)	(973)	6,287)	4,905)	2,356)	(1,041)	5,812)	5,611)	2,411)	(392)	4,505)	4,425)	2,055)	(174)	4,982)	4,294)	3,059)	(719)	4,490)	4,661)	2,211)	(749)
Dépenses d’investissement	(992)	(904)	(603)	(2,468)	(1,149)	(1,087)	(614)	(2,981)	(1,024)	(932)	(581)	(2,651)	(1,057)	(977)	(522)	(2,349)	(971)	(834)	(471)	(2,166)	(886)	(704)	(484)
Ventes d’immobilisations corporelles	103)	37)	132)	165)	50)	120)	7)	67)	9)	103)	19)	23)	6)	219)	3)	126)	18)	17)	5)	29)	8)	13)	5)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise, des participations dans des sociétés affiliées non contrôlées et des achats d’actifs incorporels et d’autres actifs	(46)	(1,930)	(1,200)	(225)	(1)	(24)	(6)	(182)	(49)	(67)	(16)	(69)	(775)	(16)	(13)	(33)	(6)	(9)	(13)	1)	(724)	(5,195)	(454)
Produit associé à la transaction de jus	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,456)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres cessions, ventes de participations dans des sociétés affiliées non contrôlées et autres actifs	—)	3)	2)	21)	10)	82)	53)	—)	—)	(10)	85)	34)	—)	10)	5)	11)	38)	85)	35)	—)	—)	4)	—)
Placements à court terme, échéance initiale supérieure à trois mois, achats	(190)	—)	—)	—)	(425)	—)	—)	—)	(120)	(277)	(158)	(245)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(735)	(400)	—)	—)
Placements à court terme, maturité initiale supérieure à trois mois, échéances	—)	—)	425)	—)	—)	—)	—)	2)	191)	263)	100)	150)	—)	—)	—)	—)	—)	600)	535)	—)	—)	—)	—)
Placements à court terme, maturité initiale supérieure à trois mois, ventes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Placements à court terme, échéance initiale de trois mois ou moins, montant net	21)	6)	16)	1)	3)	(7)	8)	(21)	8)	(3)	19)	15)	1)	(14)	22)	7)	2)	(70)	3)	4)	5)	11)	7)
Autres placements, montant net	(6)	(107)	(4)	(1)	1)	24)	(10)	(1)	17)	32)	—)	4)	8)	(5)	4)	(1)	5)	1)	—)	9)	(2)	34)	1)
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	(1,110)	(2,895)	(1,232)	(2,507)	(1,511)	(892)	(562)	(3,116)	(956)	(891)	(532)	(2,739)	(1,863)	(783)	2,955)	(2,239)	(914)	(210)	94)	(2,858)	(1,999)	(5,837)	(925)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	4,658)	16)	3,505)	28)	2,249)	4)	1,761)	2,496)	—)	—)	2,986)	—)	3,377)	—)	—)	4,122)	—)	—)	—)	3,245)	—)	4,135)	6,429)
Remboursement de la dette à long terme	(702)	(1,002)	(1,541)	(1,003)	(1)	(1,630)	(1,252)	(752)	(1)	(1,001)	(1,251)	(805)	(1)	(401)	(1,251)	(1,001)	(758)	(1,695)	(1)	(1,016)	(62)	(751)	(1)
Rachats de dettes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(166)	—)	(1,550)	—)	(4,844)	—)	—)	—)	(1,100)	—)	—)	—)
Emprunts à court terme, échéance initiale supérieure à trois mois, produit	277)	1,595)	3,656)	1,978)	728)	767)	2,313)	740)	3,028)	1,267)	393)	22)	12)	1,376)	559)	8)	—)	—)	—)	8)	406)	3,499)	164)
Emprunts à court terme, échéance initiale supérieure à trois mois, paiements	(2,925)	(373)	(2,119)	(1,462)	(2,039)	(507)	(1,631)	(2,069)	(1,011)	(25)	(1)	(19)	(1,932)	—)	—)	—)	—)	(1)	(396)	(1,753)	(625)	(1,174)	(2)
Emprunts à court terme, échéance initiale de trois mois ou moins, montant net	(1,993)	2,065)	373)	291)	(1,185)	512)	774)	(1,424)	(628)	1,532)	491)	14)	(889)	197)	647)	415)	(70)	36)	53)	(98)	(472)	(2,333)	2,794)
Paiements de contrepartie conditionnelle liée à l’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(773)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendes en espèces versés	(1,949)	(1,861)	(1,882)	(1,860)	(1,863)	(1,739)	(1,767)	(1,741)	(1,742)	(1,591)	(1,608)	(1,586)	(1,589)	(1,492)	(1,505)	(1,487)	(1,486)	(1,413)	(1,429)	(1,415)	(1,417)	(1,328)	(1,349)
Rachats d’actions	(258)	(311)	(183)	(240)	(299)	(315)	(146)	(249)	(298)	(293)	(160)	(344)	(457)	(506)	(193)	—)	—)	—)	(106)	(457)	(406)	(564)	(573)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	18)	8)	50)	28)	31)	41)	66)	16)	14)	40)	46)	25)	24)	40)	49)	39)	46)	38)	62)	34)	25)	42)	78)
Paiements de retenue à la source sur les unités d’actions restreintes (RSU) et les unités d’actions de performance (PSU) converties	(1)	(22)	(89)	(3)	(1)	(23)	(108)	(5)	(16)	(3)	(116)	(10)	(10)	(2)	(85)	(10)	(9)	(2)	(71)	(10)	(7)	(3)	(76)
Autres financements	(1)	(15)	(2)	(31)	(2)	(20)	—)	(55)	(2)	(13)	(3)	(47)	(10)	(14)	(1)	(28)	—)	(19)	—)	(30)	(2)	(14)	(2)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(2,876)	100)	1,768)	(2,274)	(2,382)	(2,910)	10)	(3,043)	(656)	(87)	777)	(2,916)	(1,475)	(2,352)	(1,780)	(3,559)	(2,277)	(3,056)	(1,888)	(2,592)	(2,560)	1,509)	7,462)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie et sur la trésorerie soumise à restrictions	(27)	219)	203)	(296)	(87)	(266)	(38)	(23)	(110)	(28)	(116)	(268)	(114)	(66)	(17)	(84)	(42)	22)	(10)	55)	68)	(186)	(66)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	459)	(607)	(234)	1,210)	925)	(1,712)	(1,631)	(370)	3,889)	1,405)	(263)	(1,418)	973)	(1,146)	984)	(900)	1,061)	(185)	(2,523)	(905)	170)	(2,303)	5,722)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus, les charges et les flux de trésorerie.

Revenu net: Le revenu net présente une volatilité notable sur la période analysée. Après une augmentation significative en 2020, il a connu des fluctuations, avec un pic marqué au troisième trimestre 2022. Une baisse est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise au cours des trimestres suivants, mais sans atteindre les niveaux du troisième trimestre 2022.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont globalement augmenté sur la période, indiquant un investissement continu dans des actifs à long terme. L'augmentation est particulièrement prononcée à partir du quatrième trimestre 2020, avec des variations trimestrielles mais une tendance générale à la hausse.
Charges de restructuration et de dépréciation: Ces charges ont connu des pics importants à certains trimestres, notamment au quatrième trimestre 2020 et au troisième trimestre 2022, suggérant des événements ponctuels de restructuration ou de dépréciation d'actifs. Les paiements en espèces associés à ces charges sont généralement négatifs, mais significatifs, indiquant des sorties de trésorerie liées à ces opérations.
Impôts différés et autres charges et crédits d’impôt: Cette ligne présente une forte volatilité, alternant entre des valeurs positives et négatives. Les fluctuations importantes suggèrent des changements dans les obligations fiscales ou des ajustements comptables liés aux impôts.
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation: Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation sont généralement positifs, mais présentent également des variations trimestrielles. Une augmentation notable est observée à partir du deuxième trimestre 2020, avec des pics au troisième et quatrième trimestres 2021 et 2024. Ces flux de trésorerie sont un indicateur clé de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses opérations principales.
Dépenses d’investissement: Les dépenses d'investissement sont généralement négatives, ce qui est normal pour les dépenses en capital. Elles ont été particulièrement élevées au quatrième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2023, indiquant des investissements importants dans des actifs à long terme à ces périodes.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement: Les flux de trésorerie provenant des activités de financement sont très variables. Des flux positifs importants sont observés en 2020 et 2021, principalement en raison de l'émission de titres de créance. Des flux négatifs importants sont observés en 2022, 2023 et 2024, principalement en raison du remboursement de la dette et des rachats d'actions.
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: L'augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie est également très variable, reflétant les fluctuations des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Des augmentations significatives sont observées en 2020, 2021 et 2024, tandis que des diminutions sont observées en 2022 et 2023.

En résumé, l'entreprise démontre une capacité à générer des flux de trésorerie provenant de ses activités d'exploitation, mais ses flux de trésorerie globaux sont fortement influencés par ses décisions de financement et d'investissement. Les fluctuations des revenus et des charges nécessitent un suivi attentif pour évaluer la performance financière à long terme.

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles