Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA présente une tendance générale à la hausse de avril 2021 à décembre 2021, passant de 8,02% à 10,36%. Cette progression se poursuit en 2022, atteignant un pic de 10,96% avant de connaître une légère fluctuation. En 2023, le ratio se stabilise autour de 10%, puis diminue légèrement en fin d'année. Une reprise est observée en 2024, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 12,29% en septembre.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une diminution globale sur la période. Il passe de 4,42 en avril 2021 à 3,39 en septembre 2025, avec des fluctuations mineures. La plus forte baisse est observée entre décembre 2022 et septembre 2025. Il y a une légère augmentation entre mars et décembre 2024.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire ascendante de avril 2021 à décembre 2021, culminant à 42,48%. En 2022, le ratio connaît une baisse, mais reste élevé. Il se stabilise ensuite autour de 40% en 2023, puis connaît une légère augmentation en 2024. Une nouvelle hausse est constatée en 2025, avec un pic à 42,77 en juin, avant de se stabiliser autour de 42% en septembre.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité, comme l’indique l’évolution du ROA et du ROE, combinée à une gestion de la dette plus prudente, illustrée par la diminution du ratio d’endettement financier.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une augmentation globale sur la période analysée. Une progression notable est observée entre avril 2021 et décembre 2021, atteignant un pic à 25,28%. Après une légère diminution en 2022, le ratio se stabilise autour de 23% avant de connaître une forte augmentation à la fin de la période, culminant à 27,34% en décembre 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs montre une tendance à la hausse modérée entre avril 2021 et septembre 2022, passant de 0,37 à 0,46. Il se stabilise ensuite autour de 0,45-0,46 pendant la majeure partie de la période, avec de légères fluctuations. Une légère baisse est observée en mars 2025, mais le ratio se maintient globalement à un niveau stable, indiquant une efficacité constante dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio affiche une diminution globale sur la période. Il diminue de 4,42 en avril 2021 à 3,39 en septembre 2025, avec des fluctuations mineures. Cette tendance indique une réduction du niveau d'endettement de l'entreprise, ce qui peut être perçu comme un signe de solidité financière.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une augmentation significative entre avril 2021 et décembre 2021, passant de 35,46% à 42,48%. Après une légère baisse en 2022, le ratio se stabilise autour de 40-41% pendant la majeure partie de la période. Une augmentation notable est observée en juin 2025, atteignant 42,77%, suivie d'une légère diminution. Cette évolution suggère une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une relative stabilité, fluctuant entre 0.74 et 0.84. Une légère tendance à la hausse est observable sur l'ensemble de la période, passant d'environ 0.76 au début à environ 0.82 à la fin, avec des variations trimestrielles mineures.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio montre une augmentation progressive de 0.85 à 0.94, suivie d'une stabilisation autour de 0.90. Une légère augmentation est de nouveau observée vers la fin de la période, atteignant 0.91. L'évolution suggère une augmentation de l'endettement ou une modification des conditions de financement.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT présente une volatilité plus importante. Après une période initiale de stabilité autour de 35%, il diminue significativement vers 30% avant de remonter progressivement pour atteindre des niveaux supérieurs à 36% à la fin de la période. Cette évolution indique des variations dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio affiche une légère tendance à la hausse, passant de 0.37 à 0.47, avec des fluctuations trimestrielles. L'augmentation suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une diminution globale, passant de 4.42 à 3.39. Une période de stabilisation autour de 4 est suivie d'une baisse progressive, indiquant une réduction du niveau d'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une forte volatilité, mais une tendance générale à la hausse est perceptible. Il passe de 35.46% à plus de 42%, avec des pics et des creux trimestriels. L'augmentation suggère une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires.

En résumé, les données indiquent une entreprise qui a géré son endettement de manière efficace, tout en améliorant son efficacité opérationnelle et sa rentabilité pour les actionnaires. La marge EBIT a connu des fluctuations, mais a finalement atteint des niveaux plus élevés. Le ratio de charge d'intérêt a augmenté, ce qui pourrait nécessiter une surveillance continue.

L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers clés sur la période considérée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse entre avril 2021 et décembre 2021, passant de 21,59% à 25,28%. Après un léger recul en 2022, il se stabilise autour de 23% avant de connaître une forte augmentation à partir de septembre 2024, atteignant 27,34% en décembre 2024. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité de l'entreprise.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs affiche une progression constante, bien que modérée, entre avril 2021 et juillet 2022, passant de 0,37 à 0,46. Il se stabilise ensuite autour de 0,45-0,46 jusqu'en mars 2024, puis connaît une légère diminution à 0,44. Une remontée est observée en juin 2024 à 0,47, suivie d'une stabilisation relative. Cette évolution indique une efficacité accrue dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire ascendante similaire à celle de la marge bénéficiaire nette et du ratio de rotation des actifs, avec une augmentation continue entre avril 2021 et décembre 2021, atteignant 10,36%. Après une légère fluctuation en 2022, le ROA se maintient autour de 10% jusqu'en septembre 2024. Une augmentation significative est ensuite constatée, culminant à 12,29% en décembre 2024. Cette tendance positive indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration continue de la performance financière au cours de la période analysée, avec une accélération notable de la rentabilité et de l'efficacité à partir de septembre 2024.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré. Le ratio de la charge fiscale présente une légère augmentation globale sur la période, passant d’environ 0.76 au début de la période analysée à environ 0.82-0.84 vers la fin, avec une certaine fluctuation trimestrielle. Le ratio de charge d’intérêt montre une tendance à la hausse plus marquée, évoluant de 0.85 à 0.91, puis stabilisant autour de 0.89-0.90 avant de remonter à 0.91.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio affiche une volatilité significative. Après une période initiale de stabilité autour de 35-36%, une baisse notable est observée vers 30% avant de remonter progressivement pour atteindre des niveaux supérieurs à 36% à la fin de la période. Cette remontée suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs présente une progression modérée, passant d’environ 0.37 à 0.47, puis stabilisant autour de 0.45-0.46. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant d’environ 8% à 12.29%. Cette progression est cohérente avec l’amélioration de la marge EBIT et du ratio de rotation des actifs, indiquant une rentabilité accrue des actifs de l’entreprise. Une légère baisse est observée vers la fin de la période, mais le ROA reste à un niveau élevé.

En résumé, les données suggèrent une amélioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle au fil du temps, bien que certaines fluctuations trimestrielles soient observées. L’augmentation du ratio de charge d’intérêt mérite une attention particulière, mais elle ne semble pas avoir un impact négatif significatif sur la rentabilité globale, compte tenu de l’évolution positive du ROA.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité sur la période analysée. On observe une légère augmentation initiale, passant de 0.76 à 0.79, suivie d’une stabilisation autour de 0.82. Vers la fin de la période, une légère diminution est perceptible, revenant à des valeurs proches de 0.81, avant une remontée finale à 0.82.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt montre une tendance à la hausse sur la majeure partie de la période, passant de 0.85 à 0.94. Après avoir atteint son pic, le ratio se stabilise autour de 0.9, avec de légères fluctuations. Une légère augmentation est observée en fin de période, atteignant 0.91.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT connaît une évolution plus marquée. Après une période initiale de stabilité autour de 35%, une baisse significative est constatée, avec une valeur de 30.24. Le ratio se redresse ensuite progressivement, atteignant 36.7 en fin de période, ce qui représente son niveau le plus élevé. Cette remontée suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie d’une baisse. Après une période de stabilisation autour de 23%, une remontée significative est observée, atteignant 27.34 en fin de période. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise.

En résumé, les données suggèrent une gestion stable de la charge fiscale et de la charge d’intérêt. L’amélioration des ratios de marge EBIT et bénéficiaire nette indique une augmentation de la rentabilité, particulièrement notable vers la fin de la période analysée.