Stock Analysis on Net

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

Désagrégation de ROE en deux composantes

PepsiCo Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
23 mars 2024 48.22% = 9.18% × 5.25
30 déc. 2023 49.04% = 9.03% × 5.43
9 sept. 2023 44.08% = 8.29% × 5.31
17 juin 2023 44.67% = 8.24% × 5.42
25 mars 2023 38.62% = 7.07% × 5.46
31 déc. 2022 51.96% = 9.67% × 5.38
3 sept. 2022 51.19% = 10.28% × 4.98
11 juin 2022 49.78% = 9.92% × 5.02
19 mars 2022 55.85% = 10.93% × 5.11
25 déc. 2021 47.48% = 8.25% × 5.76
4 sept. 2021 51.29% = 8.73% × 5.88
12 juin 2021 53.65% = 8.88% × 6.04
20 mars 2021 53.75% = 8.22% × 6.54
26 déc. 2020 52.92% = 7.66% × 6.91
5 sept. 2020 52.22% = 7.65% × 6.83
13 juin 2020 54.84% = 7.65% × 7.17
21 mars 2020 53.76% = 8.51% × 6.32
28 déc. 2019 49.47% = 9.31% × 5.31
7 sept. 2019 = × 5.48
15 juin 2019 = × 5.38
23 mars 2019 = × 5.31

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-23).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours du T1 2024 est la diminution du ratio de levier financier.


Désagrégation des ROE en trois composantes

PepsiCo Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
23 mars 2024 48.22% = 10.00% × 0.92 × 5.25
30 déc. 2023 49.04% = 9.92% × 0.91 × 5.43
9 sept. 2023 44.08% = 9.05% × 0.92 × 5.31
17 juin 2023 44.67% = 8.76% × 0.94 × 5.42
25 mars 2023 38.62% = 7.48% × 0.95 × 5.46
31 déc. 2022 51.96% = 10.31% × 0.94 × 5.38
3 sept. 2022 51.19% = 11.61% × 0.89 × 4.98
11 juin 2022 49.78% = 11.28% × 0.88 × 5.02
19 mars 2022 55.85% = 12.57% × 0.87 × 5.11
25 déc. 2021 47.48% = 9.59% × 0.86 × 5.76
4 sept. 2021 51.29% = 10.62% × 0.82 × 5.88
12 juin 2021 53.65% = 11.01% × 0.81 × 6.04
20 mars 2021 53.75% = 10.51% × 0.78 × 6.54
26 déc. 2020 52.92% = 10.12% × 0.76 × 6.91
5 sept. 2020 52.22% = 10.27% × 0.74 × 6.83
13 juin 2020 54.84% = 10.13% × 0.76 × 7.17
21 mars 2020 53.76% = 10.62% × 0.80 × 6.32
28 déc. 2019 49.47% = 10.89% × 0.86 × 5.31
7 sept. 2019 = × × 5.48
15 juin 2019 = × × 5.38
23 mars 2019 = × × 5.31

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-23).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours du T1 2024 est la diminution du ratio de levier financier.


Désagrégation de ROA en deux composantes

PepsiCo Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
23 mars 2024 9.18% = 10.00% × 0.92
30 déc. 2023 9.03% = 9.92% × 0.91
9 sept. 2023 8.29% = 9.05% × 0.92
17 juin 2023 8.24% = 8.76% × 0.94
25 mars 2023 7.07% = 7.48% × 0.95
31 déc. 2022 9.67% = 10.31% × 0.94
3 sept. 2022 10.28% = 11.61% × 0.89
11 juin 2022 9.92% = 11.28% × 0.88
19 mars 2022 10.93% = 12.57% × 0.87
25 déc. 2021 8.25% = 9.59% × 0.86
4 sept. 2021 8.73% = 10.62% × 0.82
12 juin 2021 8.88% = 11.01% × 0.81
20 mars 2021 8.22% = 10.51% × 0.78
26 déc. 2020 7.66% = 10.12% × 0.76
5 sept. 2020 7.65% = 10.27% × 0.74
13 juin 2020 7.65% = 10.13% × 0.76
21 mars 2020 8.51% = 10.62% × 0.80
28 déc. 2019 9.31% = 10.89% × 0.86
7 sept. 2019 = ×
15 juin 2019 = ×
23 mars 2019 = ×

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-23).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T1 2024 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.