Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Corning Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globale à la hausse entre la fin de 2018 et le troisième trimestre de 2023, passant de 2,08 à 1,67. Après une légère baisse au quatrième trimestre de 2021, il est resté relativement stable autour de 1,44 à 1,67. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants.
Le ratio de liquidité rapide a également augmenté sur la période, passant de 1,12 en mars 2019 à une valeur oscillante autour de 0,72 à 1,36 à partir du deuxième trimestre de 2020. La tendance montre une amélioration de la liquidité immédiate, en particulier entre la fin de 2021 et le troisième trimestre de 2023, où il se maintient autour de 0,7, indiquant une capacité raisonnable à faire face rapidement à ses engagements à court terme sans recourir aux stocks.
Concernant le ratio de liquidité de trésorerie, il a connu une croissance significative dès le début de 2020, passant de valeurs proches de 0,27 à 0,71 dans le premier semestre de 2020, puis fluctuant autour de 0,29 à 0,41 jusqu'à la fin de la période analysée. La tendance reflète une augmentation de la part de liquidités disponibles dans les actifs courants, bien que cette proportion reste limitée par rapport à l'ensemble des actifs liquides.
Ratio de liquidité actuel
Corning Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2023, l'actif circulant a affiché une tendance fluctuante. Après une légère baisse de 6 349 millions de dollars en mars 2019 à 6 156 millions en septembre 2019, on observe une hausse significative en fin d'année 2019, culminant à 8 004 millions en décembre 2019. La première moitié de 2020 a maintenu un niveau élevé, atteignant jusqu'à 8 103 millions au deuxième trimestre 2020, avec une stabilité relative. Cependant, à partir de la fin de 2020, l'actif circulant a diminué de façon progressive, atteignant un plancher de 6 877 millions en mars 2023, avant de repartir légèrement à la hausse pour atteindre environ 7 293 millions en septembre 2023, puis de nouveau en diminution à la fin de la période analysée. Ces fluctuations reflètent probablement des ajustements saisonniers ou des variations opérationnelles temporaires.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 3 059 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 5 530 millions en juin 2022. Après ce sommet, une tendance à la diminution s’amorce, atteignant 4 175 millions en mars 2024. Cette hausse initiale indique une augmentation des obligations immédiates ou des dettes à court terme, probablement liées à la gestion des liquidités ou des stratégies temporaires. La baisse post-2022 peut suggérer une politique de réduction de l’endettement à court terme ou une gestion plus prudente des obligations à échéance rapprochée.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu des variations importantes tout au long de la période. Au début de 2019, il était à 2,08, indiquant que l’actif circulant était plus de deux fois supérieur au passif à court terme. Après une baisse à 1,71 vers le troisième trimestre 2019, une augmentation importante intervient en juin 2020, culminant à 2,27. Ensuite, le ratio fluctue, avec une tendance à la baisse, passant sous 1,60 en 2021, et atteignant un niveau bas de 1,43 en juin 2022. Par la suite, il se stabilise autour de 1,67 à la fin de la période. Ces mouvements illustrent une gestion active de la liquidité, avec des périodes où la liquidité relative a été plus ou moins solide par rapport aux obligations court terme, pouvant refléter des ajustements en réponse aux conditions de marché ou à la stratégie financière.
Ratio de liquidité rapide
Corning Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes clients, déduction faite des créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont présenté une tendance globale à la baisse sur la période, passant d’un pic de 4 270 millions de dollars au quatrième trimestre 2019 à un creux de 2 834 millions au deuxième trimestre 2023. Après cette baisse, on observe une légère reprise en fin de période, atteignant 3 351 millions de dollars au premier trimestre 2024. Cette évolution pourrait indiquer une réduction progressive des liquidités et équivalents rapidement disponibles, ou une utilisation plus importante des actifs rapides dans d’autres opérations ou investissements à partir de 2020.
- Variation du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une tendance à la hausse sur toute la période, passant de 3 059 millions de dollars en mars 2019 à un maximum de 5 530 millions en juin 2022. Après ce pic, une diminution est observée, avec une valeur de 4 175 millions en mars 2024. La croissance soutenue jusqu’en 2022 pourrait relever d’un refinancement ou d’un endettement accru à court terme, tandis que la baisse subséquente pourrait signifier une stratégie de réduction de la dette ou une gestion plus efficace du passif à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des fluctuations importantes. Il a débuté à 1,12 en mars 2019, puis a généralement diminué, atteignant un minimum de 0,62 en septembre 2022. Par la suite, une légère amélioration est observée, avec un ratio remontant à 0,78 en mars 2024. La baisse du ratio jusqu’en 2022 indique une dégradation de la liquidité immédiate, tandis que la reprise alentour de 2023 pourrait indiquer une amélioration de la gestion de la liquidité ou une stabilisation des actifs et passifs à court terme.
- Analyse récapitulative
- Les données révèlent une évolution globale où la réduction des actifs rapides et l’augmentation du passif à court terme coexistent, avec une tendance à la dégradation du ratio de liquidité rapide jusqu’à fin 2022, suivi d’une légère amélioration. Ces tendances peuvent refléter des ajustements dans la gestion financière de l’entreprise, avec notamment une attention accrue sur la liquidité et la structure du passif à court terme. La dynamique observée suggère une période de gestion stratégique des liquidités, potentiellement impactée par des facteurs externes ou internes spécifiques à la période analysée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Corning Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale a connu une fluctuation significative. Elle a débuté à 1 456 millions de dollars en mars 2019, puis a diminué jusqu’à atteindre un point bas de 971 millions en septembre 2019. Par la suite, une augmentation progressive a été observée, atteignant un sommet à 2 872 millions en mars 2021. Après ce pic, la trésorerie a tendance à diminuer, passant à 1 146 millions en septembre 2022, puis ayant des variations mineures, pour terminer à 1 365 millions en mars 2024. Cette évolution indique une restructuration ou une gestion dynamique des liquidités en réponse aux fluctuations opérationnelles ou stratégiques de l’entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation notable sur la période, passant de 3 059 millions de dollars en mars 2019 à 4 175 millions en septembre 2023. La croissance est particulièrement marquée entre septembre 2020 (3 849 millions) et septembre 2021 (4 624 millions), ce qui pourrait refléter un accroissement des obligations à court terme ou une gestion accrue des dettes à court terme. Après ce pic, le passif demeure relativement élevé, avec une légère tendance à la stagnation ou à une légère baisse vers 2024. La tendance suggère un renforcement de la structure financière à court terme ou une augmentation des engagements à court terme pour soutenir les opérations.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière significative, indiquant des variations dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible. En mars 2019, le ratio était à 0,48, avant de diminuer à 0,27 en septembre 2019. Une hausse notable est observée en juin 2020 (0,71) et septembre 2020 (0,65), signalant une amélioration de la liquidité relative. Cependant, à partir de cette période, le ratio diminue régulièrement, atteignant un niveau très faible de 0,24 en septembre 2022, avant de remonter à 0,33 en décembre 2023. La plupart des valeurs inférieures à 1 suggèrent une capacité limitée à couvrir intégralement les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, avec des fluctuations pouvant indiquer des changements dans la gestion de la liquidité ou dans les obligations financières à court terme.