Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Apple Inc., les ratios de liquidité
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance à la baisse sur la période considérée, passant de 1,54 en 2019 à 0,87 en 2024. Cette diminution indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également suivi une trajectoire descendante, passant de 1,38 en 2019 à 0,75 en 2024. La baisse de ce ratio, qui exclut les stocks du calcul, suggère une réduction plus marquée de la liquidité immédiatement disponible, ce qui pourrait impacter la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations sans recourir à la vente de stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fortement diminué de 0,95 en 2019 à 0,37 en 2024, avec un creux de 0,31 en 2022. La baisse significative de ce ratio traduit une réduction relative de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, ce qui indique une dégradation de la liquidité la plus immédiate et la plus sûre.
- Analyse globale
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une détérioration progressive de ses ratios de liquidité au cours de la période analysée. La réduction de ces ratios, en particulier du ratio de liquidité de trésorerie, pourrait signaler une gestion plus prudente de la trésorerie ou une augmentation des obligations à court terme sans accroissement équivalent des actifs liquides. Cette tendance suggère une vigilance accrue étant donné le potentiel impact sur la capacité de l'entreprise à remplir ses engagements immédiats sans recourir à des financements extérieurs ou à la vente d'actifs non liquides.
Ratio de liquidité actuel
Apple Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours de la période observée, l'actif circulant a montré une tendance initiale à la baisse, passant de 162,8 milliards de dollars en septembre 2019 à 134,8 milliards en septembre 2021. Cependant, à partir de cette période, une reprise est notable, avec une augmentation progressive pour atteindre 152,99 milliards en septembre 2024. Cette évolution suggère une fluctuation du besoin en fonds de roulement à court terme ou des ajustements dans la gestion de la trésorerie et des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une tendance à la hausse, en passant de 105,7 milliards de dollars en septembre 2019 à un pic de 153,98 milliards en septembre 2022. Après cette période, une réduction se manifeste, avec une légère baisse à 145,31 milliards en septembre 2023, avant une nouvelle augmentation pour atteindre 176,39 milliards en septembre 2024. Cette évolution indique une gestion changeante des engagements à court terme ou une augmentation générale des dettes commerciales, emprunts ou autres obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse progressive sur la période, passant de 1,54 en septembre 2019 à un minimum de 0,87 en septembre 2024. Ce ratio a connu une diminution régulière, avec une brève remontée en septembre 2023 à 0,99. La tendance à la baisse suggère une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs disponibles, ce qui pourrait indiquer un renforcement des obligations à court terme ou une gestion plus dynamique des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Apple Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Titres négociables à court terme | |||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||
| Créances non commerciales des fournisseurs | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont présenté une tendance fluctuante au cours de la période. Après une diminution notable entre 2019 et 2021, ils ont légèrement augmenté en 2022, puis ont continué à croître en 2023 et 2024. La baisse initiale indique une réduction des actifs liquides ou quasi liquides, tandis que la reprise indique une amélioration ou une gestion plus efficace des liquidités à partir de 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante sur la période. Après une stabilité relative entre 2019 et 2020, il a augmenté de façon significative en 2021, puis a continué à croître en 2022, atteignant son pic cette année-là. La tendance à la hausse s’est poursuivie en 2023 et 2024, suggérant une augmentation des obligations à court terme, potentiellement pour financer des investissements ou couvrir des besoins opérationnels accru.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, a connu une diminution progressive au fil des années. Après un niveau supérieur à 1, il a chuté en dessous de ce seuil en 2021, puis a continué à se réduire en 2022, atteignant 0,71. En 2023 et 2024, il demeure inférieur à 1, avec une légère reprise en 2024 mais restant à un niveau faible. Cela indique une dégradation de la liquidité immédiate de l’entreprise et une capacité moindre à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides ou quasi liquides, signalant une gestion plus tendue de la liquidité ou une augmentation de ses engagements à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Apple Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Titres négociables à court terme | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2019 et 2022, passant d'environ 100.6 milliards de dollars à 48.3 milliards. Après cette période, une hausse notable est observée, atteignant environ 61.6 milliards en 2023, puis une légère augmentation à 65.2 milliards en 2024. Cette évolution indique une réduction de la trésorerie au cours des trois premières années, suivie d'une politique de reconstitution ou de gestion plus agressive des liquidités dans les années suivantes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant d'environ 105.7 milliards de dollars en 2019 à 176.4 milliards en 2024. Cette croissance souligne une augmentation progressive des obligations financières de l'entreprise à court terme, pouvant refléter une expansion des dettes ou une gestion différente des passifs à court terme sur la période analysée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui indique la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a connu une tendance à la baisse, passant de 0.95 en 2019 à une valeur minimale de 0.31 en 2022. Après cette année, il revient quelque peu à 0.42 en 2023, puis diminue légèrement à 0.37 en 2024. La baisse du ratio durant cette période suggère une diminution relative de la liquidité par rapport aux obligations à court terme, ce qui pourrait signaler une gestion axée sur d'autres formes d'actifs ou une augmentation du recours à des financements à court terme.