Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a connu une baisse initiale de 1,36 à 1,07 entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution continue jusqu'à 0,88 en 2022. Une légère amélioration est observée en 2023, atteignant 0,99, mais cette tendance ne se maintient pas, le ratio retombant à 0,87 en 2024 et se stabilisant à 0,89 en 2025. L'évolution suggère une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les dettes à court terme.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio suit une trajectoire similaire, avec une diminution de 1,22 en 2020 à 0,91 en 2021, puis à 0,71 en 2022. Une reprise modérée est constatée en 2023 (0,84), mais le ratio diminue à nouveau en 2024 (0,75) et se stabilise à 0,77 en 2025. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente la baisse la plus significative sur la période. Il diminue de 0,86 en 2020 à 0,5 en 2021, puis à 0,31 en 2022. Une légère augmentation est observée en 2023 (0,42), mais le ratio continue de diminuer en 2024 (0,37) et en 2025 (0,33). Cette tendance indique une réduction importante de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité générale sur la période analysée, avec une dépendance croissante aux actifs moins liquides pour faire face aux obligations à court terme. La stabilisation observée en 2025 ne compense pas la tendance baissière globale.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une fluctuation au cours des six années. Après une diminution initiale en 2021, il a progressé en 2022, puis a augmenté de manière plus substantielle en 2023 et 2024. En 2025, on observe un léger recul par rapport au niveau de 2024, mais il reste supérieur à celui de 2021 et 2022.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière notable entre 2020 et 2022. Il a ensuite diminué en 2023, mais a de nouveau augmenté en 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. En 2025, une légère diminution est constatée, sans pour autant revenir aux niveaux de 2023.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la baisse générale sur la période. Il a diminué de 1,36 en 2020 à 0,87 en 2024. Une légère amélioration est observée en 2025, avec une valeur de 0,89, mais il demeure inférieur à celui des premières années de la période analysée. Cette évolution suggère une capacité de couverture du passif à court terme par l'actif circulant en diminution.

En résumé, l'actif circulant a connu une croissance inégale, tandis que le passif à court terme a globalement augmenté. Cette dynamique a entraîné une diminution du ratio de liquidité actuel, indiquant une potentielle vulnérabilité accrue en matière de liquidité à court terme, bien qu'une stabilisation relative soit observée en 2025.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une diminution initiale, une remontée est constatée, suivie d'une légère baisse. Le passif à court terme, quant à lui, a globalement augmenté sur l'ensemble de la période, avec des variations annuelles.

Actifs rapides

Les actifs rapides ont diminué entre 2020 et 2022, passant de 128 388 millions de dollars américains à 109 236 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2023, atteignant 122 540 millions de dollars américains, avant de culminer à 131 414 millions de dollars américains en 2024. Une légère diminution est ensuite enregistrée en 2025, avec 127 654 millions de dollars américains.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante, passant de 105 392 millions de dollars américains en 2020 à 165 631 millions de dollars américains en 2025. Les augmentations les plus importantes ont été observées entre 2020 et 2021, et entre 2023 et 2024.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 1,22 à 0,71. Une légère amélioration a été constatée en 2023, avec une valeur de 0,84. Cependant, ce ratio est resté inférieur à sa valeur initiale, fluctuant autour de 0,75 à 0,77 pour les années 2024 et 2025. Cette évolution suggère une capacité de couverture du passif à court terme par les actifs rapides qui s'est affaiblie au fil du temps, bien qu'une stabilisation soit observée vers la fin de la période.

En résumé, l'entreprise a vu son passif à court terme augmenter plus rapidement que ses actifs rapides, ce qui a entraîné une diminution de son ratio de liquidité rapide. Bien qu'une stabilisation soit apparente vers la fin de la période, la tendance générale indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 90 943 millions de dollars américains à 48 304 millions de dollars américains. Une remontée est observée en 2023, atteignant 61 555 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation en 2024 à 65 171 millions de dollars américains. Cependant, une nouvelle diminution est constatée en 2025, ramenant le total à 54 697 millions de dollars américains. L'évolution globale suggère une volatilité de la trésorerie sur la période analysée.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 105 392 millions de dollars américains à 153 982 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2023, avec 145 308 millions de dollars américains, mais une nouvelle augmentation a lieu en 2024, atteignant 176 392 millions de dollars américains. En 2025, le passif à court terme se stabilise à 165 631 millions de dollars américains. L'évolution générale indique une tendance à l'augmentation du passif à court terme, bien que cette tendance soit moins prononcée vers la fin de la période.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 0,86 à 0,31. Une légère amélioration est observée en 2023, avec une valeur de 0,42, mais cette amélioration ne se maintient pas, le ratio retombant à 0,37 en 2024 et à 0,33 en 2025. Cette tendance à la baisse suggère une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

En résumé, les données indiquent une volatilité de la trésorerie, une augmentation générale du passif à court terme et une détérioration du ratio de liquidité de trésorerie sur la période analysée. Ces éléments méritent une attention particulière dans le cadre d'une analyse financière plus approfondie.