Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Corning Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios financiers trimestriels révèle des tendances distinctes dans l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une légère fluctuation entre 0,74 et 0,70 durant les premiers trimestres de 2020, il a progressé pour atteindre 0,79 au premier trimestre de 2021. Cette tendance haussière s'est poursuivie jusqu'à 0,99 au deuxième trimestre de 2022, avant de se stabiliser autour de 0,90-0,92 durant 2022 et le premier semestre de 2023. Une légère diminution est observée au second semestre de 2023 et au premier trimestre de 2024, avec une valeur de 0,87.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a présenté une trajectoire plus modérée. Il a diminué de 0,40 au premier trimestre de 2020 à 0,36 au troisième trimestre de la même année, puis a connu une reprise progressive. Il a atteint 0,47 au quatrième trimestre de 2021 et a continué à augmenter pour atteindre 0,50 au deuxième trimestre de 2022. Une stabilisation autour de 0,46-0,48 est observée durant 2022 et 2023, avec une légère baisse à 0,44 au premier trimestre de 2024.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a affiché la plus forte dynamique de croissance. Il a débuté à 0,91 au premier trimestre de 2020 et a connu une augmentation significative pour atteindre 1,28 au deuxième trimestre de 2022. Bien qu'il ait légèrement diminué à 1,18 au troisième trimestre de 2022, il est resté relativement élevé tout au long de 2023, fluctuant entre 1,14 et 1,17. Une légère diminution est constatée au premier trimestre de 2024, avec une valeur de 1,10.
En résumé, l'entreprise démontre une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation de ses actifs immobilisés et de ses capitaux propres. Le ratio de rotation des capitaux propres présente la croissance la plus marquée, suggérant une utilisation de plus en plus efficace des fonds propres pour générer des revenus. Le ratio de rotation de l’actif total, bien que plus stable, indique également une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs.
Ratio de rotation net des immobilisations
Corning Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une augmentation constante de mars 2020 à décembre 2021, le revenu a connu une diminution progressive à partir de mars 2022, atteignant son point le plus bas en septembre 2023. Une légère reprise est observée au cours des deux derniers trimestres de l'année 2023 et au premier trimestre de 2024, mais le revenu reste inférieur aux niveaux observés en 2021 et 2022.
Les immobilisations corporelles, nettes de l'amortissement cumulé, ont fluctué au cours de la période. Une augmentation est notable entre mars 2020 et décembre 2020, suivie d'une période de stabilisation puis d'une nouvelle augmentation jusqu'à décembre 2021. À partir de mars 2022, une tendance à la baisse est observée, avec une accélération de cette baisse entre septembre 2022 et mars 2024.
Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance générale à la hausse entre mars 2020 et décembre 2022. Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs immobilisés sont utilisés pour générer des revenus, est passé de 0,74 à 0,99. Cependant, à partir de mars 2023, le ratio a commencé à diminuer, atteignant 0,86 et 0,87 au premier trimestre de 2024. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ce qui pourrait être lié à la baisse du revenu observée sur la même période.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance initiale suivie d'un déclin, avec une stabilisation récente à un niveau inférieur.
- Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
- Les immobilisations ont augmenté puis diminué, suivant une tendance inverse au revenu à partir de mars 2022.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio a augmenté puis diminué, reflétant potentiellement une efficacité variable dans l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
Corning Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une augmentation constante de mars 2020 à décembre 2021, atteignant 3676 millions de dollars américains, le revenu a connu une légère diminution au cours de l'année 2022, se stabilisant autour de 3400 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, avec une stabilisation autour de 3200 millions de dollars américains, avant une légère fluctuation en 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a fluctué au cours de la période. Une augmentation notable est observée entre mars 2020 et décembre 2020, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en septembre 2021. Une légère augmentation est ensuite constatée jusqu'en septembre 2022, avant une diminution progressive jusqu'à mars 2024. L'actif total se situe autour de 28 à 30 milliards de dollars américains.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance à la hausse sur la période. Il est passé de 0.4 en mars 2020 à un pic de 0.49 en juin 2022, puis s'est stabilisé autour de 0.46-0.48 jusqu'en juin 2023. Une légère diminution est observée en décembre 2023 et mars 2024, ramenant le ratio à 0.44-0.45. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus, bien qu'une stabilisation et une légère baisse soient observées récemment.
- Tendances combinées
- L'augmentation du ratio de rotation de l’actif total, combinée à la fluctuation du revenu, indique une possible amélioration de l'efficacité opérationnelle, mais cette amélioration ne se traduit pas nécessairement par une croissance continue du revenu. La diminution du revenu en 2022 et 2023, malgré un ratio de rotation de l’actif total élevé, pourrait indiquer des facteurs externes affectant les ventes ou une pression sur les prix.
Ratio de rotation des capitaux propres
Corning Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une augmentation constante de mars 2020 à décembre 2021, le revenu a connu une diminution progressive à partir de mars 2022, atteignant son point le plus bas en septembre 2023. Une légère reprise est observée au premier trimestre 2024, mais le revenu reste inférieur aux niveaux de 2021 et 2022.
Les capitaux propres de l'entreprise ont fluctué au cours de la période. Une augmentation est notable entre mars 2020 et décembre 2020, suivie d'une baisse significative au premier trimestre 2021. Les capitaux propres se sont ensuite stabilisés avant de diminuer à nouveau à partir de mars 2022, atteignant un minimum en décembre 2022. Une remontée est observée en 2023, mais cette tendance ne se maintient pas complètement au premier trimestre 2024.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une tendance générale à la hausse sur la période. Après une relative stabilité entre mars 2020 et décembre 2020, le ratio a augmenté de manière significative à partir de mars 2021, atteignant son point culminant en juin 2022. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d'une stabilisation autour de 1.14 à 1.17. Au premier trimestre 2024, le ratio se situe à 1.1, ce qui indique une efficacité légèrement inférieure dans l'utilisation des capitaux propres par rapport aux périodes précédentes, mais reste globalement élevé.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance du revenu jusqu'à fin 2021, suivie d'une période de contraction. Les capitaux propres ont également connu des fluctuations, tandis que le ratio de rotation des capitaux propres a globalement augmenté, suggérant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres malgré la récente baisse du revenu.