Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
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Cummins Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Cummins Inc., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
- La trésorerie, incluant également les titres négociables, affiche une tendance à la hausse globale entre 2019 et 2023. Elle est passée de 1 129 millions de dollars en 2019 à 2 179 millions de dollars en 2023, atteignant un pic à 3 862 millions en 2020 avant une baisse en 2022 et une légère reprise en 2023. La composante négociables a connu une croissance modérée tout au long de la période, renforçant la liquidité globale de l'entreprise.
- Comptes et notes débiteurs, montant net
- Les comptes et notes débiteurs ont connu une croissance régulière, passant de 3 670 millions de dollars en 2019 à 5 583 millions en 2023, ce qui indique une augmentation du volume des créances clients ou des décalages dans la facturation à l'échelle de l'entreprise.
- Inventaires
- Les inventaires ont augmenté de manière significative, passant de 3 486 millions en 2019 à 5 677 millions en 2023. La croissance est particulièrement notable entre 2021 et 2022, suggérant une accumulation accrue de stocks, possiblement en réponse à des stratégies de gestion de la chaîne d'approvisionnement ou à une augmentation de la production.
- Actif circulant
- Le total de l’actif circulant a connu une progression sensible, passant de 9 387 millions en 2019 à 15 198 millions en 2023, reflétant une augmentation coordonnée des liquidités, comptes clients, inventaires et autres actifs à court terme.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière notable, passant de 4 245 millions en 2019 à 6 249 millions en 2023. La croissance suggère des investissements continus en propriété, usine ou équipement, facilitant probablement une expansion des capacités de production.
- Placements et avances liés aux entreprises mises en équivalence
- Ces placements ont également augmenté, atteignant 1 800 millions en 2023 contre 1 237 millions en 2019, ce qui indique une augmentation des investissements stratégiques ou financiers à long terme de l'entreprise.
- Survaleur
- La survaleur a presque doublé, passant de 1 286 millions en 2019 à 2 499 millions en 2023, témoignant d'une plus-value liée à des acquisitions ou à une valorisation accrue des actifs incorporels.
- Autres immobilisations incorporelles
- Après une baisse en 2020, ces immobilisations ont connu une forte augmentation en 2022, culminant à 2 687 millions, puis ont fluctué légèrement en 2023, indiquant une activité d'acquisition ou de développement dans ce domaine.
- Actifs à long terme et total de l’actif
- Les actifs à long terme ont progressé de 10 350 millions en 2019 à 16 807 millions en 2023. Le total de l’actif a également augmenté de 19 737 millions à 32 005 millions durant cette période, principalement en raison des investissements accumulés dans diverses classes d’actifs à long terme, signalant une croissance soutenue de l’entreprise.