Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Cummins Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	2,179)	2,101)	2,592)	3,401)	1,129)
Négociables	562)	472)	595)	461)	341)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables	2,741)	2,573)	3,187)	3,862)	1,470)
Comptes et notes débiteurs, montant net	5,583)	5,202)	3,990)	3,820)	3,670)
Inventaires	5,677)	5,603)	4,355)	3,425)	3,486)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	1,197)	1,073)	777)	790)	761)
Actif circulant	15,198)	14,451)	12,309)	11,897)	9,387)
Immobilisations corporelles, montant net	6,249)	5,521)	4,422)	4,255)	4,245)
Placements et avances liés aux entreprises mises en équivalence	1,800)	1,759)	1,538)	1,441)	1,237)
Survaleur	2,499)	2,343)	1,287)	1,293)	1,286)
Autres immobilisations incorporelles, montant net	2,519)	2,687)	900)	963)	1,003)
Avoirs de prévoyance	1,197)	1,398)	1,488)	1,042)	1,001)
Impôts différés	1,082)	625)	428)	479)	441)
Actifs de location-exploitation	501)	492)	444)	438)	496)
Assurance-vie détenue par l’entreprise	417)	390)	492)	508)	464)
Autre	543)	633)	402)	308)	177)
Autres actifs	2,543)	2,140)	1,766)	1,733)	1,578)
Actifs à long terme	16,807)	15,848)	11,401)	10,727)	10,350)
Total de l’actif	32,005)	30,299)	23,710)	22,624)	19,737)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Évolution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: La trésorerie, incluant également les titres négociables, affiche une tendance à la hausse globale entre 2019 et 2023. Elle est passée de 1 129 millions de dollars en 2019 à 2 179 millions de dollars en 2023, atteignant un pic à 3 862 millions en 2020 avant une baisse en 2022 et une légère reprise en 2023. La composante négociables a connu une croissance modérée tout au long de la période, renforçant la liquidité globale de l'entreprise.
Comptes et notes débiteurs, montant net: Les comptes et notes débiteurs ont connu une croissance régulière, passant de 3 670 millions de dollars en 2019 à 5 583 millions en 2023, ce qui indique une augmentation du volume des créances clients ou des décalages dans la facturation à l'échelle de l'entreprise.
Inventaires: Les inventaires ont augmenté de manière significative, passant de 3 486 millions en 2019 à 5 677 millions en 2023. La croissance est particulièrement notable entre 2021 et 2022, suggérant une accumulation accrue de stocks, possiblement en réponse à des stratégies de gestion de la chaîne d'approvisionnement ou à une augmentation de la production.
Actif circulant: Le total de l’actif circulant a connu une progression sensible, passant de 9 387 millions en 2019 à 15 198 millions en 2023, reflétant une augmentation coordonnée des liquidités, comptes clients, inventaires et autres actifs à court terme.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière notable, passant de 4 245 millions en 2019 à 6 249 millions en 2023. La croissance suggère des investissements continus en propriété, usine ou équipement, facilitant probablement une expansion des capacités de production.
Placements et avances liés aux entreprises mises en équivalence: Ces placements ont également augmenté, atteignant 1 800 millions en 2023 contre 1 237 millions en 2019, ce qui indique une augmentation des investissements stratégiques ou financiers à long terme de l'entreprise.
Survaleur: La survaleur a presque doublé, passant de 1 286 millions en 2019 à 2 499 millions en 2023, témoignant d'une plus-value liée à des acquisitions ou à une valorisation accrue des actifs incorporels.
Autres immobilisations incorporelles: Après une baisse en 2020, ces immobilisations ont connu une forte augmentation en 2022, culminant à 2 687 millions, puis ont fluctué légèrement en 2023, indiquant une activité d'acquisition ou de développement dans ce domaine.
Actifs à long terme et total de l’actif: Les actifs à long terme ont progressé de 10 350 millions en 2019 à 16 807 millions en 2023. Le total de l’actif a également augmenté de 19 737 millions à 32 005 millions durant cette période, principalement en raison des investissements accumulés dans diverses classes d’actifs à long terme, signalant une croissance soutenue de l’entreprise.

Cummins Inc. (NYSE:CMI)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés