Cummins Inc., bilan : dette

en millions de dollars américains

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Prêts à rembourser	280)	210)	208)	169)	100)
Billet de trésorerie	1,496)	2,574)	313)	323)	660)
Échéances actuelles de la dette à long terme	118)	573)	59)	62)	31)
Dette à long terme	4,802)	4,498)	3,579)	3,610)	1,576)
Dette totale (valeur comptable)	6,696)	7,855)	4,159)	4,164)	2,367)

Composante dette	Description	L’entreprise
Dette totale (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des Cummins Inc. a augmenté de 2021 à 2022, puis a légèrement diminué de 2022 à 2023.

	31 déc. 2023
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Total de la dette (juste valeur)	6,375)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	0.95

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 3.74%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
3.31%	280)	9)
5.43%	1,496)	81)
0.00%	160)	—)
0.75%	500)	4)
6.75%	58)	4)
7.13%	250)	18)
1.50%	850)	13)
4.88%	500)	24)
2.60%	650)	17)
7.48%	165)	12)
5.00%	111)	6)
Valeur totale	5,020)	188)
3.74%

¹ en millions de dollars américains

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 188 ÷ 5,020 = 3.74%

Cummins Inc., les frais d’intérêt encourus

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Charges d’intérêts	375)	199)	111)	100)	109)
Intérêts capitalisés	8)	5)	2)	2)	3)
Intérêts encourus	383)	204)	113)	102)	112)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de Cummins Inc. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés de Cummins Inc. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les intérêts encourus de Cummins Inc. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.	735)	2,151)	2,131)	1,789)	2,260)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	105)	32)	33)	22)	8)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	786)	636)	587)	527)	566)
Plus: Charges d’intérêts	375)	199)	111)	100)	109)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	2,001)	3,018)	2,862)	2,438)	2,943)

Intérêts encourus	383)	204)	113)	102)	112)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	5.34	15.17	25.78	24.38	27.00
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	5.22	14.79	25.33	23.90	26.28

2023 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,001 ÷ 375 = 5.34

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Intérêts encourus
= 2,001 ÷ 383 = 5.22

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Cummins Inc. a diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

Cummins Inc. (NYSE:CMI)

Analyse de l’endettement