Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Cummins Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Résultat net consolidé	840)	2,183)	2,164)	1,811)	2,268)
Dotations aux amortissements	1,024)	784)	662)	673)	672)
Impôts différés	(457)	(274)	7)	7)	(4)
Quote-part dans le revenu des entités faisant l’objet d’un investissement, déduction faite des dividendes	(81)	64)	(83)	(105)	(14)
Charges au titre des régimes de retraite et des OPEB	8)	24)	83)	108)	75)
Cotisations de retraite et versements de l’OPEB	(134)	(85)	(102)	(121)	(150)
Coûts de suspension en Russie, nets des recouvrements	—)	111)	—)	—)	—)
Comptes et notes à recevoir	(330)	(697)	(174)	(51)	195)
Inventaires	—)	(567)	(945)	46)	291)
Autres actifs circulants	(120)	(109)	2)	(39)	(95)
Comptes créditeurs	(66)	538)	217)	288)	(310)
Charges à payer	2,934)	(170)	541)	121)	(112)
Variation de l’actif et du passif à court terme, déduction faite des acquisitions	2,418)	(1,005)	(359)	365)	(31)
Autres, montant net	348)	160)	(116)	(16)	365)
Ajustements visant à rapprocher le résultat net consolidé et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	3,126)	(221)	92)	911)	913)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	3,966)	1,962)	2,256)	2,722)	3,181)
Dépenses en immobilisations	(1,213)	(916)	(734)	(528)	(700)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(292)	(3,191)	—)	—)	(237)
Investissements dans des titres négociables, acquisitions	(1,409)	(1,073)	(806)	(593)	(495)
Placements dans des titres négociables, liquidations	1,334)	1,151)	673)	469)	389)
Autres, montant net	(63)	(143)	(6)	(67)	(107)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(1,643)	(4,172)	(873)	(719)	(1,150)
Produit d’emprunts	861)	2,103)	79)	2,014)	11)
Emprunts nets (paiements) de papier commercial	(779)	2,261)	(10)	(337)	(120)
Paiements sur emprunts et obligations de location-financement	(1,136)	(1,550)	(73)	(73)	(96)
Paiements de dividendes sur les actions ordinaires	(921)	(855)	(809)	(782)	(761)
Rachats d’actions ordinaires	—)	(374)	(1,402)	(641)	(1,271)
Paiements pour l’achat de participations ne donnant pas le contrôle rachetables	(175)	—)	—)	—)	—)
Autres, montant net	(27)	84)	(12)	99)	142)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(2,177)	1,669)	(2,227)	280)	(2,095)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(68)	50)	35)	(11)	(110)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	78)	(491)	(809)	2,272)	(174)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	2,101)	2,592)	3,401)	1,129)	1,303)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	2,179)	2,101)	2,592)	3,401)	1,129)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Cummins Inc. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Cummins Inc. ont diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Cummins Inc. ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont légèrement diminué de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021.

Cummins Inc. (NYSE:CMI)

Tableau des flux de trésorerie