État des résultats
Le compte de résultat présente des informations sur les résultats financiers des activités commerciales d’une entreprise sur une période donnée. Le compte de résultat indique le montant des revenus générés par l’entreprise au cours d’une période donnée et les coûts qu’elle a engagés dans le cadre de la génération de ces revenus.
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Cummins Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Cummins Inc., compte de résultat consolidé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 23,6 milliards de dollars en 2019 à plus de 34 milliards en 2023. Après une baisse en 2020, probablement liée à des conditions de marché ou économiques spécifiques, cette ligne a rapidement rebondi en 2021 et continué à progresser pour atteindre son pic en 2023.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a également augmenté au fil des années, passant de près de 17,6 milliards de dollars en 2019 à environ 25,8 milliards en 2023. La croissance a été régulière, mais le coût reste proportionnellement élevé par rapport aux revenus, ce qui suggère que la marge brute pourrait être affectée par cette tendance.
- Marge brute
- La marge brute a connu des fluctuations, atteignant un pic en 2023 à 8,2 milliards de dollars contre 5,0 milliards en 2019. Malgré une baisse en 2020, la marge a rebondi et a augmenté de façon notable jusqu’en 2023, indiquant une amélioration de la rentabilité brute, peut-être grâce à une gestion plus efficace des coûts ou à une hausse des prix de vente.
- Frais de vente, frais généraux et frais administratifs
- Ces frais ont crû de manière régulière, passant d’environ 2,45 milliards en 2019 à 3,33 milliards en 2023. La croissance des frais est cohérente avec l’expansion de l’entreprise, mais elle réduit la rentabilité opérationnelle, notamment en contextes où l’impact sur le résultat d’exploitation doit être considéré.
- Frais de recherche, de développement et d’ingénierie
- Les dépenses liées à la recherche et au développement ont augmenté, passant d’environ 1 milliard de dollars en 2019 à 1,5 milliard en 2023. La tendance à la hausse reflète probablement un investissement accru dans l’innovation et le maintien de la compétitivité technologique.
- Actions de restructuration et autres charges d’exploitation, nettes
- Les actions de restructuration ont été mentionnées uniquement en 2019, sans évolution ultérieure. En revanche, les autres charges d’exploitation ont fortement augmenté en 2022 et 2023, passant de moins de 50 millions à plus de 2 milliards de dollars, ce qui pourrait indiquer des coûts exceptionnels ou des ajustements importants sur la période récente.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a montré une tendance générale à la stabilité, oscillant entre 2,3 et 2,9 milliards de dollars entre 2019 et 2022, avant de diminuer à 1,76 milliard en 2023. La croissance initiale témoigne d’une amélioration opérationnelle, mais la baisse en 2023 suggère des pressions accrues ou des charges exceptionnelles significatives cette année-là.
- Charges d’intérêts et autres produits, nets
- Les charges d’intérêts ont augmenté au fil du temps, passant de -109 millions en 2019 à -375 millions en 2023, tandis que les autres produits nets ont fluctué mais restent globalement faibles comparés aux autres postes financiers.
- Bénéfice avant impôts et résultat net consolidé
- Le bénéfice avant impôts a connu une légère hausse en 2021, mais a été généralement stable jusqu’en 2022, avant de chuter en 2023 à environ 1,63 milliard, soit une diminution notable. Le résultat net consolidé témoigne de cette tendance, passant de plus de 2,2 milliards en 2019 à moins de 1 milliard en 2023, ce qui indique une réduction sensible de la rentabilité nette sur la période.
- Charge d’impôt sur le résultat
- Les charges d’impôt ont augmenté en proportion du résultat avant impôts, reflétant une possible hausse du taux d’imposition ou une base fiscale plus élevée, contribuant à la baisse du résultat net après impôts.
- Résultat net attribuable à Cummins Inc.
- Le bénéfice net attribuable à la société a montré une tendance à la baisse en raison de la diminution du résultat net global, passant d’environ 2,26 milliards de dollars en 2019 à 735 millions en 2023. La contraction du résultat net pourrait signaler des défis opérationnels ou des charges exceptionnelles accrues en fin de période.