Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Cummins Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Cummins
- La valeur marchande de l'entreprise a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elle a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 28,5 milliards de dollars à près de 41,8 milliards, soit une augmentation notable. Ensuite, une légère baisse est observée en 2021, atteignant environ 37,1 milliards, ce qui pourrait refléter des fluctuations du marché ou des événements spécifiques à cette période. Cependant, la valeur remonte fortement en 2022, dépassant largement le pic de 2020, pour atteindre près de 43,8 milliards, valeur à laquelle elle demeure stable en 2023. Ces variations indiquent une forte résilience et une croissance durable de la valorisation au fil du temps.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté continuellement de 2019 à 2022, passant de 15,2 milliards à 22,7 milliards de dollars, ce qui témoigne d'une intensification des ressources financières engagées dans l'entreprise. En 2023, une baisse sensible du capital investi est observée, revenant à environ 20,8 milliards. Cette réduction pourrait indiquer une optimisation du portefeuille d'investissements ou une cession d'actifs, tout en maintenant un niveau global élevé d'investissement par rapport à 2019.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a également connu une croissance importante sur la période. Elle est passée de 13,3 milliards de dollars en 2019 à près de 24,3 milliards en 2020, marquant une augmentation accélérée. Par la suite, une baisse intervient en 2021, arrivant à environ 19,6 milliards, avant de repartir à la hausse en 2022, culminant à 21,1 milliards, puis en 2023, atteignant environ 23 milliards. Ces fluctuations reflètent probablement des changements dans la perception de la valeur économique créée par l'entreprise, en corrélation avec ses performances financières et la valeur de marché.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Cummins Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une progression significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 13 278 millions de dollars à près de 24 297 millions de dollars, ce qui représente une hausse notable. Après cette augmentation, une baisse est observée en 2021, atteignant environ 19 563 millions de dollars. Toutefois, la valeur repart à la hausse en 2022, dépassant le niveau de 2021 pour atteindre environ 21 140 millions de dollars, et continue à augmenter en 2023, atteignant environ 23 047 millions de dollars. Cette tendance générale montre une évolution positive de la valeur ajoutée marchande sur la période, avec une forte croissance initiale suivie de fluctuations mineures.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une croissance régulière entre 2019 et 2022, passant d'environ 15 235 millions de dollars à 22 657 millions de dollars. En 2023, une diminution est constatée, avec une valeur de 20 768 millions de dollars, en dessous du pic atteint en 2022. La tendance indique une augmentation du capital investi sur la période, avec une baisse à la fin de la période observée, ce qui pourrait refléter des ajustements ou des cessions d’actifs ou d’investissements.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité ou la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, a présenté une tendance variable. Il est en forte augmentation de 87,16 % en 2019 à un pic de 139,01 % en 2020, ce qui indique une amélioration significative de la performance relative. En 2021, il diminue à 111,67 %, avant de redescendre en 2022 à 93,3 %, et remonte légèrement en 2023 pour atteindre 110,97 %. La fluctuation de ce ratio reflète des variations dans la rentabilité ou dans la gestion des ressources par rapport à la croissance de la valeur ajoutée et du capital investi. La situation en 2020 et 2023 suggère une période de performance relativement meilleure.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Cummins Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande affiche une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 13 278 millions de dollars en 2019 à 23 047 millions de dollars en 2023. Après une forte augmentation en 2020, la MVA a connu une baisse en 2021, avant de repartir à la hausse en 2022 et de continuer cette progression en 2023. La croissance globale indique une amélioration de la richesse créée par l'entreprise dans l'année, malgré la fluctuation observée en 2021.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d'affaires net ajusté montre une tendance à la croissance continue, passant de 23 769 millions de dollars en 2019, avec une baisse notable en 2020 à 19 988 millions. Cependant, il rebondit fortement en 2021 à 24 195 millions, puis poursuit sa progression de façon soutenue pour atteindre 34 403 millions de dollars en 2023. Cela indique une amélioration significative de la performance commerciale de l'entreprise sur la période, marquée par une reprise après la baisse de 2020.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio présente une forte augmentation en 2020, atteignant un pic à 121,56 %, ce qui suggère une période exceptionnelle en termes de rentabilité relative de la valeur ajoutée. Par la suite, il diminue en 2021 à 80,85 %, puis en 2022 à 74,92 %, et enfin en 2023 à 66,99 %. La tendance indique une réduction progressive de la marge relative, ce qui pourrait refléter une consolidation de la rentabilité ou une augmentation des coûts indirects, malgré une croissance du chiffre d'affaires et de la MVA. La baisse du ratio depuis 2020 indique une dynamique de marges plus modérées dans le contexte de l’expansion de l’activité.