Bilan : actif
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Cummins Inc., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	3 oct. 2021	4 juil. 2021	4 avr. 2021	31 déc. 2020	27 sept. 2020	28 juin 2020	29 mars 2020	31 déc. 2019	29 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	2,541)	2,179)	2,612)	1,802)	1,980)	2,101)	2,499)	2,462)	2,276)	2,592)	2,588)	2,481)	2,958)	3,401)	2,967)	1,751)	1,691)	1,129)	1,560)	1,397)	1,328)
Négociables	510)	562)	452)	512)	459)	472)	466)	536)	527)	595)	430)	438)	397)	461)	345)	353)	339)	341)	303)	335)	246)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables	3,051)	2,741)	3,064)	2,314)	2,439)	2,573)	2,965)	2,998)	2,803)	3,187)	3,018)	2,919)	3,355)	3,862)	3,312)	2,104)	2,030)	1,470)	1,863)	1,732)	1,574)
Comptes et notes débiteurs, montant net	5,463)	5,583)	5,662)	5,863)	5,834)	5,202)	4,799)	4,156)	4,368)	3,990)	4,152)	4,132)	4,209)	3,820)	3,628)	3,441)	3,505)	3,670)	3,934)	4,179)	4,025)
Inventaires	5,758)	5,677)	5,906)	6,026)	5,878)	5,603)	5,543)	4,765)	4,586)	4,355)	4,322)	4,076)	3,753)	3,425)	3,470)	3,655)	3,579)	3,486)	3,821)	3,896)	3,893)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	1,348)	1,197)	1,280)	1,207)	1,217)	1,073)	1,091)	843)	839)	777)	828)	804)	805)	790)	652)	634)	676)	761)	610)	643)	599)
Actif circulant	15,620)	15,198)	15,912)	15,410)	15,368)	14,451)	14,398)	12,762)	12,596)	12,309)	12,320)	11,931)	12,122)	11,897)	11,062)	9,834)	9,790)	9,387)	10,228)	10,450)	10,091)
Immobilisations corporelles	11,253)	11,674)	11,098)	10,922)	10,629)	10,507)	10,231)	9,374)	9,333)	9,358)	9,156)	9,109)	9,044)	9,011)	8,753)	8,620)	8,578)	8,699)	8,452)	8,424)	8,349)
Amortissement cumulé	(5,242)	(5,425)	(5,297)	(5,199)	(5,039)	(4,986)	(5,030)	(4,985)	(4,952)	(4,936)	(4,971)	(4,935)	(4,848)	(4,756)	(4,666)	(4,553)	(4,450)	(4,454)	(4,396)	(4,347)	(4,283)
Immobilisations corporelles, montant net	6,011)	6,249)	5,801)	5,723)	5,590)	5,521)	5,201)	4,389)	4,381)	4,422)	4,185)	4,174)	4,196)	4,255)	4,087)	4,067)	4,128)	4,245)	4,056)	4,077)	4,066)
Placements et avances liés aux entreprises mises en équivalence	1,774)	1,800)	1,785)	1,861)	1,860)	1,759)	1,826)	1,544)	1,592)	1,538)	1,543)	1,494)	1,592)	1,441)	1,418)	1,362)	1,304)	1,237)	1,250)	1,274)	1,303)
Survaleur	2,406)	2,499)	2,379)	2,404)	2,365)	2,343)	2,229)	1,391)	1,286)	1,287)	1,289)	1,291)	1,290)	1,293)	1,288)	1,284)	1,283)	1,286)	1,288)	1,125)	1,125)
Autres immobilisations incorporelles, montant net	2,455)	2,519)	2,518)	2,584)	2,640)	2,687)	2,602)	1,054)	917)	900)	921)	942)	964)	963)	990)	1,017)	965)	1,003)	1,022)	901)	895)
Avoirs de prévoyance	1,187)	1,197)	1,500)	1,523)	1,496)	1,398)	1,536)	1,461)	1,506)	1,488)	1,100)	1,096)	1,085)	1,042)	1,010)	998)	989)	1,001)	970)	960)	939)
Autres actifs	2,374)	2,543)	2,202)	2,230)	2,114)	2,140)	1,977)	1,876)	1,844)	1,766)	1,705)	1,680)	1,713)	1,733)	1,713)	1,752)	1,617)	1,578)	1,532)	1,467)	1,427)
Actifs à long terme	16,207)	16,807)	16,185)	16,325)	16,065)	15,848)	15,371)	11,715)	11,526)	11,401)	10,743)	10,677)	10,840)	10,727)	10,506)	10,480)	10,286)	10,350)	10,118)	9,804)	9,755)
Total de l’actif	31,827)	32,005)	32,097)	31,735)	31,433)	30,299)	29,769)	24,477)	24,122)	23,710)	23,063)	22,608)	22,962)	22,624)	21,568)	20,314)	20,076)	19,737)	20,346)	20,254)	19,846)

Évolution de la trésorerie et équivalents de trésorerie: Les liquidités totales ont connu une croissance notable entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2023. Après une période de fluctuation, on observe une tendance à l'amélioration significative à partir du second trimestre 2020, atteignant un sommet fin 2022 avec 2 612 millions de dollars. La tendance se stabilise en 2023, avec des valeurs oscillant autour de 2 179 à 2 541 millions de dollars, indiquant une gestion relativement stable de la trésorerie à cette période.
Évolution des négociables: Les titres négociables ont également augmenté globalement sur la période, passant d'environ 246 millions de dollars en début 2019 à un sommet de 562 millions de dollars en fin 2023. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité à court terme détenue sous forme de placements facilement négociables, contribuant à améliorer la position de liquidité globale.
Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables: La combinaison de ces actifs a suivi une tendance haussière générale, atteignant environ 3 051 millions de dollars fin 2023, contre environ 1 574 millions en début 2019. La croissance soutenue reflète une stratégie d'accumulation de liquidités et de titres à court terme pour renforcer la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières ou à financer des investissements.
Comptes et notes débiteurs: Les montants nets des comptes et notes débiteurs ont augmenté de façon régulière, passant d'environ 4 025 millions en début 2019 à 5 463 millions en septembre 2023. Cette tendance peut indiquer une croissance des ventes à crédit ou une extension des conditions clients. Cependant, une augmentation constante de ces créances pourrait également signaler un ralentissement dans la collecte ou une gestion du crédit à améliorer.
Inventaires: Les inventaires ont globalement augmenté sur la période, passant de 3 893 millions à environ 5 758 millions de dollars. La progression régulière, particulièrement notable en 2022, pourrait refléter une anticipation de croissance de la demande ou une gestion accrue des stocks pour soutenir les ventes futures. La hausse pourrait également entraîner des enjeux de rotation des stocks si elle n’est pas alignée avec la croissance des ventes.
Actif circulant total: L’actif circulant a aussi connu une tendance à la hausse, passant d’environ 10 091 millions en début 2019 à plus de 15 620 millions de dollars fin 2023. La croissance globale de cet actif indique une augmentation des ressources à court terme disponibles pour financer les opérations quotidiennes ou gérer la liquidité.
Immobilisations corporelles et amortissement: Les immobilisations corporelles ont progressé de manière régulière, passant d’environ 8 349 millions à plus de 11 253 millions de dollars. La valeur nette des immobilisations, après amortissement, montre une augmentation, ce qui témoigne de nouveaux investissements en immobilisations ou de la modernisation des actifs existants. La tendance d’amortissement indique une dépréciation constante, mais avec une augmentation en valeur nette, suggérant des acquisitions ou améliorations d’actifs significatives.
Actifs à long terme et total de l’actif: Les actifs à long terme ont connu une croissance globale, passant d’environ 9 755 millions en 2019 à un pic de 16 807 millions de dollars fin septembre 2023. En parallèle, le total de l’actif a également augmenté de manière constante, passant de 19 846 millions en 2019 à environ 31 827 millions fin 2023. Cela indique une expansion de l'entreprise, notamment à travers l’investissement dans des immobilisations, des actifs incorporels, ou d’autres investissements à long terme.
Résumé général des tendances: Globalement, les données révèlent une croissance progressive et soutenue des liquidités, des immobilisations et de l’ensemble de l’actif de l’entreprise sur la période considérée. La tendance à l’augmentation des actifs circulants et à long terme reflète une stratégie de développement ou de renforcement du bilan, accompagnée d’une gestion de liquidités optimisée. La stabilité relative des soldes d’amortissement cumulé indique une dépréciation régulière des immobilisations. La croissance significative des investissements et de la liquidité suggère une orientation vers le renforcement de la capacité de l'entreprise à financer ses opérations, ses investissements futurs, ou à faire face à d’éventuelles exigences opérationnelles immédiates.

Cummins Inc. (NYSE:CMI)

Bilan : actif
Données trimestrielles

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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