Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cummins Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cummins Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminé de 5,05 en 2019 à 4,21 en 2021, avant de rebondir à 4,55 en 2023. La baisse jusqu’en 2021 indique une augmentation de la durée de détention des stocks ou une gestion plus prudente, puis un rebond en 2023 suggère une amélioration ou une adaptation de la gestion des stocks.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse de 6,42 en 2019 à 5,19 en 2020 puis une hausse à 6,02 en 2021. Il se stabilise autour de 6,1 en 2023, ce qui indique une gestion relativement constante des créances clients, avec une légère tendance à une meilleure rotation en 2022 et 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué de 6,94 en 2019 à 5,29 en 2020, puis a augmenté à 6,07 en 2021. Il se maintient autour de 6,06 en 2023, suggérant une gestion relativement stable des dettes fournisseurs, avec d’éventuelles variations dans la pratique de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a fortement diminué de 7,54 en 2019 à 3,56 en 2020, puis a augmenté de façon notable à 4,6 en 2021, avant de connaître une croissance significative à 14,84 en 2023. Cela indique une amélioration substantielle dans l’utilisation du fonds de roulement, notamment en 2023, avec une gestion plus efficace ou une meilleure exploitation des ressources financières globales.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a augmenté de 72 jours en 2019 à 87 jours en 2021, avant de redescendre à 80 jours en 2023. La hausse jusqu’en 2021 reflète une rotation plus lente, suivie d’une amélioration en 2023, réduisant la période de détention des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre a montré une tendance à la hausse, passant de 57 jours en 2019 à 70 en 2020, puis stabilisé autour de 61 jours en 2021, et enfin à 60 jours en 2023. La stabilité autour de 60 jours en 2022 et 2023 indique une gestion régulière des comptes clients avec une durée d’encaissement relativement constante.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a augmenté de 129 jours en 2019 à 164 jours en 2022, avant de se réduire à 140 jours en 2023. La tendance à la hausse jusqu’en 2022 peut traduire une extension des délais de cycle opérationnel, suivie d’une réduction en 2023, potentiellement par des mesures d’optimisation ou de rationalisation des processus.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a augmenté de 53 jours en 2019 à 73 jours en 2022, pour revenir à 60 jours en 2023. La tendance montre une prolongation des délais de paiement dans la période intermédiaire, puis une réduction en 2023, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion financière plus favorable aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une hausse de 76 jours en 2019 à 91 jours en 2022, puis une réduction à 80 jours en 2023. La hausse indique un allongement du délai nécessaire pour convertir les investissements en flux de trésorerie, suivi d’une amélioration en 2023, réduisant la période de conversion.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Cummins Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation constante sur la période, passant de 17 591 millions de dollars en 2019 à 25 816 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une croissance soutenue des dépenses liées à la production ou à l'acquisition des biens ou services vendus, ce qui pourrait refléter une expansion des activités ou une augmentation des coûts des matières premières ou de la main-d'œuvre.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont également augmenté au fil des années, passant de 3 486 millions de dollars en 2019 à 5 677 millions de dollars en 2023. Après une légère baisse en 2020 (3 425 millions), leur niveau s’est relevé de manière significative, signalant probablement une augmentation des stocks en réponse à la croissance des ventes ou à une anticipation de la demande future.
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse durant la période, passant de 5,05 en 2019 à 3,81 en 2022, puis rebondissant à 4,55 en 2023. La baisse initiale indique une réduction de la rapidité avec laquelle les stocks sont renouvelés ou vendus, ce qui pourrait signaler un ralentissement de la rotation ou une accumulation temporaire de stocks. La reprise en 2023 pourrait suggérer une amélioration dans la gestion des stocks ou une augmentation de la vitesse de vente.
- Synthèse des tendances
- Globalement, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses coûts des ventes et de ses inventaires, avec une dynamique de gestion des stocks qui semble s’améliorer à la fin de la période. La hausse du coût des ventes est compatible avec une augmentation de l’activité ou de la production, tandis que la croissance des inventaires pourrait indiquer une stratégie d’approvisionnement pour soutenir l’expansion ou préparer une hausse de la demande. La fluctuation du taux de rotation des stocks reflète une gestion des stocks en évolution, implantant une période de ralentissement suivie d’un redressement.
Ratio de rotation des créances
Cummins Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Comptes et notes débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une évolution globally positive sur la période. Après une baisse observée en 2020, probablement liée à un contexte économique difficile, une reprise significative s'est produite en 2021, suivie d'une croissance continue en 2022 et 2023. En 2023, les revenus atteignent leur niveau le plus élevé, dépassant largement ceux de 2019, ce qui indique une forte croissance et une performance commerciale améliorée au fil des années.
- Comptes et notes débiteurs
- Les comptes et notes débiteurs ont augmenté régulièrement sur la période, passant de 3 670 millions de dollars en 2019 à 5 583 millions de dollars en 2023. Cette tendance reflète une augmentation probable des ventes à crédit ou une extension des conditions de crédit accordées aux clients. La croissance de cette ligne peut également souligner une augmentation des activités commerciales ou une modification de la politique de gestion du crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des comptes créditeurs sur une période donnée, montre une certaine volatilité mais reste globalement dans une fourchette comprise entre 5,19 et 6,42. Après une baisse en 2020, ce ratio est remonté en 2021, puis a légèrement fluctué en 2022 et 2023, atteignant 6,1. Ces variations indiquent une tendance à une gestion efficace des créances, avec une fréquence de recouvrement relativement constante dans la seconde moitié de la période considérée, malgré une augmentation du montant total des comptes créditeurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cummins Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Comptes créditeurs, principalement commerciaux | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs, principalement commerciaux
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 17 591 millions de dollars en 2019 à 25 816 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une croissance du volume d'activités ou une augmentation des coûts liés à la production ou à l'approvisionnement, ce qui pourrait influencer la marge brute si cette dernière ne s'ajuste pas en conséquence.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une hausse progressive, passant de 2 534 millions de dollars en 2019 à 4 260 millions de dollars en 2023. Cette expansion peut refléter une stratégie de gestion du fonds de roulement visant à négocier des délais plus longs avec les fournisseurs ou une croissance de l'entreprise entraînant une augmentation des responsabilités envers ces fournisseurs.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué au cours de la période, allant de 6,94 en 2019 à 5,02 en 2022, puis remontant à 6,06 en 2023. La baisse en 2020 et 2021 pourrait indiquer une réduction de la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, éventuellement en raison de délais de paiement prolongés ou d'une gestion plus conservatrice du crédit fournisseur. La hausse en 2023 signale une relance dans la fréquence de paiement ou une amélioration de la relation avec les fournisseurs, renforçant ainsi la gestion du cycle de liquidité.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cummins Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance à la baisse est observable dans le fonds de roulement, passant d'environ 3 127 millions de dollars en 2019 à 2 295 millions de dollars en 2023. Après une augmentation significative en 2020, il a connu une décroissance continue, indiquant une réduction des liquidités ou des actifs à court terme disponibles pour couvrir les passifs à court terme.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance régulière sur la période, passant d’environ 23 571 millions de dollars en 2019 à 34 065 millions de dollars en 2023. Cette progression suggère une amélioration de l’activité commerciale, avec une augmentation notable chaque année, notamment en 2022 et 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une fluctuation marquée, mais montre une tendance à la hausse importante en fin de période. Il est passé d’un ratio de 7.54 en 2019 à 14.84 en 2023. Cette augmentation indique que l’entreprise utilise ses fonds de roulement de plus en plus efficacement pour générer des revenus, malgré la réduction du montant absolu de fonds de roulement observée au fil des ans.
Jours de rotation de l’inventaire
Cummins Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse de 2019 à 2022, passant de 5,05 à 3,81, ce qui indique une moins grande fréquence de renouvellement des stocks sur cette période. Cependant, en 2023, ce ratio a rebondi à 4,55, dépassant légèrement le niveau de 2019, suggérant une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la fréquence de rotation par rapport à la période précédente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de 72 jours en 2019 à 96 jours en 2022, traduisant une période plus longue pour écouler les stocks, ce qui peut indiquer une augmentation des délais de stockage ou une baisse de la vitesse de rotation des stocks. En 2023, ce délai s’est réduit à 80 jours, ce qui reflète une amélioration par rapport à 2022 et une réduction du délai nécessaire pour la rotation des inventaires, tout en restant supérieur au niveau de 2019.
Jours de rotation des comptes clients
Cummins Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- La tendance du ratio de rotation des créances affiche une certaine stabilité avec des fluctuations modérées sur la période analysée. Après une baisse initiale en 2020 par rapport à 2019, le ratio a retrouvé un niveau supérieur en 2021, indiquant une amélioration de la gestion des créances. Cependant, il a légèrement diminué en 2022 avant de repartir à la hausse en 2023, atteignant ainsi un niveau proche de celui de 2019. Cette évolution suggère une gestion relativement constante et efficace des créances avec une légère cyclicité au fil des années.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté notablement en 2020 par rapport à 2019, passant de 57 à 70 jours, indiquant une prolongation du délai de recouvrement des créances durant cette année. Par la suite, une réduction progressive est observée en 2021, revenant à 61 jours, puis une nouvelle augmentation en 2022 à 68 jours, avant une baisse significative en 2023 à 60 jours. Ces fluctuations reflètent des ajustements dans les politiques de crédit et de recouvrement, avec une tendance générale à une gestion plus équilibrée en 2023, où le délai de récupération est revenu proche de son niveau initial de 2019.
Cycle de fonctionnement
Cummins Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une augmentation progressive entre 2019 et 2022, passant de 72 à 96 jours, ce qui indique une période de rotation plus longue de l’inventaire. Toutefois, une amélioration est observée en 2023, avec une baisse à 80 jours, suggérant une gestion plus efficace des stocks ou une diminution de la durée de stockage.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 57 jours en 2019 à 70 jours en 2020, puis se sont réduit à 61 jours en 2021, avant d'augmenter légèrement à 68 jours en 2022. En 2023, cette métrique se rapproche de son niveau initial à 60 jours, ce qui laisse penser à une gestion plus stable des encours clients ou une amélioration des délais de recouvrement en fin de période.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement total, qui combine la rotation des stocks et des comptes clients, a suivi une tendance similaire, augmentant de 129 jours en 2019 à 154 jours en 2020, puis s’étendant à 164 jours en 2022. Une réduction significative à 140 jours en 2023 indique une amélioration globale de la gestion du cycle d’exploitation, combinant une rotation plus rapide des stocks et des comptes clients, ou une optimisation des processus opérationnels.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cummins Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse du taux de rotation des comptes fournisseurs est observée de 2019 à 2022, passant de 6,94 en 2019 à 5,02 en 2022, avant de regagner légèrement en 2023 pour atteindre 6,06. Cette évolution indique une modification dans la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, avec une diminution notable en 2020 et 2022, suggérant peut-être une extension des délais de paiement ou une gestion plus conservative des règlements durant cette période. La reprise partielle en 2023 pourrait indiquer une adaptation ou une amélioration des conditions de paiement ou des relations avec les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 53 jours en 2019 à 69 jours en 2020, marquant un allongement significatif du délai de paiement. Cette augmentation se poursuit en 2021 avec 60 jours, mais baisse légèrement en 2022 à 73 jours, ce qui représente la valeur la plus élevée sur la période analysée, indiquant une période au cours de laquelle l'entreprise a retenu ses paiements plus longtemps. En 2023, la durée revient à 60 jours, enregistrant une réduction par rapport à 2022, ce qui peut correspondre à une réorganisation de la gestion de la liquidité ou à une amélioration des conditions de paiement avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Cummins Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a augmenté de manière progressive entre 2019 et 2022, passant de 72 à 96 jours, ce qui indique un allongement du délai de stockage ou de vente des produits. Cependant, en 2023, cette valeur diminue à 80 jours, suggérant une réduction de la période de rotation, voire une amélioration dans la gestion des stocks ou une augmentation de la rotation des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une hausse entre 2019 et 2020, passant de 57 à 70 jours, avant de diminuer en 2021 à 61 jours. Ensuite, une augmentation est observée en 2022 à 68 jours, avant une légère réduction en 2023 à 60 jours. Ces variations indiquent une certaine fluctuation dans la gestion des crédits accordés, avec une tendance globale à une rotation plus rapide en 2023 par rapport à 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation significative de 53 jours en 2019 à 73 jours en 2022, puis a retrouvé une valeur plus stable à 60 jours en 2023. La hausse sur la période 2019-2022 suggère une prolongation des délais de paiement accordés aux fournisseurs, tandis que le retour à 60 jours en 2023 indique une rationalisation ou une amélioration dans les conditions de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté de 76 jours en 2019, atteignant 91 jours en 2022, avant de revenir à 80 jours en 2023. La croissance du cycle dans cette période illustre une augmentation de la durée totale nécessaire pour convertir les investissements en stocks en liquidités, suggérant une gestion moins efficace durant ces années. La réduction en 2023 signale une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement et une adaptation favorable aux conditions opérationnelles.