Analyse des zones géographiques
Cummins Inc. est présent dans 4 régions : États-Unis ; Chine; Inde; et d’autres internationaux.
Ratio de rotation des actifs par zone géographique
Cummins Inc., taux de rotation des actifs par zone géographique
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | 3.85 | 3.30 | 3.14 | 2.81 | 3.80 |
| Chine | 3.02 | 2.27 | 2.79 | 2.80 | 2.61 |
| Inde | 2.46 | 2.09 | 1.98 | 1.14 | 1.38 |
| Autres | 3.61 | 3.72 | 4.49 | 3.68 | 4.49 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des actifs par zone géographique
-
Pour la zone géographique des États-Unis, le ratio de rotation des actifs a connu une baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 3,8 à 2,81, avant de remonter en 2021 à 3,14, puis d’augmenter légèrement en 2022 à 3,3, et enfin de dépasser le niveau initial en 2023 à 3,85. Cette tendance indique une amélioration progressive de l’efficacité dans l’utilisation des actifs outre-Atlantique, avec une tendance à la hausse significative en 2023.
En Chine, le ratio a augmenté de 2,61 en 2019 à 2,8 en 2020, puis est resté relativement stable en 2021 à 2,79. Une diminution notable a été observée en 2022 à 2,27, accompagnée d’une reprise en 2023 à 3,02. La fluctuation illustre une période de dégradation de l’efficacité en 2022, suivie d’une amélioration marquée en 2023.
Pour l’Inde, le ratio a diminué en 2020 à 1,14 par rapport à 2019 (1,38), puis a connu une forte croissance en 2021 à 1,98 et en 2022 à 2,09, atteignant 2,46 en 2023. La tendance traduit une amélioration notable de la rotation des actifs sur cette zone lors des dernières années, suggérant une utilisation plus efficace des ressources dans cette région.
Concernant les autres zones, le ratio a diminué en 2020, passant de 4,49 à 3,68, puis est revenu à 4,49 en 2021, avant debaisser à nouveau en 2022 à 3,72 et se stabiliser légèrement en 2023 à 3,61. La tendance montre une certaine volatilité, avec un pic en 2021, mais une stabilité relative sur la période récente, témoignant d’un niveau d’efficacité relativement constant dans ces zones.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, le ratio de rotation des actifs montre des fluctuations par zone géographique, avec une tendance à l’amélioration en 2023, notamment pour la zone des États-Unis et de l’Inde. La volatilité observée en Chine et dans d’autres régions indique un contexte d’efficience variable durant la période analysée. La croissance progressive des ratios dans certaines zones pourrait indiquer une meilleure gestion des actifs et une efficacité accrue dans l’utilisation des ressources à l’avenir.
Ratio de rotation des actifs par zone géographique:États-Unis
Cummins Inc.; États-Unis; Calcul du ratio de rotation des actifs de la zone
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 19,302) | 15,552) | 12,489) | 10,605) | 13,519) |
| Des actifs à longue durée de vie | 5,013) | 4,714) | 3,978) | 3,776) | 3,555) |
| Ratio d’activité par zone géographique | |||||
| Ratio de rotation des actifs par zone géographique1 | 3.85 | 3.30 | 3.14 | 2.81 | 3.80 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des actifs par zone géographique = Revenu ÷ Des actifs à longue durée de vie
= 19,302 ÷ 5,013 = 3.85
- Revenu
- La tendance du revenu montre une évolution globale à la hausse sur la période. Après une baisse significative entre 2019 et 2020, le revenu remonte en 2021, dépassant le niveau de 2019, puis continue d’augmenter de manière progressive en 2022 et 2023. Cette croissance reflète une reprise ou une expansion des activités, suggérant une amélioration de la performance commerciale sur l’ensemble de la période.
- Actifs à longue durée de vie
- Les actifs à longue durée de vie connaissent une croissance constante tout au long des années étudiées. En 2019, leur valeur s’élevait à 3555 millions de dollars et atteint 5013 millions de dollars en 2023. La progression régulière indique un investissent soutenu dans des actifs durables, reflétant peut-être une stratégie d’investissement visant à soutenir la croissance ou moderniser le parc d’actifs.
- Ratio de rotation des actifs par zone géographique
- Le ratio de rotation des actifs par zone géographique a connu une baisse de 2019 à 2020, passant de 3.8 à 2.81. Cependant, il augmente en 2021 à 3.14, puis poursuit sa hausse en 2022 à 3.3, et atteint 3.85 en 2023. La tendance à la hausse depuis 2020 indique une amélioration de l’efficience ou de la productivité dans l’utilisation des actifs, notamment en 2023 où le ratio dépasse même le niveau de 2019. Cela laisse penser que l’entreprise exploite ses actifs de manière plus efficace au fil des années, notamment lors des dernières périodes.
Ratio de rotation des actifs par zone géographique:Chine
Cummins Inc.; Chine; Calcul du ratio de rotation des actifs de la zone
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 3,115) | 2,390) | 3,169) | 2,832) | 2,331) |
| Des actifs à longue durée de vie | 1,030) | 1,052) | 1,136) | 1,010) | 893) |
| Ratio d’activité par zone géographique | |||||
| Ratio de rotation des actifs par zone géographique1 | 3.02 | 2.27 | 2.79 | 2.80 | 2.61 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des actifs par zone géographique = Revenu ÷ Des actifs à longue durée de vie
= 3,115 ÷ 1,030 = 3.02
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance progressive entre 2019 et 2021, passant d'environ 2 331 millions de dollars à 3 169 millions, montrant une expansion de l'activité. Cependant, en 2022, une baisse notable est observée, avec une diminution à 2 390 millions de dollars. En 2023, le revenu rebondit à 3 115 millions, retrouvant un niveau proche de celui de 2021, ce qui indique une reprise de la croissance après une année de contraction.
- Actifs à longue durée de vie
- Les actifs à longue durée de vie ont suivi une tendance de croissance stable, atteignant un pic en 2021 à 1 136 millions de dollars. Après cette année, une légère diminution est visible en 2022, avec une valeur de 1 052 millions, puis une baisse marginale à 1 030 millions en 2023. Cela peut refléter une dépréciation ou une désaffectation partielle d'actifs longue durée, ou une réduction des investissements dans ce type d'actifs lors des dernières années.
- Ratio de rotation des actifs par zone géographique
- Ce ratio a varié au fil des années, témoignant des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs. Il a augmenté de 2,61 en 2019 à 2,8 en 2020, puis à 2,79 en 2021, indiquant une utilisation relativement efficace ou accrue des actifs dans ces années. En 2022, une chute significative à 2,27 signale une baisse de l'efficacité ou une augmentation des actifs non productifs. En 2023, le ratio remonte à 3,02, suggérant une récupération ou une amélioration dans la gestion des actifs à l'échelle géographique, ou une optimisation de leur utilisation pour générer le chiffre d'affaires.
Ratio de rotation des actifs par zone géographique:Inde
Cummins Inc.; Inde; Calcul du ratio de rotation des actifs de la zone
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 1,678) | 1,392) | 1,133) | 680) | 848) |
| Des actifs à longue durée de vie | 681) | 665) | 573) | 595) | 616) |
| Ratio d’activité par zone géographique | |||||
| Ratio de rotation des actifs par zone géographique1 | 2.46 | 2.09 | 1.98 | 1.14 | 1.38 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des actifs par zone géographique = Revenu ÷ Des actifs à longue durée de vie
= 1,678 ÷ 681 = 2.46
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2019 et 2020, les revenus ont rebondi en 2021, poursuivant leur progression en 2022 puis en 2023 pour atteindre un niveau supérieur à celui de 2019. Cette évolution indique une croissance soutenue et une résilience dans la génération de chiffre d'affaires au fil des années.
- Actifs à longue durée de vie
- Les actifs à longue durée de vie ont montré une stabilité relative avec une légère baisse entre 2019 et 2021, passant de 616 millions de dollars à 573 millions de dollars. Toutefois, une augmentation a été observée en 2022, atteignant 665 millions, puis une nouvelle croissance en 2023 à 681 millions. Cette tendance suggère une gestion prudente des investissements en actifs durables, avec une légère augmentation récente qui pourrait refléter de nouveaux investissements ou une valorisation accrue des actifs existants.
- Ratio de rotation des actifs par zone géographique
- Ce ratio, qui indique la performance dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, a affiché une forte croissance sur la période. De 1.38 en 2019, il a diminué à 1.14 en 2020, mais il a ensuite connu une forte hausse, atteignant 1.98 en 2021 et poursuivant sur cette lancée en 2022 à 2.09 puis à 2.46 en 2023. La tendance à la hausse du ratio indique une amélioration significative de l'efficience dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, notamment après la baisse en 2020, probablement liée à une période de perturbations économiques ou opérationnelles, suivie d'une forte reprise et d'une optimisation des performances opérationnelles.
Ratio de rotation des actifs par zone géographique: Autres
Cummins Inc.; Autres; Calcul du ratio de rotation des actifs de la zone
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 9,970) | 8,740) | 7,230) | 5,694) | 6,873) |
| Des actifs à longue durée de vie | 2,760) | 2,349) | 1,610) | 1,546) | 1,532) |
| Ratio d’activité par zone géographique | |||||
| Ratio de rotation des actifs par zone géographique1 | 3.61 | 3.72 | 4.49 | 3.68 | 4.49 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des actifs par zone géographique = Revenu ÷ Des actifs à longue durée de vie
= 9,970 ÷ 2,760 = 3.61
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse notable entre 2019 et 2020, enregistrant un recul d'environ 17% (de 6 873 à 5 694 millions de dollars), ils ont rebondi en 2021 avec une augmentation significative de près de 26% pour atteindre 7 230 millions de dollars. La croissance s'est poursuivie en 2022 avec une progression de 21% par rapport à l'année précédente, culminant à 8 740 millions de dollars. En 2023, cette tendance à la hausse s'est encore renforcée, avec une augmentation d'environ 14%, portant le revenu à 9 970 millions de dollars. Le profil global indique une reprise et une croissance régulière des revenus sur plusieurs années, malgré une année de contraction en 2020.
- Actifs à longue durée de vie
- Les actifs à longue durée de vie ont affiché une croissance constante sur la période. Leur valeur a augmenté de manière progressive, passant de 1 532 millions de dollars en 2019 à 2 760 millions en 2023, soit une croissance d'environ 80% sur quatre années. La croissance notable s'est produite entre 2021 et 2022, lorsque l'on constate une augmentation plus importante, passant de 1 610 à 2 349 millions de dollars. Cette tendance indique une expansion des investissements dans des actifs durables, potentiellement liés à des efforts d'optimisation ou de renouvellement de l'infrastructure et des équipements à long terme.
- Ratio de rotation des actifs par zone géographique
- Le ratio de rotation des actifs par zone géographique a connu des fluctuations au cours de la période, oscillant entre 3,61 et 4,49. Après une amélioration en 2020, passant de 4,49 à un plus bas de 3,68 en 2020, le ratio a retrouvé son niveau de 4,49 en 2021, indiquant une utilisation plus efficace des actifs lors de cette année. Cependant, une baisse progressive a été observée depuis lors, avec le ratio à 3,72 en 2022 et à 3,61 en 2023, son niveau le plus bas sur la période. Cette tendance pourrait refléter une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs ou un changement dans la structure opérationnelle, malgré une croissance importante du revenu et des actifs à longue durée de vie.
Revenu
Cummins Inc., chiffre d’affaires par zone géographique
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | 19,302) | 15,552) | 12,489) | 10,605) | 13,519) |
| Chine | 3,115) | 2,390) | 3,169) | 2,832) | 2,331) |
| Inde | 1,678) | 1,392) | 1,133) | 680) | 848) |
| Autres | 9,970) | 8,740) | 7,230) | 5,694) | 6,873) |
| Total | 34,065) | 28,074) | 24,021) | 19,811) | 23,571) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Analyse générale du chiffre d'affaires
- Au cours de la période allant de 2019 à 2023, le chiffre d'affaires total de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse, passant de 23 571 millions de dollars en 2019 à 34 065 millions de dollars en 2023. Cette croissance s'inscrit dans une évolution régulière, avec une baisse notable en 2020, avant un rebond et une progression continue dans les années suivantes.
- Performance sur le marché américain
- Le revenu généré aux États-Unis a diminué en 2020, passant de 13 519 millions de dollars à 10 605 millions, puis a rebondi en 2021 à 12 489 millions. À partir de cette année, une croissance soutenue est observable, culminant à 19 302 millions de dollars en 2023. La tendance indique une récupération progressive après la baisse de 2020, avec une croissance significative notamment de 2022 à 2023.
- Performance sur le marché chinois
- Les revenus en Chine ont augmenté de manière régulière, passant de 2 331 millions de dollars en 2019 à 3 132 millions en 2020, puis à 3 169 millions en 2021. Après une baisse en 2022 à 2 390 millions, une légère reprise est observée en 2023 avec un revenu de 3 115 millions de dollars. La croissance sur cette période demeure globalement positive malgré la fluctuation en 2022.
- Performance sur le marché indien
- Le marché indien affiche une progression constante. Après une baisse en 2020 (680 millions), le revenu rebondit fortement en 2021 à 1 133 millions, et continue de croître en 2022 et 2023, atteignant respectivement 1 392 millions et 1 678 millions de dollars. La tendance indique une expansion soutenue sur le marché indien sur la période analysée.
- Segment "Autres"
- Ce segment a connu une croissance notable, de 6 873 millions de dollars en 2019 à 9 970 millions en 2023. La progression est régulière, notamment après une légère baisse en 2020 (5 694 millions), puis une reprise forte à partir de 2021, atteignant près de 10 milliards de dollars en 2023, ce qui reflète une expansion géographique ou de diversification importante.
Des actifs à longue durée de vie
Cummins Inc., actifs à longue durée de vie par zone géographique
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | 5,013) | 4,714) | 3,978) | 3,776) | 3,555) |
| Chine | 1,030) | 1,052) | 1,136) | 1,010) | 893) |
| Inde | 681) | 665) | 573) | 595) | 616) |
| Autres | 2,760) | 2,349) | 1,610) | 1,546) | 1,532) |
| Total | 9,484) | 8,780) | 7,297) | 6,927) | 6,596) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des actifs à longue durée de vie par région
-
Entre 2019 et 2023, la valeur totale des actifs à longue durée de vie a connu une croissance significative, progressant d'environ 2 888 millions de dollars américains, soit une augmentation de près de 43,8 %. La croissance a été continue sur cette période, passant d’un total de 6 596 millions en 2019 à 9 484 millions en 2023.
La région des États-Unis a enregistré la croissance la plus notable, avec une augmentation de 1 458 millions, soit environ 41 % sur la période, passant de 3 555 millions en 2019 à 5 013 millions en 2023. Cette hausse témoigne d’investissements ou d’une accrétion d’actifs à longue durée de vie dans cette région.
Les autres régions ont également contribué à cette croissance, notamment les "Autres" régions qui ont connu une augmentation remarquable, passant de 1 532 millions en 2019 à 2 760 millions en 2023, soit une croissance de 80 %. La Chine a montré une tendance initiale à la hausse, atteignant un pic en 2022 à 1 052 millions, mais a enregistré une légère baisse en 2023 pour atteindre 1 030 millions. L’Inde a plutôt connu une stabilité relative, avec une légère augmentation en 2023, passant de 616 millions en 2019 à 681 millions en 2023.
- Conclusion générale
- La tendance globale témoigne d’un effort soutenu d’investissement ou de valorisation des actifs à longue durée de vie, en particulier dans la région des États-Unis et dans les zones "Autres", qui ont tiré la croissance totale à la hausse. La croissance de ces actifs est un indicateur potentiel d’expansion des capacités ou de renouvellement des investissements stratégiques, avec une vigueur notable dans certains marchés, notamment ceux hors de Chine et de l’Inde.