Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios d’évaluation actuels
Cummins Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Cummins Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | Biens d’équipement | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Cummins Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une hausse significative entre 2019 et 2020, passant de 10,92 à 20,23, indiquant une augmentation de la valorisation des actions par rapport au bénéfice net. Ensuite, il a diminué en 2021 pour s’établir à 14,94, avant de retrouver une croissance en 2022 avec un ratio de 16,33. La tendance marquante demeure en 2023 avec une forte augmentation atteignant 49,57, ce qui pourrait refléter une augmentation du prix de l’action ou une baisse relative du bénéfice net, ou une combinaison des deux.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivi une évolution similaire, passant de 9,14 en 2019 à 15,95 en 2020, puis diminuant légèrement en 2021 à 11,76. En 2022, il est resté à un niveau stable proche de celui de 2021, à 11,99. La forte augmentation en 2023 à 20,69 indique une valorisation accrue par rapport au résultat d’exploitation, pouvant signaler une perception plus optimiste du marché ou une croissance du prix de l’action.\n
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio est passé de 1,05 en 2019 à un pic de 1,83 en 2020, reflétant une valorisation du marché beaucoup plus élevée par rapport au chiffre d’affaires. Par la suite, il a diminué, atteignant 1,33 en 2021, puis 1,25 en 2022, avant une légère baisse à 1,07 en 2023. La tendance générale suggère une réduction progressive de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires, notamment en 2023.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté de 3,29 en 2019 à 4,49 en 2020, avant une légère baisse à 3,76 en 2021. En 2022, il a légèrement augmenté pour atteindre 3,91, et en 2023, il continue de croître pour atteindre 4,12. La stabilité relative du ratio en 2021 et 2022, suivie d’une augmentation en 2023, indique une perception positive de la valeur comptable par rapport au prix du marché, avec une tendance à la valorisation accrue en 2023.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Cummins Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Cummins Inc. (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Cummins Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Cummins Inc.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 164,3 US$ en décembre 2019 à 256,85 US$ en décembre 2023. Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2020, suivi d'une stabilisation relative avec de légères fluctuations en 2021 et 2022. Cependant, une nouvelle hausse est notée en 2023, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le BPA a fluctué au cours des années, avec une baisse notable en 2020 à 12,12 US$ par action, comparé à 15,04 US$ en 2019. Par la suite, il a connu une augmentation en 2021 pour atteindre 14,96 US$, puis une stabilisation en 2022 à 15,21 US$. Cependant, une chute significative est constatée en 2023, avec un BPA de 5,18 US$, ce qui peut indiquer une baisse de la rentabilité par action pour cette année.
- Ratio P/E (Prix/Bénéfice)
- Le ratio P/E a connu des variations importantes. En 2019, il était de 10,92, puis a fortement augmenté en 2020 à 20,23, indiquant une valorisation plus élevée par rapport au bénéfice. En 2021, le ratio a diminué à 14,94, puis augmenté légèrement en 2022 à 16,33. Une forte hausse est observée en 2023, avec un ratio de 49,57, ce qui peut refléter une perception du marché très optimiste ou une baisse du bénéfice par action, comme indiqué dans les données.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Cummins Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Cummins Inc.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a augmenté de manière significative entre 2019 et 2020, passant de 164,3 USD à 245,11 USD. Ensuite, une légère baisse est observée en 2021, avec un cours à 223,51 USD, avant une reprise en 2022 à 248,41 USD. En 2023, le cours atteint 256,85 USD, marquant une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d’exploitation par action a connu des variations notables. Après une baisse de 17,97 USD en 2019 à 15,37 USD en 2020, on constate une augmentation en 2021, atteignant 19 USD, avec une nouvelle progression en 2022 à 20,72 USD. Cependant, une baisse significative est enregistrée en 2023, où le résultat tombe à 12,41 USD, indiquant un recul sur cette année.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio P/OP montre une augmentation importante en 2020, passant de 9,14 à 15,95, ce qui pourrait refléter une valorisation accrue du marché relative à l’exploitation. En 2021, le ratio diminue à 11,76, puis se maintient à un niveau proche en 2022, à 11,99. Enfin, en 2023, une accélération du ratio est observée avec une valeur atteignant 20,69, suggérant une hausse de la valorisation par rapport à l’exploitation, pouvant être liée à des attentes de croissance ou à une compression de l’EBITDA.
- Résumé général
- Sur l’ensemble de la période, le cours de l’action a connu une tendance à la hausse, malgré quelques fluctuations, notamment une baisse en 2021. Le résultat d’exploitation par action a suivi une tendance fluctuante, culminant en 2022 avant de baisser en 2023. Le ratio P/OP a globalement augmenté, atteignant un sommet en 2023, ce qui pourrait indiquer une valorisation accrue ou des attentes de marché plus optimistes pour l’avenir. Les données suggèrent une entreprise ayant connu une croissance en valeur de son action et de sa valorisation, tout en affichant une certaine volatilité dans ses résultats opérationnels par action. La baisse du résultat d’exploitation par action en 2023 pourrait mériter une analyse approfondie pour déterminer ses causes et ses implications futures.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Cummins Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Cummins Inc.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant de 164,3 US$ à 245,11 US$. Ensuite, une baisse a été observée en 2021, avec une valeur de 223,51 US$, avant une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 248,41 US$. En 2023, le cours de l’action a continué à augmenter, finissant à 256,85 US$, dépassant ainsi le pic de 2020.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a montré une baisse notable en 2020, passant de 156,86 US$ à 134,17 US$, puis a rebondi fortement en 2021 à 168,66 US$ et a continué d’augmenter en 2022, atteignant 198,58 US$. En 2023, cette métrique a poursuivi sa progression, atteignant 240,14 US$, ce qui indique une croissance continue du revenu par action sur la période.
- Ratio P/S
- Le ratio cours/ventes (P/S) a fluctué au fil des années. Il a augmenté de 1,05 en 2019 à 1,83 en 2020, indiquant une valorisation relative plus élevée par rapport aux ventes, puis a diminué en 2021 à 1,33. La valeur a encore régressé en 2022 à 1,25, poursuivant la tendance à la baisse, pour atteindre 1,07 en 2023. Cette tendance reflète une évolution où la valorisation relative par rapport aux ventes s’est réduite après un pic en 2020.»
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Cummins Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Cummins Inc. (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Cummins Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Cummins Inc.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une hausse significative entre 2019 et 2020, passant de 164,3 $ à 245,11 $, marquant une augmentation notable. Ensuite, une légère correction est observée en 2021, avec une baisse à 223,51 $, avant une reprise en 2022 pour atteindre 248,41 $, puis une nouvelle progression en 2023, culminant à 256,85 $. Overall, la tendance montre une progression générale du prix de l’action sur la période, malgré quelques fluctuations.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté régulièrement sur la période, passant de 49,96 $ en 2019 à 62,39 $ en 2023. Cette croissance indique une amélioration de la valeur nette par action de l'entreprise, bien qu'une croissance modérée soit observée de 2021 à 2023.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a connu une hausse notable entre 2019 (3,29) et 2020 (4,49), ce qui indique une augmentation du prix de l’action par rapport à la valeur comptable. Après cette hausse, le ratio fluctue, atteignant 3,76 en 2021 et se maintenant à un niveau relativement stable en 2022 et 2023 (3,91 et 4,12 respectivement). La tendance générale montre une progression du ratio, soulignant soit une augmentation du prix de marché en relation avec la valeur comptable, soit une perception accrue de la société par le marché.