Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Cummins Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a augmenté entre 2019 et 2020, passant de 1,5 à 1,88, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs à court terme. Cependant, à partir de cette période, une baisse progressive est observée, atteignant 1,74 en 2021, puis diminuant de manière plus marquée pour atteindre 1,27 en 2022, et finalement 1,18 en 2023. Cette tendance pourrait suggérer une réduction de la liquidité disponible pour couvrir les passifs à court terme ou une augmentation relative des passifs à court terme par rapport aux actifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une hausse notable entre 2019 et 2020, passant de 0,82 à 1,21, ce qui témoigne d'une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks. Par la suite, il chute à 1,01 en 2021, puis diminue de manière continue pour atteindre 0,68 en 2022, et se stabilise légèrement à 0,65 en 2023. La baisse de ce ratio indique une réduction de la liquidité immédiate disponible, possiblement due à une diminution des actifs rapidement réalisables ou à une augmentation des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion des actifs en liquidités par rapport aux dettes à court terme, a connu une montée significative de 0,23 en 2019 à 0,61 en 2020. Ensuite, il fluctue à 0,45 en 2021, puis revient à 0,23 en 2022, et se maintient à ce niveau en 2023. La légère diminution entre 2019 et 2021 suggère une réduction de la proportion de liquidités immédiates, tandis que la baisse à nouveau en 2022 indique une réduction supplémentaire de la trésorerie disponible par rapport aux obligations à court terme. La stabilité à un niveau faible en 2023 peut révéler une gestion plus prudente ou un ralentissement dans la création de liquidités rapides.
Ratio de liquidité actuel
Cummins Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée dans la valeur de l'actif circulant, passant de 9 387 millions de dollars en 2019 à 15 198 millions de dollars en 2023. Cette augmentation indique une croissance significative de la liquidité à court terme, permettant probablement de financer la croissance des activités ou de renforcer la position de liquidité de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 6 260 millions de dollars en 2019 à 12 903 millions de dollars en 2023. La croissance plus rapide de ce passif par rapport à l'actif circulant peut suggérer une augmentation de l'endettement à court terme ou une augmentation des obligations courantes, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion de la liquidité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une évolution variable, passant de 1,5 en 2019 à un pic de 1,88 en 2020, avant de diminuer pour atteindre 1,18 en 2023. La baisse du ratio depuis 2020 reflète une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, malgré une augmentation globale de ces derniers. La situation en 2023 indique une amélioration par rapport à 2022, mais demeure à un niveau inférieur à celui de 2019 et 2020, ce qui peut signaler une gestion prudente ou une pression accrue sur la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Cummins Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 5 140 millions de dollars américains en 2019 à 8 324 millions de dollars en 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, suggérant une gestion efficace des actifs à court terme susceptibles d'être rapidement convertis en liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance notable, augmentant de 6 260 millions de dollars en 2019 à 12 903 millions de dollars en 2023. Cette hausse peut refléter une augmentation des obligations à court terme, ce qui nécessite une attention particulière quant à la capacité de l'entreprise à couvrir ces dettes avec ses actifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, a fluctué au fil des années. Il est passé de 0.82 en 2019 à un pic de 1.21 en 2020, indiquant une liquidité accrue cette année-là, avant de diminuer à 1.01 en 2021. Par la suite, une baisse continue est observée, culminant à 0.65 en 2023. La diminution de ce ratio suggère une réduction de la capacité relative à couvrir les obligations financières à court terme avec des actifs rapidement mobilisables, ce qui pourrait signaler une contraction de la liquidité immédiate ou une augmentation des engagements à court terme moins facilement liquidables.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cummins Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une hausse importante entre 2019 et 2020, passant de 1 470 millions de dollars à 3 862 millions de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Toutefois, cette valeur a diminué en 2021 pour s'établir à 3 187 millions de dollars, avant de poursuivre une baisse en 2022, atteignant 2 573 millions de dollars. En 2023, la trésorerie a de nouveau augmenté pour atteindre 2 741 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des liquidités ou des investissements réalisés durant cette période, avec une tendance de diminution en 2021 et 2022, suivie d'une légère reprise en 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance régulière année après année, passant de 6 260 millions de dollars en 2019 à 12 903 millions de dollars en 2023. Cette augmentation significative suggère une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'endettement accru ou une augmentation des besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité a montré une tendance globale à la baisse après une augmentation substantielle en 2020. Il est passé de 0,23 en 2019 à un pic de 0,61 en 2020, puis a diminué en 2021 pour atteindre 0,45. En 2022, il a repris sa chute en reculant à 0,23, et a légèrement diminué à 0,21 en 2023. Cette baisse continue reflète une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, malgré l'augmentation du passif à court terme. La baisse du ratio indique une situation de liquidité plus tendue en fin de période.