Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Cummins Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Cummins Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance générale de diminution du flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation est observable de 2019 à 2022, passant de 3 181 millions de dollars à 1 962 millions de dollars. Cette baisse peut indiquer une réduction de la rentabilité opérationnelle ou des variations dans les flux de fonds générés par l’activité principale de l'entreprise. Cependant, en 2023, on observe une forte récupération, avec une progression significative vers 3 966 millions de dollars, dépassant le niveau de 2019. Cette hausse pourrait témoigner d'une amélioration notable de la performance opérationnelle ou d'effets temporaires favorables lors de cette année.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a connu une forte fluctuation au cours de la période analysée. Il a amorcé une hausse sensible en 2020, passant de 2 276 millions de dollars en 2019 à 3 798 millions, ce qui pourrait refléter une gestion efficace des liquidités ou des investissements limités. En 2021, le FCFE est nettement réduit à 1 518 millions, indiquant peut-être une augmentation des investissements ou des sorties de trésorerie importantes. La tendance rebondit en 2022 avec un nouveau pic à 3 860 millions, dépassant même le record de 2020, ce qui peut suggérer une meilleure gestion des flux de capitaux propres ou des activités exceptionnelles. En revanche, en 2023, le FCFE chute à nouveau de manière notable à 1 699 millions, ce qui peut signaler des investissements accrus ou une diminution des flux nets issus des capitaux propres. La variabilité importante de ce ratio indique une gestion stratégique des positions de capitaux propres ou des effets liés à des événements exceptionnels.
Rapport prix/FCFEcourant
Cummins Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Cummins Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Cummins Inc.
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant de 164,3 US$ à 245,11 US$, soit une augmentation notable. Après une légère baisse en 2021 à 223,51 US$, il a retrouvé une tendance haussière en 2022, culminant à 248,41 US$, puis poursuivi sa progression en 2023 pour atteindre 256,85 US$.
- Fonds propres générés par les flux de trésorerie disponibles par action (FCFE par action)
- Le FCFE par action a augmenté de façon marquée en 2020, passant de 15,15 US$ à 25,72 US$, indiquant une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour chaque action. En 2021, on observe une forte baisse à 10,66 US$, qui pourrait refléter une réduction de la rentabilité ou une impact exceptionnel. La tendance se redresse en 2022 avec une valeur de 27,3 US$, puis diminue à nouveau en 2023 pour atteindre 11,98 US$, ce qui peut évoquer une fluctuation des flux de trésorerie disponibles ou des changements dans la structure financière.
- Ratio P/FCFE
- Ce ratio, qui met en relation le cours de l’action avec le FCFE par action, indique la perception du marché sur la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité de générer des flux de trésorerie disponibles. En 2019, il était de 10,85, diminuant à 9,53 en 2020, ce qui pourrait suggérer une perception de sous-valorisation ou une augmentation du FCFE. En 2021, le ratio bondit à 20,97, signalant une augmentation de la valorisation par rapport aux flux de trésorerie générés. En 2022, il tombe à 9,1, puis remonte fortement en 2023 à 21,45, indiquant une volatilité notable dans la perception du marché ou dans la relation entre prix et flux de trésorerie disponibles.