L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure du passif et des capitaux propres sur la période observée.
Dette à court terme
La dette à court terme, exprimée en pourcentage du passif total et des capitaux propres, présente une fluctuation notable. Elle augmente initialement, passant de 4,44 % à 8,53 % avant de diminuer à 5,49 %. Une nouvelle augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 8,45 % en août 2024.
Comptes créditeurs
Les comptes créditeurs affichent une tendance à la hausse constante sur la majeure partie de la période, passant de 16,47 % à 30,8 % en octobre 2022. Une légère diminution est ensuite constatée, mais ils restent à un niveau élevé, se stabilisant autour de 27 à 30 %.
Passif à court terme
Le passif à court terme connaît une augmentation significative, passant de 39,57 % à un pic de 62,93 % en mai 2024. Cette augmentation est suivie d'une légère diminution, mais le passif à court terme reste une composante importante de la structure financière.
Dette à long terme
La dette à long terme diminue progressivement sur la période, passant de 44,26 % à 21,54 % en janvier 2025. Cette diminution suggère une stratégie de refinancement ou de réduction de la dette à long terme.
Revenus reportés à long terme
Les revenus reportés à long terme montrent une augmentation constante, passant de 10,13 % à 16,85 % en août 2023, puis se stabilisant autour de 16 % avant de diminuer légèrement à 14,24 % en novembre 2023.
Total du passif
Le total du passif reste élevé et relativement stable, se situant généralement autour de 97 % à 103 % du passif total et des capitaux propres. Il y a une légère tendance à la diminution vers la fin de la période, mais elle reste prédominante.
Total des capitaux propres
Les capitaux propres présentent une évolution plus volatile. Ils passent d'une valeur négative de -5,88 % à un maximum de 10,46 % avant de redevenir négatifs, atteignant -3,1 % en novembre 2023. Cette fluctuation indique des changements importants dans la rentabilité et la distribution des bénéfices.
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)
Les bénéfices non répartis évoluent d'une valeur négative significative de -19,16 % à une valeur positive de 1,62 % en février 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité au fil du temps. Cependant, ils redeviennent négatifs à la fin de la période.
Stock de trésorerie au prix coûtant
Le stock de trésorerie au prix coûtant diminue progressivement et devient de plus en plus négatif, passant de -0,06 % à -14,48 % en octobre 2025. Cette évolution suggère une utilisation accrue de la trésorerie pour financer les opérations ou des investissements.
En résumé, la structure financière présente une forte dépendance à l'égard du passif, en particulier à court terme. Les capitaux propres sont volatils et ont connu des périodes de déficit. L'évolution des bénéfices non répartis indique une amélioration de la rentabilité, mais cette tendance n'est pas constante. La diminution de la dette à long terme et l'augmentation des comptes créditeurs sont également des éléments notables.
