Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Devon Energy Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Bénéfice net (perte nette)	920)	698)	1,003)	1,204)	1,900)	1,938)	995)	1,512)	844)	261)	216)	(98)	(90)	(668)	(1,815)	(640)	109)	495)	(317)	1,149)	2,563)	(335)	(153)
Perte nette (bénéfice) liée aux activités abandonnées, déduction faite des impôts sur les bénéfices	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	25)	(13)	(9)	125)	652)	27)	(344)	(61)	—)	(2,263)	(139)	(58)
Amortissements, épuisement et amortissement	651)	638)	615)	625)	581)	528)	489)	577)	578)	536)	467)	301)	299)	299)	401)	382)	381)	374)	360)	423)	416)	420)	399)
Dépréciations d’actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	27)	—)	—)	2,666)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	154)	—)
Dépréciations locatives	1)	3)	—)	2)	2)	7)	1)	1)	1)	1)	1)	3)	36)	3)	110)	3)	13)	1)	1)	19)	15)	53)	8)
Amortissement du passif	(2)	(8)	(7)	(8)	(8)	(9)	(6)	(6)	(7)	40)	(54)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	9)	15)	15)	15)	16)
Total des (gains) pertes sur dérivés de matières premières	194)	76)	(64)	53)	(248)	170)	683)	(22)	335)	703)	528)	117)	87)	361)	(720)	116)	(127)	(140)	605)	(1,422)	276)	497)	41)
Règlements en espèces sur dérivés de matières premières	(11)	37)	13)	(177)	(363)	(472)	(344)	(493)	(370)	(367)	(232)	(27)	10)	232)	101)	41)	71)	23)	31)	127)	(91)	(131)	11)
(Gains) pertes sur cessions d’actifs	—)	(41)	—)	(29)	—)	(14)	(1)	(49)	—)	(87)	(32)	(1)	—)	—)	—)	—)	(1)	(2)	(45)	(268)	(6)	23)	(12)
Charge d’impôt différé (avantage)	13)	119)	80)	265)	445)	305)	164)	149)	119)	24)	(243)	(17)	—)	—)	(311)	(27)	52)	65)	(115)	358)	(114)	20)	(38)
Rémunération à base d’actions	22)	25)	23)	23)	22)	23)	20)	19)	19)	20)	41)	18)	31)	19)	20)	23)	23)	25)	44)	34)	31)	58)	38)
Remboursement anticipé de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(57)	27)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	312)
Autre	(2)	(2)	2)	(1)	8)	4)	(21)	2)	11)	2)	—)	—)	1)	4)	—)	3)	4)	1)	(14)	91)	14)	(233)	21)
Variations de l’actif et du passif, nettes	(61)	(140)	12)	(46)	(235)	198)	(143)	(74)	68)	17)	(127)	2)	58)	(99)	(56)	18)	36)	(75)	(61)	16)	(51)	(133)	25)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	805)	707)	674)	707)	204)	740)	842)	104)	754)	832)	376)	456)	517)	818)	2,344)	1,219)	487)	(64)	754)	(607)	(1,756)	604)	763)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,725)	1,405)	1,677)	1,911)	2,104)	2,678)	1,837)	1,616)	1,598)	1,093)	592)	358)	427)	150)	529)	579)	596)	431)	437)	542)	807)	269)	610)
Dépenses en immobilisations	(882)	(1,079)	(1,012)	(804)	(628)	(573)	(537)	(512)	(474)	(504)	(499)	(217)	(204)	(307)	(425)	(408)	(526)	(486)	(490)	(600)	(598)	(602)	(651)
Acquisitions d’immobilisations corporelles	(23)	(18)	(13)	(17)	(2,465)	(100)	(1)	(3)	(10)	(5)	—)	(3)	—)	(1)	(4)	(3)	(5)	(13)	(10)	(20)	(19)	(10)	(6)
Cessions d’immobilisations corporelles	1)	1)	21)	—)	4)	9)	26)	14)	1)	49)	15)	5)	1)	3)	25)	43)	9)	28)	310)	317)	89)	560)	47)
WPX a acquis de la trésorerie	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	344)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Distributions provenant des placements	7)	9)	8)	9)	7)	15)	8)	8)	9)	8)	10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contributions à des placements et autres	—)	(15)	(37)	(17)	(16)	(21)	(22)	(25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(897)	(1,102)	(1,033)	(829)	(3,098)	(670)	(526)	(518)	(474)	(452)	(130)	(215)	(203)	(305)	(404)	(368)	(522)	(471)	(190)	(303)	(528)	(52)	(610)
Remboursement de la dette à long terme	(242)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(710)	(533)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(162)	(94)	(21)	—)	(807)
Remboursement anticipé de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(32)	(27)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(304)
Rachats d’actions ordinaires	—)	(228)	(517)	(57)	(126)	(324)	(211)	(589)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(38)	(103)	(561)	(186)	(999)	(759)	(1,698)	(428)	(71)
Dividendes versés sur les actions ordinaires	(312)	(462)	(596)	(875)	(1,007)	(830)	(667)	(554)	(329)	(229)	(203)	(138)	(43)	(42)	(34)	(34)	(35)	(37)	(34)	(37)	(38)	(42)	(32)
Apports des participations ne donnant pas le contrôle	10)	8)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	3)	—)	9)	1)	6)	5)	116)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle	(9)	(13)	(11)	(8)	(9)	(5)	(8)	(6)	(6)	(5)	(4)	(4)	(4)	(3)	(3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions échangées contre des retenues à la source et d’autres	—)	(9)	(87)	—)	(1)	(12)	(73)	—)	(3)	(9)	(33)	(1)	—)	—)	(17)	(3)	—)	(4)	(19)	(8)	(3)	(6)	(38)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(553)	(704)	(1,211)	(940)	(1,143)	(1,171)	(959)	(1,149)	(337)	(982)	(824)	(134)	(46)	(39)	(87)	(24)	(596)	(227)	(1,214)	(898)	(1,760)	(476)	(1,252)
Activités d’exploitation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	19)	45)	(43)	(131)	(9)	(94)	190)	(59)	—)	46)	236)	194)
Activités d’investissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	310)	1)	171)	(1)	—)	(6)	2,537)	(59)	—)	2,950)	(222)	(180)
Activités de financement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	(1,572)	—)	(7)	—)	71)	73)	39)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	4)	8)	(23)	9)	(3)	38)	1)	—)	—)	—)	—)
Variation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions des activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	331)	50)	136)	(155)	1)	(1,675)	2,765)	(124)	—)	3,067)	87)	53)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(2)	2)	—)	2)	(10)	(5)	2)	1)	(5)	2)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16)	10)	227)	(15)
Variation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	273)	(399)	(567)	144)	(2,147)	832)	354)	(50)	782)	(339)	(359)	340)	228)	(58)	(117)	188)	(2,197)	2,498)	(1,091)	(675)	1,596)	55)	(1,214)

Tendance du bénéfice net: Le bénéfice net a montré une forte volatilité au cours de la période analysée. Des pertes importantes ont été enregistrées à plusieurs reprises, notamment au troisième trimestre 2018, au premier trimestre 2020, et en 2022, tandis que plusieurs trimestres, notamment à partir du troisième trimestre 2018, ont enregistré des bénéfices substantiels, avec un pic en 2021. La tendance globale indique une variabilité importante avec aucune évidence claire de croissance soutenue à long terme.
Évolution des amortissements et dépréciations: Les amortissements, épuisements et amortissements ont augmenté globalement au fil du temps, passant de valeurs proches de 400 millions de dollars en 2018 à plus de 650 millions en 2023. Les dépréciations d’actifs ont connu des pics significatifs, notamment en sept. 2018 avec 2 666 millions de dollars, signalant des ajustements à la valeur des actifs lors de cette période. Les dépréciations locatives sont restées relativement faibles et stables, avec quelques pics sporadiques.
Gains et pertes liés aux dérivés de matières premières et cessions d’actifs: Les gains et pertes sur dérivés de matières premières ont été très volatils, avec des pics à plus de 700 millions de dollars en juin 2021, et même des pertes à plusieurs reprises, notamment en 2020 et 2022. Les cessions d’actifs ont généralement été faibles, avec quelques pertes notables en 2018 et 2020. Ce comportement traduit une gestion active des instruments financiers et des actifs, avec une variabilité importante des résultats exceptionnels.
Charges d’impôts différés et rémunération à base d’actions: Les charges d’impôts différés ont connu des variations, culminant à 445 millions de dollars au troisième trimestre 2022, indiquant des ajustements fiscaux exceptionnels ou différés. La rémunération à base d’actions est restée relativement stable, oscillant autour de 20 millions de dollars, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse significative.
Activités d’exploitation et de placement: Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ont été généralement positifs, enregistrant des montants variant entre 150 et 2 600 millions de dollars, avec une tendance à l’augmentation dans la dernière période. Les dépenses d’investissements en immobilisations ont été importantes et en croissance, atteignant plus de 1 000 millions de dollars en 2023, indiquant des investissements soutenus dans le maintien ou l’expansion des actifs. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement sont majoritairement négatifs, reflétant une sortie de fonds significative pour des acquisitions ou investissements stratégiques, surtout en 2022 et 2023.
Activités de financement: Les flux de trésorerie liés aux activités de financement ont été globalement négatifs, avec des sorties importantes notamment en 2022 et 2023, correspondant probablement à des remboursements de dette, rachats d’actions ou distributions aux actionnaires. La réduction de la dette à long terme a été significative à certains moments, et de nombreux rachats d’actions ont été effectués, ce qui indique une politique de retour de valeur aux actionnaires.
Variation nette de la trésorerie: La trésorerie a connu une volatilité marqué, avec des périodes de reconstitution importante, notamment à la fin de 2020 et au premier trimestre 2021, ainsi que des phases de déclin profondes, notamment en 2022. Cependant, dans l’ensemble, la variation de la trésorerie semble suivre un schéma de fluctuations liés à l’activité opérationnelle, d’investissement et de financement, reflétant une gestion réactive aux conditions de marché et à la stratégie de l’entreprise.

Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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