Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Devon Energy Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a généralement connu une tendance à la hausse sur la période, passant d’environ 1,04 en mars 2018 à son pic à 2,61 au deuxième trimestre 2020. Ensuite, une baisse progressive s'observe, atteignant environ 0,96 au troisième trimestre 2023. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme jusqu’au début de 2020, suivie d’une détérioration relative à partir de cette période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une volatilité importante. Après un niveau relativement faible en mars 2018 (0,9), il connaît une forte progression pour atteindre 1,97 en décembre 2020. Par la suite, une tendance décroissante est perceptible, avec un ratio s’établissant autour de 0,75 au troisième trimestre 2023. Cette tendance suggère une capacité de liquidité à court terme qui s’est renforcée puis a subi une dégradation, notamment entre 2020 et 2023, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une réduction des actifs facilement liquidables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui reflète la proportion de liquidités immédiates, présente une augmentation notable entre mars 2018 (0,41) et décembre 2020 (1,11). Cependant, à partir de cette période, il connaît une diminution progressive, atteignant un niveau très bas à environ 0,18 au troisième trimestre 2023. La forte fluctuation de ce ratio indique une variation significative dans la disponibilité immédiate de liquidités, avec une tendance à la réduction de ces disponibilités sur la période récente.
- Résumé général
- Globalement, les indicateurs de liquidité de l'entreprise ont connu une amélioration jusqu’en 2020, permettant une meilleure couverture de ses obligations à court terme. Cependant, à partir de cette période, une dégradation progressive est observée, notamment dans la liquidité immédiate (liquidités de trésorerie) et la liquidité à court terme (ratio de liquidité actuel et rapide). Ces tendances pourraient refléter une modification de la gestion des liquidités ou une réduction des actifs liquides, exigée par les conditions opérationnelles ou stratégiques récentes. La volatilité de certains ratios souligne la nécessité d’une surveillance accrue pour évaluer la résilience financière dans le contexte actuel.
Ratio de liquidité actuel
Devon Energy Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a connu des fluctuations importantes. Il a connu une hausse significative, passant de 3 635 millions de dollars au 31 mars 2018 à un pic de 13 820 millions de dollars au 30 juin 2018. Après cette augmentation, une baisse est observée, notamment à 4 757 millions de dollars au 30 septembre 2018, mais il rebondit rapidement pour atteindre 6 351 millions de dollars au 30 juin 2022, avant de diminuer de façon progressive pour atteindre 2 605 millions de dollars au 30 septembre 2023. Ces variations indiquent une gestion dynamique de la liquidité ou des investissements à court terme, avec une tendance globale à la réduction de l'actif circulant en fin de période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu des variations notables. Il a augmenté globalement, passant de 3 482 millions de dollars au 31 mars 2018 à un maximum de 4 094 millions de dollars au 30 septembre 2022, avant de connaître une baisse à 2 669 millions de dollars au 30 septembre 2023. Les pics observés en 2018 et 2022 suggèrent une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations courantes supplémentaires pendant ces périodes. La tendance à la baisse en fin de période pourrait indiquer une stratégie de réduction de ces passifs ou une gestion plus prudente de la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, mesure de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants, a connu une tendance à la hausse jusqu'en 2020, passant de 1.04 au 31 mars 2018 à un maximum de 2.61 au 30 juin 2020. Cette progression indique une amélioration significative de la liquidité de l'entreprise durant cette période. Cependant, à partir de cette date, une diminution progressive est observée, atteignant 0.96 au 30 septembre 2023, ce qui suggère une dégradation de la liquidité relative ou une gestion plus prudente des liquidités à partir de 2020.
Ratio de liquidité rapide
Devon Energy Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance volatile au cours de la période analysée. Après une baisse significative entre mars 2018 et juin 2018, où ils sont passés de 3 119 millions de dollars à 2 601 millions, une forte augmentation a été observée au troisième trimestre 2018, atteignant 4 328 millions de dollars. Par la suite, les actifs rapides oscillent sans tendance clairement définie, culminant à 5 805 millions de dollars au troisième trimestre 2022 avant de diminuer à 3 221 millions de dollars au premier trimestre 2023, puis à 2 614 millions au troisième trimestre 2023. La variabilité indique possiblement des ajustements dans la gestion des liquidités ou des changements dans la composition des actifs rapides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente également une certaine volatilité. Après une forte augmentation de 3 482 millions de dollars en mars 2018 à 8 377 millions en juin 2018, il en résulte une baisse substantielle pour atteindre 3 224 millions en septembre 2018. Par la suite, le passif oscille, avec une tendance globale à la hausse à partir de la moitié de 2019, culminant à 4 094 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Enfin, il diminue légèrement à 3 330 millions de dollars au dernier trimestre observé. Ces fluctuations pourraient refléter des variations dans les obligations à court terme ou des stratégies de gestion de la dette à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre des fluctuations importantes. Au début de la période, il varie entre 0.9 en mars 2018 et 1.48 au troisième trimestre 2018, indiquant une évolution du niveau de liquidités disponibles. Ensuite, il fluctue, atteignant un pic à 1.97 au troisième trimestre 2020, puis redescend à un niveau plus faible à la fin de 2021. Au premier trimestre 2022, il remonte légèrement à 1.24, mais repart à la baisse pour atteindre 0.75 au troisième trimestre 2023. La tendance générale suggère une certaine instabilité dans la position de liquidité rapide, pouvant indiquer des changements dans la gestion des liquidités ou dans la composition des actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Devon Energy Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance significative est observée dans le niveau de la trésorerie, qui varie de manière importante au fil des trimestres. Entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, la trésorerie connaît une augmentation notable, atteignant un pic de 3 102 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Cependant, cette valeur chute ensuite en fin d’année pour atteindre 1 844 millions de dollars au quatrième trimestre 2018. Au cours de 2019, la trésorerie fluctue, avec une reprise à partir du troisième trimestre pour atteindre des sommets proches de 2 321 millions de dollars, avant une nouvelle hausse vers le premier trimestre 2021 culminant à 3 457 millions. À partir de cette période, une tendance à la baisse s’observe, notamment au cours de 2022, où la trésorerie décroît régulièrement pour atteindre un minimum de 488 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La fluctuation de la trésorerie témoigne de variations potentielles dans les flux de trésorerie opérationnels ou d’investissements, ou encore de changements dans la gestion de la liquidité.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance globale à la hausse depuis 2018, avec des fluctuations intermédiaires. Après une valeur relativement faible de 3 482 millions de dollars au premier trimestre 2018, une forte augmentation est visible, culminant à plus de 8 377 millions de dollars au deuxième trimestre 2018. Par la suite, le passif décroît en 2018, pour se stabiliser autour de 1 400 à 1 700 millions de dollars lors des deux années suivantes. Cependant, une reprise progressive est constatée dès 2020, avec un pic à 4 094 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La tendance indique une gestion fluctuante du passif à court terme, potentiellement liée à la restructuration du bilan ou aux échéances de dettes à court terme. La persistance d’un niveau élevé de dette à court terme pourrait avoir des implications sur la liquidité de l’entreprise, selon la capacité à couvrir ces dettes avec la trésorerie disponible.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, montre une grande volatilité. En début de période, notamment au premier trimestre 2018, le ratio est faible (0,41), indiquant une couverture limitée. Une amélioration significative est observée au troisième trimestre 2018, avec un ratio proche de 0,96, suivie d’une nouvelle progression pour atteindre un pic à 1,55 au premier trimestre 2021, suggérant une meilleure position de liquidité relative. Par la suite, le ratio diminue à nouveau, atteignant des valeurs faibles autour de 0,18 à 0,23 au troisième trimestre 2023, ce qui indique une couverture limitée du passif à court terme par la trésorerie. Les fluctuations du ratio reflètent probablement les variations dans la gestion de la trésorerie et des dettes à court terme, ainsi que l’impact de changements dans les flux d’exploitation ou de financement.