EMC Corp. (NYSE:EMC)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2011 et 2013, passant de 11 583 millions de dollars américains à 17 278 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution observée en 2014 (15 733 millions de dollars américains) et en 2015 (15 063 millions de dollars américains). Bien que l'actif circulant ait diminué sur les deux dernières périodes, il reste supérieur à son niveau de 2011.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés présentent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une augmentation significative est observée entre 2011 et 2013, passant de 10 911 millions de dollars américains à 16 428 millions de dollars américains. Une baisse est ensuite constatée en 2014 (14 735 millions de dollars américains), suivie d'une légère augmentation en 2015 (15 153 millions de dollars américains). En 2015, les actifs à court terme ajustés dépassent également leur niveau initial de 2011.

Comparaison des tendances

Les deux indicateurs évoluent de manière corrélée, suggérant que les variations observées sont probablement liées à des facteurs communs affectant la liquidité et la gestion des actifs à court terme. La diminution observée en 2014 et 2015 pourrait indiquer une utilisation plus efficace des actifs circulants, une réduction des besoins en fonds de roulement, ou une modification de la structure financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de 11,1% entre 2011 et 2012, passant de 34 268 millions de dollars américains à 38 069 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie avec une augmentation de 20,4% entre 2012 et 2013, atteignant 45 849 millions de dollars américains. La croissance s’est stabilisée entre 2013 et 2014, avec une augmentation marginale de 0,09% pour atteindre 45 885 millions de dollars américains. Enfin, une légère augmentation de 1,8% est observée entre 2014 et 2015, portant le total de l’actif à 46 612 millions de dollars américains.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire. Une augmentation de 10,7% est constatée entre 2011 et 2012, passant de 34 742 millions de dollars américains à 38 420 millions de dollars américains. Une croissance plus importante de 20,3% est observée entre 2012 et 2013, atteignant 46 237 millions de dollars américains. Comme pour le total de l’actif, la croissance se stabilise entre 2013 et 2014, avec une augmentation de 0,4% pour atteindre 46 434 millions de dollars américains. Une augmentation de 1,9% est observée entre 2014 et 2015, portant le total de l’actif ajusté à 47 326 millions de dollars américains.

Comparaison des totaux

Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement supérieur au total de l’actif sur l’ensemble de la période. L’écart entre les deux valeurs reste relativement stable au fil des années, suggérant une méthodologie d’ajustement cohérente. La croissance en pourcentage des deux totaux est très similaire d'une année à l'autre.

En conclusion, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif, bien que cette croissance ait ralenti à partir de 2013. La stabilité de l’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté suggère une approche constante en matière de valorisation des actifs.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme global a connu une augmentation générale sur la période considérée, passant de 10 376 millions de dollars américains en 2011 à 12 885 millions de dollars américains en 2015. Cette progression n'est cependant pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2011 et 2012.

Passif à court terme

L'évolution du passif à court terme indique une tendance à l'accroissement des obligations à court terme, suggérant potentiellement une augmentation du besoin de financement à court terme ou des changements dans la gestion du cycle d'exploitation.

En parallèle, le passif à court terme ajusté présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du passif à court terme global. Il passe de 6 601 millions de dollars américains en 2011 à 6 170 millions de dollars américains en 2015. Cette évolution est également marquée par des fluctuations annuelles.

Passif à court terme ajusté

L'augmentation du passif à court terme ajusté, bien que plus modérée, pourrait refléter des ajustements spécifiques dans la composition des dettes à court terme ou des modifications dans les méthodes de comptabilisation. La différence significative entre le passif à court terme global et le passif à court terme ajusté suggère l'existence d'éléments de passif à court terme qui ne sont pas inclus dans le passif ajusté.

Il est à noter que le passif à court terme ajusté est systématiquement inférieur au passif à court terme global pour chaque année analysée. Cette disparité pourrait être due à la présence de postes de dettes à court terme spécifiques qui ne sont pas pris en compte dans le calcul du passif ajusté, ou à des différences dans la classification des dettes.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 14 341 millions de dollars américains en 2011 à 23 893 millions de dollars américains en 2015.

Cependant, l'évolution du total du passif ajusté présente un profil différent. Après une diminution notable de 2011 à 2012, passant de 8 374 à 7 340 millions de dollars américains, il a augmenté de manière substantielle jusqu'en 2013, atteignant 13 655 millions de dollars américains. L'augmentation a ralenti entre 2013 et 2014, puis a repris pour atteindre 14 362 millions de dollars américains en 2015.

Tendances générales du passif total

Une croissance continue est observée, suggérant une augmentation de l'endettement ou des obligations financières de l'entité au fil du temps.

Évolution du passif ajusté

La fluctuation du passif ajusté indique potentiellement des changements dans la composition des obligations à court terme ou dans la gestion des dettes spécifiques. La forte augmentation en 2013 pourrait être liée à l'acquisition de nouvelles dettes ou à la reclassification d'éléments du passif.

Différence entre les deux mesures

L'écart croissant entre le total du passif et le total du passif ajusté suggère que la part des éléments du passif non inclus dans le passif ajusté (par exemple, les dettes à long terme ou les provisions) augmente relativement au total du passif. Cette évolution pourrait indiquer un changement dans la stratégie de financement ou dans la nature des obligations de l'entité.

En résumé, l'entreprise a vu son passif total augmenter de manière régulière, tandis que le passif ajusté a connu des fluctuations plus marquées, avec une augmentation significative en 2013. L'analyse de la composition détaillée du passif serait nécessaire pour comprendre pleinement les raisons de ces tendances.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les capitaux propres. Les capitaux propres de Total EMC Corporation ont connu une augmentation significative entre 2011 et 2012, passant de 18 959 millions de dollars américains à 22 357 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec une légère diminution observée en 2013 (22 301 millions de dollars américains) et en 2014 (21 896 millions de dollars américains). En 2015, une nouvelle diminution est constatée, atteignant 21 140 millions de dollars américains.

Concernant le total des capitaux propres ajustés, une trajectoire similaire est observée. Une augmentation notable est enregistrée entre 2011 et 2012, passant de 26 368 millions de dollars américains à 31 080 millions de dollars américains. La croissance se poursuit, bien que plus modérément, en 2013 (32 582 millions de dollars américains) et 2014 (33 149 millions de dollars américains). En 2015, le total des capitaux propres ajustés diminue légèrement pour s'établir à 32 964 millions de dollars américains.

Tendances générales

Les deux indicateurs présentent une croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution sur les dernières périodes analysées. La diminution en 2015, bien que modeste, mérite une attention particulière.

Évolution des capitaux propres de Total EMC Corporation

Une croissance importante est observée entre 2011 et 2012, suivie d'une érosion progressive des capitaux propres sur les années suivantes.

Évolution des capitaux propres ajustés

Une croissance plus soutenue est observée, mais également suivie d'une légère diminution en 2015. L'écart entre les capitaux propres de Total EMC Corporation et le total des capitaux propres ajustés reste constant.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation importante sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre 2011 et 2012, suivie d'une augmentation substantielle en 2013, avant de diminuer à nouveau en 2014. En 2015, la dette totale a augmenté.

Les capitaux propres de l'entité ont progressé entre 2011 et 2012, puis ont montré une relative stabilité entre 2012 et 2015, avec de légères variations annuelles. Le total du capital a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 2011 à 2013, puis se stabilisant avec des fluctuations mineures.

La dette totale ajustée a également présenté une évolution variable. Après une diminution initiale, elle a augmenté en 2013, puis a diminué en 2014 avant de remonter en 2015. Le total des capitaux propres ajustés a augmenté de 2011 à 2013, puis a connu une légère diminution en 2014, suivie d'une stabilisation en 2015.

Le total des fonds propres ajustés a affiché une croissance constante entre 2011 et 2013, avant de se stabiliser avec des variations limitées en 2014 et 2015. L'évolution des fonds propres ajustés suggère une capacité accrue à financer les opérations et à absorber les pertes sur la période initiale, suivie d'une consolidation de cette position.

Tendances générales de l'endettement

L'endettement a connu des fluctuations importantes, indiquant potentiellement des stratégies de financement actives ou des changements dans les conditions du marché.

Évolution des capitaux propres

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, ce qui peut indiquer une rentabilité soutenue et une bonne gestion financière.

Structure du capital

La structure du capital a évolué, avec des variations dans la proportion de dette et de capitaux propres, ce qui peut avoir des implications sur le risque financier et la flexibilité opérationnelle.

Stabilité à long terme

Après des périodes de croissance et de fluctuation, les données suggèrent une certaine stabilisation des principaux indicateurs financiers à partir de 2013.

L'analyse des données financières annuelles révèle une trajectoire de croissance des revenus sur la période considérée, bien que cette croissance semble ralentir vers la fin de la période. Les revenus, exprimés en millions de dollars américains, ont augmenté de 20008 en 2011 à 24704 en 2015, représentant une augmentation globale de 23,45% sur l'ensemble de la période.

Cependant, le taux de croissance annuel a fluctué. L'augmentation entre 2011 et 2012 a été de 8,53%, suivie d'une augmentation de 7,42% entre 2012 et 2013. La croissance a ensuite ralenti à 5,68% entre 2013 et 2014, et à seulement 1,27% entre 2014 et 2015. Ce dernier ralentissement suggère une possible saturation du marché ou une intensification de la concurrence.

Les revenus ajustés présentent une tendance similaire, avec une augmentation globale de 17,76% entre 2011 et 2015. Les valeurs des revenus ajustés sont systématiquement supérieures à celles des revenus, indiquant l'existence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables. L'écart entre les deux séries de revenus semble relativement stable sur la période.

Tendances générales

Croissance des revenus sur la période, mais ralentissement significatif vers la fin.

Croissance annuelle des revenus

2011-2012: 8,53%

2012-2013: 7,42%

2013-2014: 5,68%

2014-2015: 1,27%

Relation entre revenus et revenus ajustés

Les revenus ajustés sont constamment supérieurs aux revenus, suggérant des ajustements comptables.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance initiale, passant de 2461 millions de dollars américains en 2011 à 2889 millions de dollars américains en 2013. Cependant, cette croissance s'est inversée à partir de 2014, avec une diminution à 2714 millions de dollars américains, suivie d'une baisse plus significative à 1990 millions de dollars américains en 2015.

Bénéfice net attribuable à EMC Corporation

Une augmentation est observée entre 2011 et 2013, suivie d'un déclin constant sur les deux années suivantes. La variation de 2014 à 2015 est particulièrement notable.

Le bénéfice net ajusté présente également une trajectoire similaire. Il a augmenté de 3827 millions de dollars américains en 2011 à 4088 millions de dollars américains en 2013, puis a diminué à 3347 millions de dollars américains en 2014 et à 2375 millions de dollars américains en 2015. La baisse du bénéfice net ajusté est moins prononcée que celle du bénéfice net attribuable, mais reste significative.

Bénéfice net ajusté

Bien qu'ayant atteint un pic en 2013, une tendance à la baisse est perceptible à partir de cette année, avec une accélération de la diminution en 2015.

En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance de la rentabilité suivie d'un déclin constant sur les deux dernières années analysées. La diminution du bénéfice net attribuable est plus marquée que celle du bénéfice net ajusté, ce qui pourrait suggérer des facteurs affectant spécifiquement les bénéfices attribuables à l'entreprise.