Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
EMC Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation progressive entre 2011 et 2013, passant de 1,12 à 1,46, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, après 2013, ce ratio a montré une tendance à la baisse, revenant à 1,34 en 2014 puis à 1,17 en 2015, ce qui pourrait suggérer une réduction de la marge de sécurité ou une gestion différente des liquidités à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,89 en 2011 à 1,23 en 2013, indiquant une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs immédiats sans compter les stocks. Par la suite, ce ratio a légèrement diminué, passant à 1,09 en 2014 puis à 1,03 en 2015, témoignant d’une relative stabilité mais avec une légère baisse de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une augmentation significative en 2013, passant de 0,61 en 2011 à 0,9 en 2013, ce qui reflète une croissance de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie disponibles par rapport aux dettes à court terme à cette période. Cependant, il reste inférieur à 1 en 2015 (0,72), ce qui indique que la trésorerie seule ne couvre toujours pas entièrement les dettes à court terme, bien qu’une certaine amélioration ait été observée comparativement à 2011.
Ratio de liquidité actuel
EMC Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance significative entre 2011 et 2013, passant d'environ 11,58 milliards de dollars à 17,28 milliards de dollars. Cependant, après cette période, une baisse est observée, proportionnelle jusqu’à 15,07 milliards de dollars en 2015, indiquant une fluctuation dans la gestion des actifs à court terme de l’entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse globale. Il est en augmentation constante depuis 2011, avec une progression notable de 10,38 milliards de dollars en 2011 à 12,89 milliards de dollars en 2015. Cette augmentation suggère une augmentation des obligations à court terme de l’entreprise durant cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une évolution positive jusqu’en 2013, atteignant un pic de 1.46, ce qui témoigne d’une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme à cette période. Par la suite, ce ratio a diminué, tombant à 1.34 en 2014, puis à 1.17 en 2015, indiquant une réduction de la marge de sécurité de liquidité mais restant supérieur à 1, ce qui demeure encore favorable pour la couverture des dettes à court terme.
Ratio de liquidité rapide
EMC Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins provision pour créances douteuses | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2011 et 2013, passant de 9 256 millions de dollars à 14 525 millions de dollars, marquant une augmentation notable. Cependant, après cette année, une légère baisse est observée en 2014, avec une valeur de 12 734 millions de dollars, avant de retrouver une tendance à la hausse en 2015, atteignant 13 252 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation globale de la liquidité immédiate de l'entreprise au cours de la période, malgré une fluctuation en milieu de période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière régulière sur la période, passant de 10 376 millions de dollars en 2011 à 12 885 millions de dollars en 2015. Cette croissance traduit une augmentation du financement à court terme ou des obligations à échéance rapprochée, pouvant potentiellement influencer la liquidité et la gestion de la trésorerie de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une amélioration notable en 2013, atteignant 1,23, ce qui indique une position de liquidité plus confortable cette année-là. Cependant, après ce pic, le ratio a diminué en 2014 à 1,09, puis s'est stabilisé autour de 1,03 en 2015. Cette évolution suggère que la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides a été relativement stable à la fin de la période, bien qu'elle ait connu une fluctuation en milieu de période.
Ratio de liquidité de trésorerie
EMC Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une légère diminution entre 2011 et 2012 (de 6 318 millions de dollars à 6 167 millions de dollars), une croissance significative s'est produite en 2013, atteignant 10 664 millions de dollars. Cette augmentation pourrait indiquer une mobilisation accrue de liquidités ou des opérations financières favorables. Par la suite, la trésorerie a diminué en 2014 pour se situer à 8 321 millions de dollars, avant d'augmenter de nouveau en 2015 pour atteindre 9 275 millions de dollars. La tendance globale montre une croissance sur l'ensemble de la période, malgré la fluctuation en 2014.
- Passif à court terme
- La dette à court terme a augmenté progressivement au cours de la période, passant de 10 376 millions de dollars en 2011 à 12 885 millions de dollars en 2015. La progression est relativement régulière, suggérant une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait refléter une hausse des besoins en financement ou une gestion proactive des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été relativement stable, oscillant entre 0,6 et 0,72 durant la période. Il a légèrement augmenté de 0,61 en 2011 à 0,72 en 2015. La tendance indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, bien que la variation reste modérée. La hausse de ce ratio reflète une gestion légèrement plus prudente ou une augmentation de la trésorerie par rapport aux passifs courants.