Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Provision en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, brute = 100 × Provision pour créances douteuses ÷ Comptes et effets débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion du risque de crédit. La provision pour créances douteuses a connu une évolution variable sur la période considérée. Après une augmentation initiale de 8,7% entre 2011 et 2012, elle a diminué en 2013, puis augmenté en 2014, avant de connaître une hausse plus marquée en 2015, atteignant 90 millions de dollars américains. Cette dernière augmentation représente une hausse de 25% par rapport à 2014.
Parallèlement, les comptes et effets débiteurs, bruts, ont globalement augmenté entre 2011 et 2014, avec une croissance plus importante entre 2013 et 2014. Cependant, une diminution est observée en 2015, ramenant le total à 4067 millions de dollars américains, ce qui représente une baisse d'environ 9,3% par rapport à 2014.
L'évolution du ratio de la provision pour créances douteuses en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, bruts, présente un profil intéressant. Ce ratio a diminué entre 2011 et 2013, suggérant une amélioration de la qualité du crédit ou une gestion plus efficace des recouvrements. Une légère augmentation a été constatée en 2014, mais c'est en 2015 que le ratio a connu une augmentation significative, atteignant 2,21%, ce qui est son niveau le plus élevé sur la période. Cette augmentation du ratio en 2015, combinée à l'augmentation de la provision pour créances douteuses, pourrait indiquer une détérioration de la qualité du crédit ou une anticipation de difficultés de recouvrement.
- Tendances clés
- Augmentation de la provision pour créances douteuses en 2015.
- Diminution des comptes et effets débiteurs, bruts, en 2015.
- Augmentation du ratio de provision pour créances douteuses en pourcentage des comptes et effets à recevoir, bruts, en 2015.
Il est important de noter que la diminution des comptes et effets débiteurs, bruts, en 2015, combinée à l'augmentation de la provision pour créances douteuses et du ratio associé, suggère une prudence accrue dans l'évaluation du risque de crédit. Une analyse plus approfondie des données de recouvrement et de la composition des comptes clients serait nécessaire pour déterminer les causes précises de ces évolutions.
Provision pour pertes sur créances
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Provision en pourcentage des créances locatives brutes = 100 × Provision pour pertes sur créances ÷ Créances locatives brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la gestion des créances et les provisions associées.
- Provision pour pertes sur créances
- La provision pour pertes sur créances a connu une diminution notable entre 2011 et 2015. Une baisse significative est observée de 24 millions de dollars américains en 2011 à 7 millions de dollars américains en 2015, avec une stabilisation relative en 2014 et 2015. Cette diminution suggère une amélioration de la qualité du crédit ou une modification de la politique de provisionnement.
- Créances locatives brutes
- Les créances locatives brutes ont diminué de manière constante sur la période analysée. Elles sont passées de 336 millions de dollars américains en 2011 à 154 millions de dollars américains en 2015. Cette diminution peut indiquer une réduction de l'activité de location, une amélioration de la collecte des créances ou une combinaison des deux.
- Provision en pourcentage des créances locatives brutes
- Le pourcentage de la provision pour pertes sur créances par rapport aux créances locatives brutes a diminué de 7,23% en 2011 à 2,58% en 2014, reflétant la diminution plus rapide de la provision par rapport aux créances. Une légère augmentation est ensuite observée en 2015, atteignant 4,55%. Cette augmentation pourrait signaler un changement dans l'évaluation du risque de crédit ou une modification de la politique de provisionnement, malgré la poursuite de la diminution des créances brutes.
En résumé, la diminution globale de la provision pour pertes sur créances, combinée à la diminution des créances locatives brutes, suggère une gestion plus efficace des risques de crédit ou une évolution de la stratégie commerciale. L'augmentation du pourcentage de provision en 2015 mérite une attention particulière pour déterminer si elle est indicative d'une détérioration de la qualité du crédit ou d'un ajustement prudentiel.