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Ajustements de l’actif circulant
Texas Instruments Inc., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Provisions pour comptes débiteurs | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse des actifs circulants et des actifs à court terme ajustés sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 10 239 millions de dollars américains à 13 685 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, entre 2021 et 2022, atteignant 14 021 millions de dollars américains. L'année 2023 a enregistré une nouvelle augmentation notable, avec un actif circulant de 15 122 millions de dollars américains. En 2024, on observe une légère diminution, ramenant l'actif circulant à 15 026 millions de dollars américains, mais il reste supérieur à celui de toutes les années précédentes.
- Actifs à court terme ajustés
- L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une forte augmentation est observée entre 2020 (10 250 millions de dollars américains) et 2021 (13 693 millions de dollars américains). La croissance se ralentit entre 2021 et 2022, avec une valeur de 14 034 millions de dollars américains. L'année 2023 marque une nouvelle hausse, atteignant 15 138 millions de dollars américains. Enfin, en 2024, une légère baisse est constatée, avec 15 047 millions de dollars américains, mais la valeur demeure supérieure à celle des années antérieures.
- Observations générales
- La quasi-similitude des valeurs entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés suggère que l'ajustement appliqué est minimal. La croissance globale observée sur la période indique une amélioration de la liquidité et de la capacité à couvrir les obligations à court terme. La légère diminution en 2024 pourrait indiquer une stabilisation ou une réallocation des actifs, mais nécessite une analyse plus approfondie pour en déterminer les causes précises.
Ajustements du total de l’actif
Texas Instruments Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance tant pour le total de l’actif que pour le total de l’actif ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière significative, passant de 19 351 millions de dollars américains en 2020 à 35 509 millions de dollars américains en 2024. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2022 et 2023, avec une croissance de 18,9%. La croissance entre 2023 et 2024 est de 9,8%, ce qui indique un ralentissement du rythme de croissance, bien que toujours positif.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 19 019 millions de dollars américains en 2020 à 34 594 millions de dollars américains en 2024. L’évolution entre 2022 et 2023 est également la plus marquée, avec une augmentation de 18,2%. La croissance entre 2023 et 2024 s’établit à 9,1%, confirmant un ralentissement de la croissance par rapport à la période précédente.
- Relation entre les deux totaux
- L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement constant sur l’ensemble de la période. Cet écart suggère la présence d’éléments d’actif qui sont ajustés ou retraités dans le calcul du total ajusté. L'analyse ne permet pas de déterminer la nature de ces ajustements sans informations complémentaires.
En résumé, les données indiquent une expansion continue de l’actif, avec une accélération notable de la croissance entre 2022 et 2023, suivie d’un ralentissement modéré entre 2023 et 2024. La cohérence de la tendance observée pour les deux mesures de l’actif suggère une gestion stable des actifs, bien que la nature des ajustements entre les deux totaux nécessite une investigation plus approfondie.
Ajustements du total du passif
Texas Instruments Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse significative du passif total et du passif total ajusté sur la période considérée.
- Total du passif
- Le total du passif a augmenté de manière constante, passant de 10 164 millions de dollars américains en 2020 à 18 606 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2022 et 2023, avec une hausse de 2821 millions de dollars américains. La croissance est restée substantielle entre 2023 et 2024, avec une augmentation de 3155 millions de dollars américains.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 10 056 millions de dollars américains en 2020 à 18 553 millions de dollars américains en 2024. Comme pour le passif total, l'augmentation la plus marquée se produit entre 2022 et 2023 (1824 millions de dollars américains), suivie d'une croissance continue entre 2023 et 2024 (3165 millions de dollars américains).
- Relation entre les deux indicateurs
- La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période, oscillant autour de 90 à 100 millions de dollars américains. Cette constance suggère que les ajustements apportés au passif total ne représentent qu'une portion mineure du passif global.
En résumé, les données indiquent une augmentation soutenue et importante du niveau d'endettement sur la période analysée. L'accélération de la croissance du passif entre 2022 et 2024 mérite une attention particulière, et une analyse plus approfondie des composantes de ce passif serait nécessaire pour comprendre les facteurs sous-jacents à cette évolution.
Ajustements des capitaux propres
Texas Instruments Inc., les capitaux propres ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée. Les deux indicateurs présentent une croissance significative entre 2020 et 2023, suivie d'une stabilisation en 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 45,7% entre 2020 et 2021, passant de 9 187 millions de dollars américains à 13 333 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, avec une augmentation de 9,4% entre 2021 et 2022, atteignant 14 577 millions de dollars américains. L'année 2023 a vu une nouvelle augmentation notable de 16,3%, portant les capitaux propres à 16 897 millions de dollars américains. En 2024, on observe une légère diminution de 0,02%, stabilisant les capitaux propres à 16 903 millions de dollars américains.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire. Une augmentation de 46,8% est observée entre 2020 et 2021, passant de 8 963 millions de dollars américains à 13 170 millions de dollars américains. La croissance se poursuit avec une augmentation de 7,6% entre 2021 et 2022, atteignant 14 183 millions de dollars américains. L'année 2023 enregistre une augmentation de 14,3%, portant les capitaux propres ajustés à 16 219 millions de dollars américains. En 2024, une légère baisse de 1,1% est constatée, ramenant les capitaux propres ajustés à 16 041 millions de dollars américains.
Il est à noter que les capitaux propres ajustés sont systématiquement inférieurs aux capitaux propres totaux sur l'ensemble de la période. La différence entre les deux indicateurs semble relativement stable au fil du temps. La stabilisation observée en 2024 pour les deux indicateurs suggère un ralentissement de la croissance des fonds propres, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ajustements du capital total
Texas Instruments Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs). Voir les détails »
3 Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme). Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 6 798 millions de dollars américains en 2020 à 13 596 millions de dollars américains en 2024. Cette progression est particulièrement marquée entre 2022 et 2024.
Les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette. Ils sont passés de 9 187 millions de dollars américains en 2020 à 16 903 millions de dollars américains en 2024. L’augmentation la plus importante des capitaux propres s’est produite entre 2020 et 2021.
Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, a suivi une tendance à la hausse, passant de 15 985 millions de dollars américains en 2020 à 30 499 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation reflète la croissance globale de l’entreprise.
L’examen de la dette totale ajustée montre une évolution similaire à celle de la dette totale, avec une augmentation constante sur la période, atteignant 14 377 millions de dollars américains en 2024. L’écart entre la dette totale et la dette totale ajustée reste relativement stable.
Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, passant de 8 963 millions de dollars américains en 2020 à 16 041 millions de dollars américains en 2024. On observe une légère stabilisation en 2024 par rapport à 2023.
Le total des fonds propres ajustés a connu une croissance similaire, passant de 16 082 millions de dollars américains en 2020 à 30 418 millions de dollars américains en 2024. La progression est constante sur l’ensemble de la période.
- Tendances générales
- Une augmentation continue de l’endettement est observée, accompagnée d’une croissance des capitaux propres, mais à un rythme inférieur. Le total du capital suit une tendance à la hausse, reflétant l’expansion de l’entreprise.
- Évolution de l’endettement
- L’endettement a augmenté de manière significative entre 2022 et 2024, suggérant un recours accru au financement par emprunt.
- Évolution des capitaux propres
- La croissance des capitaux propres est plus marquée au début de la période (2020-2021), puis se stabilise progressivement.
- Structure du capital
- La part relative de la dette dans la structure du capital semble augmenter au fil du temps, ce qui pourrait indiquer un changement dans la stratégie de financement.
Ajustements du bénéfice net
Texas Instruments Inc., le bénéfice net ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 5595 millions de dollars américains à 7769 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2022, atteignant 8749 millions de dollars américains. En 2023, une diminution significative du revenu net a été observée, avec une valeur de 6510 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est accentuée en 2024, le revenu net s'établissant à 4799 millions de dollars américains. L'ensemble de la période montre une volatilité accrue à partir de 2022.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2021, passant de 5466 millions de dollars américains à 7971 millions de dollars américains. La croissance se maintient jusqu'en 2022, avec un bénéfice net ajusté de 8461 millions de dollars américains. En 2023, une baisse est observée, le bénéfice net ajusté s'élevant à 6263 millions de dollars américains. Cette diminution se confirme en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 4659 millions de dollars américains. La corrélation entre le revenu net et le bénéfice net ajusté est forte, suggérant que les variations du revenu net ont un impact direct sur la rentabilité ajustée.
- Comparaison des tendances
- Bien que les deux indicateurs présentent des tendances similaires, l'ampleur de la diminution observée en 2023 et 2024 est comparable pour les deux. Il est à noter que le bénéfice net ajusté est systématiquement inférieur au revenu net, ce qui est attendu compte tenu des ajustements comptables potentiels inclus dans le calcul du bénéfice net ajusté.