Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés. Sur la période observée, une augmentation notable est constatée pour les deux indicateurs.

Actif circulant

En 2020, l'actif circulant s'élevait à 2 517 688 milliers de dollars américains. Une forte progression est observée en 2021, atteignant 5 378 317 milliers de dollars américains. En 2022, on note un léger recul à 4 937 992 milliers de dollars américains, suivi d'une nouvelle diminution en 2023, à 4 384 022 milliers de dollars américains. Cependant, une reprise s'amorce en 2024 avec une valeur de 5 484 654 milliers de dollars américains, et cette tendance haussière se poursuit en 2025, atteignant 7 108 061 milliers de dollars américains.

Actifs à court terme ajustés

L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. En 2020, leur valeur était de 2 522 038 milliers de dollars américains. Une augmentation significative est enregistrée en 2021, atteignant 5 380 975 milliers de dollars américains. En 2022, une légère baisse est observée, avec une valeur de 4 942 563 milliers de dollars américains, et cette tendance baissière se poursuit en 2023, à 4 386 785 milliers de dollars américains. Une remontée est ensuite constatée en 2024, avec 5 491 814 milliers de dollars américains, et cette progression s'accentue en 2025, atteignant 7 113 502 milliers de dollars américains.

Il est à noter que les valeurs des actifs à court terme ajustés sont systématiquement légèrement supérieures à celles de l'actif circulant pour chaque année considérée. La période 2023-2025 témoigne d'une forte dynamique de croissance pour les deux indicateurs, suggérant une amélioration de la liquidité et de la capacité à financer les opérations à court terme.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif de l'entreprise. Le total de l'actif a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 21 468 603 milliers de dollars américains à 52 322 071 milliers de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée sur les exercices 2021 à 2023, atteignant 48 794 478 milliers de dollars américains.

Les deux années fiscales suivantes, 2024 et 2025, montrent une stabilisation, avec des diminutions marginales du total de l'actif, passant de 48 228 277 milliers de dollars américains en 2024 à 47 992 712 milliers de dollars américains en 2025. L'ampleur de ces diminutions est nettement inférieure à celles observées entre 2021 et 2023.

Concernant le total de l'actif ajusté, une trajectoire similaire est perceptible. Une forte augmentation est constatée entre 2020 et 2021, passant de 19 969 889 milliers de dollars américains à 50 057 460 milliers de dollars américains. Après 2021, une baisse progressive est observée jusqu'en 2023, atteignant 46 573 969 milliers de dollars américains.

Les exercices 2024 et 2025 présentent une stabilisation du total de l'actif ajusté, avec des variations minimes. Le total de l'actif ajusté passe de 46 151 685 milliers de dollars américains en 2024 à 46 131 051 milliers de dollars américains en 2025. La convergence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté est notable sur les dernières périodes, suggérant une possible réduction des ajustements apportés à l'actif.

Tendances générales

Forte croissance initiale suivie d'une diminution progressive, puis stabilisation.

Variation la plus importante

L'augmentation la plus significative se produit entre 2020 et 2021 pour les deux indicateurs.

Stabilisation

Une stabilisation est observée à partir de 2023, avec des variations minimes entre 2024 et 2025.

Convergence

Une convergence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté est perceptible sur les dernières périodes.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les passifs à court terme et leur version ajustée. Sur la période observée, une augmentation notable du passif à court terme est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022. Cette diminution est cependant suivie d'une nouvelle augmentation en 2023, puis d'une légère baisse en 2024. Enfin, une augmentation est observée en 2025.

Passif à court terme

En 2020, le passif à court terme s'élevait à 1 364 986 milliers de dollars américains. Il a presque doublé en 2021, atteignant 2 770 312 milliers de dollars américains. En 2022, une baisse est enregistrée, ramenant le passif à 2 442 655 milliers de dollars américains. L'année 2023 voit une reprise avec 3 200 971 milliers de dollars américains, suivie d'une légère diminution à 2 988 280 milliers de dollars américains en 2024. En 2025, le passif à court terme atteint 3 245 801 milliers de dollars américains.

Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire. Une forte augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022 et d'une nouvelle augmentation en 2023. Une légère baisse est également visible en 2024, avant une augmentation en 2025.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté était de 1 295 547 milliers de dollars américains en 2020. Il a augmenté à 2 723 473 milliers de dollars américains en 2021. En 2022, il a diminué à 2 387 956 milliers de dollars américains. L'année 2023 montre une augmentation à 3 076 680 milliers de dollars américains, suivie d'une légère diminution à 2 973 708 milliers de dollars américains en 2024. En 2025, le passif à court terme ajusté s'élève à 3 241 686 milliers de dollars américains.

Il est à noter que les valeurs du passif à court terme ajusté sont systématiquement inférieures à celles du passif à court terme non ajusté pour chaque période. L'écart entre les deux semble relativement stable sur l'ensemble de la période analysée. Les fluctuations observées suggèrent une gestion active des passifs à court terme, potentiellement influencée par des facteurs économiques ou des stratégies de financement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 9 470 658 milliers de dollars américains à 14 329 529 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, avec une diminution en 2022 à 13 837 027 milliers de dollars américains, suivie d'une légère baisse en 2023 à 13 229 356 milliers de dollars américains. En 2024, une nouvelle diminution est observée, atteignant 13 051 960 milliers de dollars américains, avant une remontée significative en 2025 à 14 176 957 milliers de dollars américains.

Total du passif

L'évolution du total du passif indique une période d'expansion rapide suivie d'une stabilisation et d'une légère contraction, puis d'une reprise en fin de période. La variation la plus importante se produit entre 2020 et 2021, suggérant potentiellement un investissement important ou un financement accru durant cette période.

Concernant le total du passif ajusté, une trajectoire similaire est observée. Une augmentation substantielle est enregistrée entre 2020 et 2021, passant de 7 481 624 milliers de dollars américains à 10 343 860 milliers de dollars américains. Après 2021, le total du passif ajusté montre une tendance à la stabilisation, avec des fluctuations modérées entre 10 159 790 milliers de dollars américains et 9 954 077 milliers de dollars américains de 2022 à 2023. Une augmentation est ensuite constatée en 2024, atteignant 10 412 996 milliers de dollars américains, suivie d'une hausse plus marquée en 2025, avec une valeur de 12 009 561 milliers de dollars américains.

Total du passif ajusté

L'évolution du total du passif ajusté reflète celle du total du passif, mais avec des montants inférieurs. La croissance initiale et la stabilisation ultérieure suggèrent que les ajustements apportés au passif n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale. L'augmentation notable en 2025 pourrait indiquer une modification significative dans la composition du passif ou une réévaluation de certains éléments.

Il est à noter que le total du passif ajusté est toujours inférieur au total du passif, ce qui indique la présence d'éléments du passif qui ne sont pas pris en compte dans l'ajustement. L'écart entre les deux valeurs reste relativement constant au fil du temps.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres et de capitaux propres ajustés.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant d'environ 11,998 millions de dollars américains à près de 38,0 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive sur les années 2022, 2023, 2024 et 2025, atteignant environ 33,816 millions de dollars américains en 2025. La tendance générale est donc à la baisse après une forte augmentation initiale.

Capitaux propres ajustés

L'évolution des capitaux propres ajustés suit un schéma similaire à celui des capitaux propres. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, passant d'environ 12,488 millions de dollars américains à près de 39,714 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution progressive est constatée sur les années 2022, 2023, 2024 et 2025, avec une valeur finale d'environ 34,121 millions de dollars américains en 2025. La tendance est également à la baisse après une forte croissance initiale, bien que les valeurs restent supérieures à celles des capitaux propres non ajustés.

Relation entre les deux éléments

Il est à noter que les capitaux propres ajustés sont systématiquement supérieurs aux capitaux propres sur toutes les périodes considérées. L'écart entre les deux éléments reste relativement stable au fil du temps, suggérant une méthodologie d'ajustement cohérente. La diminution observée sur les dernières périodes affecte les deux éléments de manière similaire, indiquant une tendance générale à la réduction des fonds propres, ajustés ou non.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 5 145 102 à 6 769 875 US$ en milliers. Cette augmentation s’est stabilisée par la suite, avec une légère diminution en 2022, puis une nouvelle hausse en 2023 et 2024, atteignant 8 591 705 US$ en milliers en 2025.

Les capitaux propres ont quant à eux connu une forte croissance entre 2020 et 2021, passant de 11 997 945 à 37 992 542 US$ en milliers. Cependant, cette croissance s’est inversée à partir de 2021, avec une diminution progressive des capitaux propres sur les années suivantes, atteignant 33 815 755 US$ en milliers en 2025.

Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres, avec une forte augmentation initiale suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution. La dette totale ajustée a également augmenté de manière constante sur la période, bien que dans une moindre mesure que le total de la dette. Les capitaux propres ajustés ont suivi la même tendance que les capitaux propres non ajustés, avec une diminution progressive.

Le total des fonds propres ajustés a connu une augmentation importante entre 2020 et 2021, puis une diminution progressive sur les années suivantes. Cette diminution est moins prononcée que celle observée pour les capitaux propres ajustés seuls.

Tendances clés

Augmentation de la dette totale, diminution des capitaux propres, stabilisation du total du capital.

Évolution de l’endettement

L’endettement a augmenté en valeur absolue, mais sa proportion par rapport au total du capital pourrait avoir diminué en raison de la baisse des capitaux propres.

Impact sur la structure financière

La structure financière est devenue plus dépendante de la dette et moins dépendante des capitaux propres au fil du temps.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté. Sur la période considérée, le revenu net a connu une croissance notable jusqu'en 2023, suivie d'une diminution en 2024 et d'une reprise en 2025.

Revenu net

En 2021, le revenu net a augmenté d'environ 13,9% par rapport à 2020. Cette croissance s'est accélérée en 2022, avec une augmentation d'environ 97,7% par rapport à 2021. En 2023, le revenu net a continué d'augmenter, mais à un rythme plus modéré, d'environ 20,8% par rapport à 2022. Cependant, en 2024, une baisse significative d'environ 50,7% a été observée par rapport à 2023. Enfin, en 2025, le revenu net a rebondi, augmentant d'environ 38,8% par rapport à 2024.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a légèrement diminué en 2021 par rapport à 2020, d'environ 2,2%. En 2022, il a connu une augmentation substantielle, d'environ 135,8% par rapport à 2021. La croissance s'est poursuivie en 2023, avec une augmentation d'environ 22,3% par rapport à 2022. Comme pour le revenu net, 2024 a été marqué par une baisse significative, d'environ 59,3% par rapport à 2023. En 2025, le bénéfice net ajusté a également augmenté, d'environ 78,6% par rapport à 2024.

Il est à noter que les variations du bénéfice net ajusté suivent globalement les tendances du revenu net, bien que les pourcentages de variation puissent différer. La forte baisse observée en 2024 pour les deux indicateurs suggère un changement significatif dans les conditions opérationnelles ou économiques. La reprise en 2025 indique une possible stabilisation ou amélioration de la situation.